Cómo invertir en bolsa en 2026: guía paso a paso para principiantes
Cómo invertir en bolsa en 2026: guía paso a paso para principiantes
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Para invertir en bolsa necesitas un bróker regulado (comprobable en la CNMV), comisiones desde 1 € por orden y lanzar la orden entre las 9:00 y las 17:30 en la bolsa española. Las ganancias tributan del 19% al 30%. Guía en 6 pasos con ejemplos, fiscalidad y opiniones del foro.
¿Cómo invertir en bolsa siendo principiante? Necesitas cuatro cosas: un colchón de emergencia ya cubierto, una cuenta en un bróker regulado (que puedes comprobar en los registros de la CNMV), elegir qué comprar (una acción o un ETF) y lanzar la orden con el mercado abierto, que en la bolsa española va de 9:00 a 17:30. Con un bróker online, cada compra cuesta desde 1 € por orden, y las ganancias tributan en el IRPF del ahorro entre el 19% y el 30%. Estos son los seis pasos:
Cubre tu colchón de emergencia y define tu perfil y tu presupuesto.
Abre cuenta en un bróker regulado y compara sus comisiones.
Transfiere el dinero y elige qué comprar: si empiezas, un ETF o fondo indexado global te diversifica desde la primera compra.
Lanza una orden limitada con el mercado abierto.
Aporta de forma periódica y mantén la inversión a largo plazo.
Declara las ganancias y los dividendos en la renta.
Todos algún día fuimos principiantes en algo. Nadie nace sabiendo, y en esta guía te cuento las preguntas que me hacía cuando empezaba a aprender a invertir en bolsa y lo que he aprendido por el camino de ahorrador a inversor.
¿Cómo empezar a invertir en bolsa paso a paso?
Y lo primero que aprendí es que lo que más dinero le cuesta al principiante rara vez es elegir mal una acción: son las comisiones y el comportamiento. Si inviertes 100 € al mes y tu banco te cobra, por ejemplo, 10 € por orden, pierdes un 10% de cada aportación antes de empezar; con un bróker que cobra 1 €, pierdes un 1%. Y en el foro de Rankia se repite la misma historia: quien entra de golpe, ve la cartera en rojo y vende con pérdidas en el peor momento.
En esta guía desarrollo cada paso y, después, los conceptos que conviene dominar para que aprendas a invertir en bolsa paso a paso:
Estos son los seis pasos para empezar a invertir en bolsa, en el orden en que te los vas a encontrar. Los dos primeros son los que más errores evitan.
Paso 1: colchón de emergencia, edad y perfil inversor
Antes de comprar tu primera acción, la propia guía de la CNMV para invertir en bolsa recomienda saldar las deudas caras (como las de tarjeta) y tener un fondo de emergencia que no se invierte en bolsa. A partir de ahí, estos son los requisitos básicos:
Tener ahorros suficientes para tu día a día (fondo de emergencia): En la bolsa no se invierten los ahorros que te hagan falta en un período corto de tiempo. El sube y baja de los precios de las acciones (volatilidad) puede hacer que tu inversión haya bajado cuando necesites el dinero
Una opción es que tus padres creen una cuenta a un menor de edad e inviertan una cantidad a su nombre. En España Indexa Capital y Myinvestor dan esa opción
Además, antes de empezar a invertir en bolsa tienes que saber qué tipo de inversor eres. Estos son los 5 pasos que deberías seguir para conocerte mejor (si quieres profundizar en tu perfil financiero, tienes la guía para empezar a invertir desde cero):
Evaluación personal y financiera: Analiza tu situación financiera actual, incluyendo ingresos, gastos, capacidad de ahorro, y objetivos futuros. Comprende tu etapa vital y carrera profesional, así como tu tolerancia al riesgo y consistencia frente a las pérdidas.
Definición de objetivos y plazos de inversión: Establece un horizonte temporal para tus inversiones, considerando que el largo plazo tiende a ser más beneficioso. Determina tu límite de pérdidas aceptable y una rentabilidad objetivo realista, recordando que mayor rentabilidad implica mayor riesgo.
Determina tu tolerancia al riesgo: Reflexiona sobre cuánto riesgo estás dispuesto a asumir, lo cual influirá en los tipos de inversiones que elijas (acciones, bonos, fondos, etc.). Mi consejo: Al principio, menos es más.
Establece un presupuesto para invertir: Y justamente en base a tu tolerancia al riesgo, decide cuánto dinero puedes destinar mensualmente o anualmente a la inversión sin comprometer tus necesidades financieras inmediatas. Mi consejo: Empieza con dinero que NO necesitas.
Investiga sobre los tipos de inversión: Aprende sobre diferentes vehículos de inversión como fondos indexados, ETFs, acciones, bonos, etc., y elige los que mejor se adapten a tus objetivos y perfil.
Podría continuar con crea una estrategia diversificada, o escoge un buen compañero de viaje (broker, banco, roboadvaisor, gestora, etc), pero eso ya se sale de saber quién eres como inversor. Todo lo visto hasta aquí, simplemente explica que tipo de inversor eres, que normalmente se clasifican en:
Tipos de perfil inversor
Definición
Objetivo
Productos de inversión
Conservador
Prefiere inversiones de bajo riesgo, como bonos o depósitos a plazo fijo.
Minimizar las pérdidas y preservar el dinero invertido.
Bonos, depósitos a plazo fijo, fondos de renta fija.
Moderado
Está dispuesto a asumir un riesgo moderado a cambio de una rentabilidad mayor.
Obtener un equilibrio entre crecimiento y seguridad.
Fondos mixtos, bonos corporativos, cuenta de broker remuneradas, acciones defensivas.
Prudente
Prioriza la seguridad, pero está dispuesto a arriesgar una mayor parte de su capital.
Obtener rendimientos estables con riesgo limitado, buscando una rentabilidad moderada pero constante.
Fondos y ETFs indexados, fondos de gestión activa, y acciones que combinen una parte estable con otra de crecimiento.
Agresivo
Dispuesto a asumir un alto nivel de riesgo para conseguir altas rentabilidades.
Buscar un crecimiento rápido del capital, a pesar de las fluctuaciones del mercado.
Acciones de empresas emergentes, criptomonedas, fondos de alto riesgo.
Obviamente, si quieres empezar a invertir, lo mejor es que no te salgas de los dos primeros perfiles inversores. No obstante, si eres demasiado inquieto, puedes asomarte ocasionalmente al perfil prudente.
Paso 2: abre cuenta en un bróker regulado
En la bolsa no puedes comprar directamente: necesitas un intermediario llamado bróker que, a cambio de una comisión, ejecuta tus órdenes de compra y venta. Antes de enviarle un euro, comprueba en los registros oficiales de la CNMV que está autorizado para operar en España, como recomienda la CNMV.
Las comisiones de la tabla son las publicadas por cada bróker (Trade Republic, Lightyear y las fichas de Rankia de DEGIRO y Freedom24). Además del corretaje, revisa siempre el cambio de divisa si vas a comprar acciones en dólares.
Paso 3: transfiere el dinero y elige una acción o un ETF
Transferir el dinero de tu banco al bróker: Generalmente a través de transferencia bancaria, tarjeta de crédito/débito, Paypal, Sofort, Neteller.
Seleccionar la acción o ETF que quieres comprar: Para ello, solo tienes que buscarla por nombre o ISIN (un código de 12 caracteres: dos letras del país y diez caracteres alfanuméricos). Por cierto, recuerda que una misma acción puede estar disponible en varias bolsas, pero en no todas hay la misma liquidez, ni pagarás las mismas comisiones.
Si es tu primera inversión, mi consejo es empezar por un ETF o fondo indexado global: con una sola compra repartes tu dinero entre más de mil empresas (el índice MSCI World tiene 1.249 componentes, según su ficha oficial). Si prefieres empezar por empresas concretas, aquí tienes cómo comprar acciones de una empresa en bolsa, y si vas con poco capital, cómo invertir en ETFs desde 50 €.
Paso 4: lanza la orden de compra con el mercado abierto
A mercado: no fijas precio y se ejecuta al que haya disponible, que puede no ser el que esperabas.
Limitada: fijas el precio máximo de compra; según la CNMV, se ejecuta a ese precio o mejor, aunque puede no ejecutarse. Es la que te recomiendo al empezar.
Con stop loss: vende automáticamente si el precio cae hasta el nivel que marques.
Una vez ejecutada, la operación se liquida en D+2 (dos días hábiles después), como explica la CNMV.
Te dejo con un vídeo que marca el inicio de una serie llamada de Cero a Inversor, la cual podrás encontrar en el canal Rankia de Youtube.
Una vez seguidos esos pasos, pasarías a tener una parte de la compañía seleccionada.
Esa es la grandeza de la bolsa, que es un mecanismo que te permite ser parte de negocios tan dispares como Amazon, Google, Inditex o Apple.
Paso 5: invierte de forma periódica y piensa en años
Invertir la misma cantidad cada mes, lo que se conoce como Dollar Cost Averaging (DCA), evita la tentación de acertar el momento y reparte el precio de compra entre subidas y bajadas. Para que veas el efecto del tiempo, esto es lo que acumularían 100 € al mes durante 20 años con distintas rentabilidades anuales:
Rentabilidad anual supuesta
Total aportado
Valor final aproximado
Ganancia
3%
24.000 €
32.830 €
8.830 €
5%
24.000 €
41.103 €
17.103 €
7%
24.000 €
52.093 €
28.093 €
Cálculo propio de Rankia con capitalización mensual, sin comisiones ni impuestos. Son escenarios hipotéticos, no una previsión: la bolsa no rinde un porcentaje fijo cada año y puede haber años de caídas fuertes.
Paso 6: declara las ganancias y los dividendos en la renta
Las ganancias al vender acciones o ETFs y los dividendos tributan en la base del ahorro del IRPF, con esta escala (suma del tramo estatal y el autonómico), vigente desde la reforma de la Ley 7/2024 según la Agencia Tributaria:
Base liquidable del ahorro
Tipo
Hasta 6.000 €
19%
De 6.000 a 50.000 €
21%
De 50.000 a 200.000 €
23%
De 200.000 a 300.000 €
27%
Más de 300.000 €
30%
Ejemplo: si vendes con una ganancia de 8.000 €, pagas 1.140 € por los primeros 6.000 € (19%) y 420 € por los 2.000 € restantes (21%): 1.560 € en total, un 19,5% efectivo.
Además, conviene que conozcas tres reglas de la Ley del IRPF:
Las pérdidas compensan las ganancias del mismo año; si sobran, pueden compensar hasta el 25% de los rendimientos del ahorro (como los dividendos) y arrastrarse cuatro años (artículo 49).
Regla de los dos meses: si vendes con pérdidas y recompras valores homogéneos en los dos meses anteriores o posteriores, no puedes computar esa pérdida hasta que vendas los recomprados (artículo 33.5).
Modelo 720: si tus valores depositados en el extranjero superan los 50.000 €, debes informar de ellos a Hacienda (Orden HAP/72/2013), algo habitual con brókers extranjeros.
Tienes que pensar en la bolsa como si fuese un supermercado donde los productores (empresas) ponen una parte de propiedad a disposición de unos compradores (accionistas) para captar dinero en su crecimiento.
De esta forma, la bolsa de valores se encarga de que la compra-venta de acciones se produzca de una forma segura y de captar más empresas que quieran compartir su propiedad con ahorradores que quieran invertir dinero.
Además, es importante saber que no existe una bolsa única. En el mundo hay decenas de bolsas repartidas por los cinco continentes. Por supuesto, las más destacadas te sonarán, ya que son:
Casi todas las economías desarrolladas tienen una o más bolsas en su país, en las que cotizan generalmente empresas nacionales o con intereses en ese mercado.
¿Cómo se gana dinero en bolsa?
Realmente hay varias formas de ganar dinero en el mercado de valores. Vamos a pasar a verlas todas:
Cuando las acciones suben de precio: esto es sencillo, tan solo estamos hablando del diferencial de precios que existen entre el momento que compraste la acción y hoy, o lo que esperas que suba durante los próximos años. Por ejemplo, en la siguiente imagen, obtendrías un beneficio entre la diferencia del precio de entrada (flecha roja), y su cotización actual.
De esta forma, si cogemos cualquier acción tan solo tendremos que hallar la diferencia entre el precio de hoy y el que compré y multiplicarlo por el número de acciones.
Que la compañía reparta dividendos: los dividendos, no son más que los beneficios anuales repartidos entre los accionistas. Por tanto, aunque una empresa tengan un comportamiento en precio, más o menos lateral, pero reparta dividendos, estaremos ganando dinero, y ya es decisión nuestra si dichos beneficios reinvertirlos o no.
De hecho, una de las estrategias más comunes y sencillita de aplicar es invertir en los dividendos de las empresas que ofrezcan los mejores dividendos, y reinvertir en ellas haciendo aportaciones periódicas, tanto de capital propio, como de los propios beneficios repartidos.
Que el tipo de cambio te sea favorable: cuando inviertes en mercados financieros, especialmente si compras acciones de empresas que cotizan en una moneda diferente a tu moneda local, los tipos de cambio pueden jugar un papel crucial en tus rendimientos.
Por ejemplo, si un inversor en Europa compra acciones de una empresa estadounidense, y durante el período de tenencia, el dólar se fortalece frente al euro, el valor de las acciones en euros aumentará simplemente debido a la variación del tipo de cambio, independientemente del movimiento del precio de la acción en el mercado de valores de EE. UU.
Esto puede resultar en ganancias adicionales al vender las acciones, ya que el inversor recibe más euros por cada dólar ganado en el mercado de acciones. Y sorpresa, la cotización de unas divisas contra otras, está cotizando a libre fluctuación 24/5.
Tipo de cambio EUR/USD
Precisamente para evitar el efecto divisa, afecte negativamente a nuestras rentabilidad primarias de aquello en lo que estamos invertidos, existen la posibilidad de cubrir la divisa, mediante contratos de swap.
Invertir en empresas con programas de recompra de acciones: las recompras de accionesson programas de compras de acciones por parte de sus propias compañías. Este proceso reduce el número de acciones en circulación, lo que puede tener varios efectos positivos para los inversores, que buscan empresas que desarrollen este tipo de programas:
Así pues, este tipo de prácticas tienen varios efectos positivos para los inversores, como ganancias extraordinarias, y no tener que tributar por ellas, hasta el momento de la venta efectiva.
En primer lugar, la disminución en el número de acciones disponibles puede incrementar el valor de las acciones restantes si la demanda se mantiene estable o aumenta, debido a la ley de oferta y demanda.
En segundo lugar, las recompras frecuentemente se ven como una señal de que la gerencia cree que las acciones están infravaloradas, lo cual puede incrementar la confianza de los inversores y el precio de la acción.
Y bueno, todo ello se ha traducido en una búsqueda incesante (por parte de los inversores), y que en consecuencia, las empresas empiecen a considerar seriamente incluir esta clases de programas entre sus estrategias de crecimiento, hasta tal punto, que ya cobran mayor importancia que los dividendos.
Evolución de las recompras de acciones en empresas del SP500
¿Dónde invertir siendo principiante: acciones, ETFs o fondos?
Lo cierto es que con tu dinero puedes invertir en varios tipos de activos. Veamos todas las opciones disponibles dónde invertir según tu perfil y cuáles son adecuadas para principiantes.
Inmuebles: pisos para alquilar, garajes, locales comerciales, almacenes
Bitcoin y otras criptomonedas: ethereum, solana, etc
De todas esa lista, sin duda para principiantes la mejor opción donde invertir es la bolsa, de forma diversificada y a largo plazo.
Dentro de la bolsa, el principiante tiene tres puertas: acciones individuales, ETFs y fondos indexados. Las acciones exigen analizar empresas y concentran el riesgo; un ETF o un fondo indexado compra un índice entero de una vez. Entre estos dos últimos hay una diferencia fiscal que en España pesa mucho: los fondos de inversión se pueden traspasar de uno a otro sin tributar (artículo 94 de la Ley del IRPF), mientras que vender una acción o un ETF para cambiar de inversión genera una ganancia que pasa por Hacienda.
Característica
Acciones
ETFs
Fondos indexados
Diversificación
Baja: una sola empresa
Alta: todo un índice
Alta: todo un índice
Dónde se compran
En bolsa, con un bróker
En bolsa, con un bróker
En la gestora o comercializador, a valor liquidativo
Traspaso sin tributar
No
No, salvo excepciones
Sí
Encaja si…
Quieres analizar empresas
Buscas costes bajos y operar en bolsa
Aportas cada mes y quieres diferir impuestos
Es justo lo que defendía el usuario Anton74 en el foro de fondos de Rankia, ante una principiante que iba a invertir sus primeros ahorros:
Ya lo hemos comentado brevemente, para poder invertir en bolsa necesitas de un bróker, es decir un agente o entidad que gestiona las negociaciones entre un comprador y un vendedor en bolsa, cobrando una comisión en cada operación.
¿Qué debes tener en cuenta a la hora de elegir un broker?
Sin duda, este es uno de los grandes handicapsde todo aquel que empiece a instruirse en el mundo de la bolsa. ¿Qué broker escoger y cómo saber si es bueno? A lo largo de mis artículos, siempre he priorizado cuatro criterios
🏆 La seguridad: Todos hemos oído hablar de las estafas de este mundo. Para dormir tranquilos, es prioritario que el broker esté auditado por organismos europeos o estadounidenses.
💼 Productos de inversión: Cuanto mayor abundancia mejor. Pero sobre todo, que tengas sencillo acceso a miles de acciones, ETFs y fondos indexados a nivel global.
📈 La plataforma: Si estamos empezando, cuanto más user-friendly, e incluso que desde la app móvil podamos invertir, mejor.
💲 Las comisiones: Debe ser económico. Para un broker caro, ya tenemos nuestro banco común.
Sobre dos de estos puntos reflexiono a continuación.
¿Cómo saber acerca de la seguridad y fiabilidad de los brokers?
Este punto es realmente interesante. Y es, ¿Cómo sé que el broker con el que estoy invirtiendo es bueno? Para responder a esta pregunta tan solo debes fijarte en la regulación de los mismos
En general, busca brokers que esté regulados por autoridades financieras occidentales, si son europeas mejor (si eres inversor europeo), como por ejemplo:
BaFin (Alemania)
CNMV (España)
ICB (Irlanda)
FCA (Reino Unido)
CSSF (Luxemburgo)
SEC (EEUU)
ASIC (Australia)
Eso sí, como mínimo comprueba que el bróker figure en los registros oficiales de la CNMV (España): los extranjeros aparecen como entidades autorizadas en otro país del Espacio Económico Europeo que operan en España en libre prestación de servicios o con sucursal.
Y si el bróker quiebra, tus acciones y ETFs siguen siendo tuyos, porque se custodian separados de su patrimonio. Los fondos de indemnización cubren lo que no pudiera devolverte: en España, el FOGAIN cubre hasta 100.000 € por inversor (CNMV), mientras que el fondo chipriota (ICF), al que está adherido Freedom24, cubre hasta 20.000 €. Lo explicamos en qué pasa con tus acciones si quiebra tu bróker.
Las comisiones: ¿O cómo saber si un broker es caro o barato?
Y el siguiente gran punto, son las comisiones, el punto que preocupa a todo inversor. Y no es para menos, existen brokers (sobre todo los bancarios), en los que las comisiones por operación pesan como una losa y dificultarán la rentabilidad a largo plazo.
Vamos a ver un listado de las comisionesa las cuales nos podemos enfrentar si comenzamos a invertir en bolsa
Tipos de comisiones (definición)
Comisión ideal
Comisión de custodia o mantenimiento: es la comisión mensual por mantener sus activos en la plataforma
Cero, sin comisiones y más en un broker online.
Comisión de compra venta: una comisión cobrada por cada transacción, que puede ser un porcentaje o una cantidad fija
Suelen oscilar entre 1€ a 5€. Todo lo que esté por encima no merece la pena.
Mucho cuidado si operas con tu banco, porque sus mínimos por operación suelen ser varias veces superiores.
Comisión de pago de dividendos
A día de hoy, deberían de ser 0 euros.
Comisión por cambio de divisa: se aplica por comprar acciones en distinta moneda de la de tu cuenta de valores
En brókers online suele quedar por debajo del 0,5%: DEGIRO aplica un 0,25% y Lightyear un 0,35%.
Tasa Tobin: impuesto sobre la compra de acciones. En España es del 0,2% y se aplica a las cotizadas españolas con más de 1.000 millones de capitalización; Francia e Italia tienen impuestos similares.
Es por imperativo legal, no podemos hacer nada.
Fuentes: tipos de cambio de divisa según las tarifas de DEGIRO publicadas en su ficha de Rankia y la web de Lightyear; impuesto sobre transacciones financieras según La Moncloa.
¿Qué tipos de brokers existen?
Escucharás hablar de muchos tipos de brokers. En general, debes saber que existen los 4 tipos de brokers que aquí te presento, pero en realidad, solo te interesan los dos primeros, y si me apuras, tan solo el primero:
STP/ECN: envían tus órdenes a proveedores de liquidez
Market Maker: son la contrapartida en tus operaciones. Lo que tu ganes, el broker lo pierde y viceversa.
¿Cómo empezar a invertir con poco dinero?
El principal problema si cuentas con poco dinero es tanto la cantidad de activos que vas a comprar, como las comisiones por invertir en los mismos.
Pero no te preocupes, existen soluciones para que incluso con poco dinero, puedas empezar a hacer tus pinitos en el mundo de la inversión. Al final, no se necesita mucho capital para invertir en bolsa.
Acciones y ETFs fraccionados: Si al principio buscas experimentar los mercados, es común que veas que no puedas comprar todas las acciones o ETFs que te gustaría. No pasa nada, simplemente busca brokers que te permitan comprar fracciones de esas mismas acciones o ETFs, algo habitual en brókers online como Trade Republic, Lightyear, eToro o XTB.
Por un lado, operas poco: Estos fondos indexados o ETFs compran todas las acciones del mercado, o al menos las más importantes del mundo desde una sola posición. Por ello, si empiezas a invertir con 1.000€ o menos, podrías hacerlo sin ningún problema.
Y por el otro, te cobran bajas comisiones: Pero es que además, los brokers o intermediarios que facilitan están operaciones (en este artículo, ya hemos presentado a varios), como son los brokers online, quienes suelen cobrar muy bajas comisiones. Por lo que tu transacción irá a lo que realmente importa, comprar activos que revaloricen tu capital, por pequeño que sea. Te dejo artículos con algunas alternativas:
Con todo, para empezar a invertir con poco capital, lo mejor es que reduzcas el número de compras y ventas. En este caso, seguramente los ETFs, cartera de fondos de inversión o roboadvisors sean la mejor opción. Tal vez algo más aburrida, pero no perderás tu poco dinero haciendo inventos.
Crea un plan de inversión periódico en ETFs con Trade Republic
¿Qué tipos de análisis de empresas existen en bolsa?
Si además de ETFs quieres elegir acciones concretas, antes debes decidir tu estrategia de inversión, y aquí se abre el eterno debate de la bolsa: ¿cómo seleccionar qué acción comprar? Tienes una introducción práctica en cómo analizar una empresa para invertir en bolsa.
Te presentaré los dos tipos de análisis más utilizados a la hora de invertir en bolsa pero que son totalmente opuestos. No son los únicas estrategias, pero si las más usadas.
Análisis fundamental
El análisis fundamentaltrata de determinar el valor de las empresas en base a sus resultados y a los activos que posee. ¿Cómo? Con una serie de métricas:
PER: Relaciona la capitalización bursátil de una empresa con su beneficio neto, es decir su beneficio por acción con su precio por acción. Nos indica cuántos ejercicios son necesarios para que los beneficios generados sean iguales a su capitalización bursátil.
P/FCF (PRECIO / FREE CASH FLOW): relación utilizada para comparar el valor de mercado de una empresa con su flujo de efectivo. Cuanto menor sea la relación mejor será su valor.
P/B (PRECIO / VALOR CONTABLE): mide la relación entre el precio al que cotizan las acciones con el valor de sus fondos propios, es decir, el valor contable de sus activos menos el valor contable de sus deudas.
ROE: mide el rendimiento que obtienen los accionistas de los fondos invertidos en la empresa, es decir la capacidad que tiene la empresa para remunerar a sus accionistas.
DIVIDENDO NETO POR ACCIÓN: es la cantidad de beneficio neto conseguido por una empresa que se divide o reparte entre el número de acciones.
RENTABILIDAD POR DIVIDENDO: mide el porcentaje del precio de una acción de va a parar a los accionistas en forma de dividendo cada año.
BENEFICIO NETO (MILLONES): es el beneficio que se queda en la empresa después de cubrir todos los gastos e impuestos.
EBITDA (MILLONES): es el beneficio bruto de explotación calculado antes de la deducibilidad de los gastos.
BENEFICIO POR ACCIÓN (BPA): es la parte del beneficio que corresponde a cada acción de una empresa, nos indica la rentabilidad de la empresa.
Estos cálculos no tienes que hacerlos tu mismo, sino que tienes la opción de utilizar screeners para facilitarte la búsqueda.
En general, un grupo de empresas que suelen cumplir criterios de salud financiera en la mayoría de parámetros vistos, son las llamadas acciones defensivas.
Análisis técnico
En el análisis técnicohay que mirar los gráficos de las cotizaciones, la evolución de su cotización y no tiene en consideración los resultados ni activos de la empresa.
Así pues, toda esta disciplina, se basa en los siguientes puntos:
Bandera: Patrón que aparece como un pequeño canal de precios inclinado en sentido contrario a la tendencia previa, sugiriendo una pausa antes de continuar la misma tendencia.
Triángulo simétrico: Formado por dos líneas convergentes de soporte y resistencia, indica que los precios están consolidándose y generalmente precede a una continuación de la tendencia anterior.
Rectángulo: Serie de precios que fluctúan dentro de un rango horizontal, indicando que la tendencia anterior se mantendrá una vez que el precio rompa el rango.
Figuras de cambio de tendencia
Hombro Cabeza y hombro (HCH): Patrón de inversión que aparece al final de una tendencia alcista, caracterizado por un pico (cabeza) entre dos picos menores (hombros).
Doble techo: Formación que señala el fin de una tendencia alcista, con dos máximos casi iguales y un descenso significativo después del segundo máximo.
Doble suelo: Similar al doble techo pero al final de una tendencia bajista, mostrando dos mínimos seguidos por un aumento significativo tras el segundo mínimo.
Media móvil (MA): Promedio del precio de un activo durante un período determinado, utilizado para identificar tendencias.
Bandas de Bollinger: Consisten en una media móvil con dos bandas de desviación estándar ajustadas que definen niveles de sobrecompra y sobreventa.
MACD (Moving Average Convergence Divergence): Muestra la relación entre dos medias móviles y es utilizado para identificar cambios de tendencia.
Osciladores:
RSI (Índice de Fuerza Relativa): Oscilador que mide la velocidad y cambio de los movimientos de precios para determinar condiciones de sobrecompra o sobreventa.
Estocástico: Compara el precio de cierre de un activo con su rango de precios durante un cierto período para identificar el momento de cambio de tendencia.
CCI (Commodity Channel Index): Oscilador que identifica ciclos de precios en commodities y otros mercados para detectar condiciones extremas de sobrecompra o sobreventa.
Teorías del análisis técnico:
Teoría de Wyckoff: Propuesta por Richard D. Wyckoff, se enfoca en identificar la oferta y demanda en los mercados mediante la observación de las acciones de los grandes operadores, y utiliza estos patrones para anticipar futuros movimientos de precios.
Teoría de Fibonacci: Utiliza los números de Fibonacci y las relaciones matemáticas derivadas de estos para determinar niveles potenciales de soporte y resistencia, así como posibles puntos de inversión en los precios del mercado.
Teoría de las Ondas de Elliott: Desarrollada por Ralph Nelson Elliott, postula que los movimientos de los mercados financieros siguen patrones específicos, denominados "ondas", que se pueden predecir y analizar para determinar la dirección futura del mercado.
Teoría de las Ondas de Wolfe: Propuesta por Bill Wolfe, esta teoría identifica patrones naturales en el mercado denominados "ondas de Wolfe", que se usan para prever puntos de equilibrio y anticipar movimientos significativos de precios con alta precisión.
En el siguiente enlace puedes descargar una guía de indicadores técnicos, por si quieres ampliar tus conocimientos. Además, si quieres saber más sobre este tipo de análisis y profesionalizar tus conocimientos, en nuestra plataforma de cursos online de finanzas podrás encontrar cursos interesantes para introducirte en el mundo de la bolsa.
El debate entre estos dos análisis es un poco complejo ya que hay analistas que opinan que solo se necesita hacer el fundamental y otros el técnico.
Mi opinión personal es que hay que los dos son complejos y que te alejes de los dogmas donde te digan que es fácil realizarlos y que hay que descartar todo del otro.
Ventajas y riesgos de invertir en bolsa
Pros
✅ Renta periódica: Es una ventaja muy importante, ya que la cartera de acciones que nos creemos nos generará renta por dividendos de las acciones.
Hay que tener en cuenta que el dinero obtenido al cobrar los dividendos lo podremos reinvertir en comprar más acciones, o destinarlo al consumo propio, dependiendo de las necesidades de cada inversor.
Los dividendos son los beneficios que las empresas tienen cada año y que deciden repartir entre los accionistas de la misma.
✅ Bajas comisiones: En general, suelen ser bajas, y más si las comparamos con las de otros activos como los gatos por invertir en un inmueble, pero claro hay que tener en cuenta que se cobran por operación.
✅ Libertad total para invertir: No tenemos ninguna obligación de comprar o vender si no vemos que es el momento para ello, es decir somos dueños de nuestros movimientos en cada momento.
✅ Diligente para decidir entrar o salir: Podemos entrar o salir del mercado en cualquier momento, nuestras posiciones no influyen en comparación al tamaño del mercado.
✅ Invertir en valores que están fuera de los índices bursátiles: Tenemos posibilidad de invertir en empresas muy buenas que no cumplen los requisitos por tamaño o liquidez para pertenecer algún índice y a las que seguramente ningún fondo de inversión presta atención
✅ Forma de luchar contra inflación: la bolsa nos permite invertir en activos que nos protegen de la inflación como empresas de inmobiliario, materias primas, etc.
Contras
❌ Riesgo de mercado: es la posibilidad de que cuando decidas vender tu inversión valga mucho menos de lo que habías invertido.
❌Riesgo de liquidez: no encuentres quien te compre la acciones que tienes comprado y tengas que ofrecerlas con descuento.
❌ Riesgo de tipo de cambio: si inviertes en acciones en dólares u otra moneda distinta del euro puede pasar que aunque tu inversión vaya bien, el tipo de cambio te sea desfavorable y pierdas dinero.
Es importante saber que en bolsa puedes perder todo el dinero que inviertes si las empresas quiebran pero nunca perderás más de lo que inviertes y en una cartera bien diversificada ese escenario es muy improbable.
¿Cuándo no deberías invertir en bolsa?
La bolsa no es para todo el dinero ni para todos los momentos vitales. El índice MSCI World, que agrupa a más de mil grandes empresas de países desarrollados, llegó a caer un 57,46% desde su máximo durante la crisis financiera global (ficha de MSCI). Mi regla práctica: si vas a necesitar el dinero en menos de tres a cinco años, si no tienes colchón de emergencia o si una caída del 30% te haría vender, todavía no es tu momento para la bolsa, y un depósito, una cuenta remunerada o un fondo monetario encajan mejor. Tienes más ejemplos en las mayores caídas de la bolsa de la historia.
Para evitar estos riesgos de invertir en bolsa, lo más importante es que leas, te formes y analices y conozcas el sector y las empresas por ti mismo; además, si tienes dudas, en Rankia puedes consultar y lanzar tus preguntas en nuestro Foro de Bolsa.
Qué dice la comunidad de Rankia sobre empezar a invertir
En los foros de Rankia, las dudas del principiante se repiten desde hace años, y los veteranos coinciden en lo esencial: formarse antes de arriesgar y no tener prisa. Ante una nueva usuaria que preguntaba por dónde empezar, el usuario Evermore, que opera sobre todo a corto plazo, lo resumía así:
Para quien invierte a largo plazo, el consejo dominante es otro: diversificar y aportar poco a poco. En el hilo de un inversor que iba a meter sus primeros 20.000 euros, un forero contaba que había entrado en máximos de mercado y llegó a ver su cartera un 14% en negativo antes de volver a positivo, y varios usuarios recomendaron empezar por una cartera indexada o un roboadvisor con aportaciones periódicas. Lo que revela ese patrón es que el mayor riesgo del principiante no es la caída, sino vender durante la caída.
¿Cómo aprender a invertir en bolsa? Cursos, libros y canales
Para seguir formándote, la tecnología ha facilitado mucho el acceso a la formación en bolsa, abriendo nuevos canales y formatos formativos.
Veamos los mejores cursos, libros, canales de youtube y podcast para aprender de bolsa.
Cursos para aprender a invertir en Bolsa
Lo primero que te aconsejo es que antes de pagar, acudas a los recursos gratuitos (blogs, videos, documentales, películas) que tienes a mano. Un buen curso lo que hace es reducir el tiempo, condensar los conocimientos y explicar de forma didáctica términos complejos.
Existen varios que recomendamos porque los hemos cursado o hemos participado en su creación:
Curso de Análisis Fundamental de el "Arte de Invertir"
Cursos online de Rankia: En este punto quisiera hablarte del nuevo curso de fondos de inversión desde cero que hemos sacado dentro de la comunidad de Rankia. En el explicamos:
Cómo analizar un fondo para invertir con criterio
Como construir una cartera de fondos robusta para estar preparado ante cualquier etapa del ciclo.
Como hacer los rebalanceos oportunos.
Fiscalidad y obligaciones con Hacienda.
Bonus plus: Todo ello de la mano de expertos gestores de activos (o ex-gestores) como Rafael Ortega, Pablo González, Enrique Roca o Juan Such.
Nuevo curso de fondos de inversión desde cero de Rankia
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Libros para aprender de bolsa y mercados financieros
La lista de libros puede parecer inmensa. En mi opinión los mejores libros para para comenzar a invertir en bolsa son los de Peter Lynch y John Bogle, debido a que son los más intuitivos, después ya tendrás tiempo de complicarte.
Canales de Youtube y Podcast para invertir en Bolsa
En esta década la principal revolución para aprender en bolsa ha venido de los canales de Youtube y Podcast. En este caso, voy a barrer para casa, recomendándote seguir nuestro canal de Youtube, donde cada semana publicamos vídeos con noticias financieras de relevancia, estrategias de inversión y conocimientos varios:
Aún así, te dejo con dos artículos donde recopilamos nuestra selección de canales de información y podcast:
Si estás empezando, yo lo haría así: primero, un colchón de tres a seis meses de gastos fuera de la bolsa; segundo, un bróker con regulación europea y registro en la CNMV que cobre en torno a 1-2 € por orden; tercero, el grueso del dinero en un ETF o fondo indexado global con aportaciones mensuales automáticas; y solo si te apetece aprender, una parte pequeña (no más del 10%) para acciones que analices tú. Si no vas a mirar la cartera en diez años, mejor: es la estrategia que menos errores provoca.
Cualquier duda, por básica que sea, no dudes en preguntar en los comentarios o en el foro y te ayudaré en tu camino como inversor.
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¿Cuánto dinero necesito para empezar a invertir en bolsa?
No hay un mínimo legal: con un bróker online puedes comprar una sola acción, o una fracción, y las comisiones empiezan en torno a 1 € por orden. Lo que sí conviene es que la comisión no pese: con 1 € de comisión, una compra de 100 € cuesta un 1%. Por eso, con poco dinero, mejor menos órdenes y más grandes, o un plan de inversión periódico.
¿Es mejor invertir en acciones o en ETFs si soy principiante?
Para la mayoría de principiantes, un ETF o un fondo indexado global es mejor punto de partida: diversifica entre cientos de empresas con una sola compra y no exige analizar balances. Las acciones individuales tienen sentido cuando ya sabes valorar una empresa y aceptas más riesgo.
¿Cómo tributan los beneficios bursátiles?
Las ganancias y los dividendos tributan en la base del ahorro del IRPF, entre el 19% y el 30% según el importe.
La escala se aplica por tramos a la suma de ganancias, dividendos e intereses del año, y la ganancia se declara en la renta del ejercicio en que vendes:
Hasta 6.000 €: 19%
De 6.000 a 50.000 €: 21%
De 50.000 a 200.000 €: 23%
De 200.000 a 300.000 €: 27%
Más de 300.000 €: 30%
Tienes un ejemplo de cálculo y las reglas de compensación de pérdidas en el paso 6 de esta guía.
¿Qué días no se puede invertir?
Es importante consultar elcalendario de las bolsas mundiales para saber que días no se puede operar en las bolsas por estar cerradas. Generalmente cierran en año nuevo, pascuas y días festivos.
¿A qué hora abre y cierra la bolsa?
Depende de la bolsa. En España, la sesión continua de BME va de 9:00 a 17:30, con subasta de cierre hasta las 17:35. En el resto del mundo, el horario de las bolsassuele ir desde las 8:30-9 de la mañana hasta las 4-5 de la tarde, en hora local de cada mercado.
¿Qué tan rentable es invertir en acciones?
La gráfica más famosa y que deberías tener siempre presente es esta. Aparece en el libro de Jeremy Siegel Stocks for the long run y lo que muestra es que largo plazo invertir en acciones ha sido la inversión más rentable.
Como referencia con datos oficiales, el índice MSCI World ha obtenido una rentabilidad bruta anualizada del 9,02% en dólares desde finales de 1987, con una caída máxima del 57,46% por el camino (ficha de MSCI). Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
¿Cuál es el mejor momento para comprar acciones?
Nadie acierta el momento de forma sistemática, así que lo más eficaz es invertir de forma diversificada y con aportaciones periódicas, sin esperar al momento perfecto. Dicho esto, si cuando lees estas líneas las bolsas sufren una caída significativa y abren los telediarios con la noticia, para quien invierte a largo plazo suele ser mejor momento para comprar que para vender.
¿Se puede perder todo el dinero invertido en bolsa?
Comprando acciones o ETFs sin apalancamiento, lo máximo que puedes perder es lo invertido, y en una cartera diversificada es muy improbable perderlo todo. Con productos apalancados, como los CFDs, las pérdidas pueden ser mucho más rápidas; la CNMV considera el apalancamiento poco adecuado para inversores minoristas sin experiencia.
Este artículo tiene carácter informativo y no constituye una recomendación de inversión. Invertir en bolsa implica riesgo de pérdida del capital invertido y las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Si tienes dudas sobre tu caso, consulta con un asesor registrado en la CNMV.
Nota de actualización (21/10/2026): revisados la escala del ahorro del IRPF (Agencia Tributaria, Ley 7/2024, vigente desde el 1/1/2025), las comisiones de Trade Republic, DEGIRO, Lightyear y Freedom24 (webs oficiales y fichas de Rankia actualizadas en septiembre de 2026), el horario de BME, la cobertura del FOGAIN (CNMV) y los datos del MSCI World (ficha a 30/09/2026).
Wow. Excelente post amigo. Acabas de facilitar un contenido muy importante. Abordaste todos los puntos necesarios para poder comprender este mundo tan complicado y fluctuante. Gracias de verdad por tan extraordinario post.
Empieza a invertir poco a poco. Si tu sector o empresa donde trabajas cotiza en bolsa empieza por estos sectores ya que debes tener más información y más pronto que la media del mercado. Empieza por aquellas empresas cuyos productos usas en tu vida cotidiana todos los días,.
por favor alguien me puede verificar lo siguiente:
acabo de llamar a degiro y me indican que por si ejemplo compro una accion a 50 y quiero poner un sl a 40 no se me ejecuta puesto que hay mucha distancia y que la colocacion del stop loss va a depender de la volatilidad de ese activo? esto es así?
Interesante artículo, fundamentalmente la parte en la que se explica el análisis fundamental. Creo que es bueno que la gente aprenda sobre la educación financiera y que pierda miedo a invertir en bolsa.
Para Presentarme deciros que vengo de un mundo, estudios y carrera, muy alejado de este, la sanidad, pero siempre me ha llamado mucho la atención el mundo de la inversión. Quisiera preguntaros que debo hacer para iniciarme, sin haberme movido nunca por temas financieros, ya sea estudios o cursos, y mucho menos en bolsa.
Hay mucho mas que el análisis fundamental y el técnico.
Es falso lo que se da a entender que cuanto mas diversificacion menos riesgo. En todo caso y como mucho hay un determinado numero de activos, con sus relaciones de correlaciones, que disminuyen el riesgo. A partir de un numero el aumento de cosas no evita riesgo ninguno
El creer que vas acertar eligiendo el tiempo, de cuando va a caer la bolsa es de ingenuos
La rentabilidad también vive de la especulación, es decir de la diferencia entre el precio que has comprado y el que esta el valor
Para poder invertir en bolsa no hace falta nasa, porque en bolsa se especula. Lo que se dice simplonamente de comprar barato y vender caro, o sino comprar algo que te de una renta via dividendos , que tampoco es invertir.
Un saludo, el articulo esta bién, pero todo esto chirria.
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