Todos algún día fuimos principiantes en algo. Nadie nace sabiendo y en este artículo me gustaría mostrarte las preguntas que me hacía cuando comenzaba a aprender a invertir en bolsa y todo lo que he aprendido por el camino de ahorrador a inversor.
La inversión en bolsa tiene mayor seguridad, rentabilidad, liquidez y flexibilidad que cualquier otro tipo de inversiones y permite proteger tus ahorros de la inflación creando un patrimonio para tu jubilación o herederos.
Veamos como funciona
¿Qué es la bolsa de valores para principiantes?
Tienes que pensar en la bolsa como si fuese un supermercado donde los productores (empresas) ponen una parte de propiedad a disposición de unos compradores (accionistas) para captar dinero en su crecimiento.
La bolsa se encarga de que la compra-venta de acciones se produzca de una forma segura y de captar más empresas que quieran compartir su propiedad con ahorradores que quieran invertir dinero.
¿Cómo invertir en la Bolsa de valores para principiantes?
Es importante saber que no existe una bolsa única. En el mundo actualmente existen más de 70 bolsas distribuidas en los 5 continentes.
Casi todas las economías desarrolladas tienen una o más bolsas en su país, en las que cotizan generalmente empresas nacionales o con intereses en ese mercado.
¿Cómo invertir paso a paso?
Para invertir en bolsa necesitas los siguientes pasos:
- Tener ahorros suficientes para tu día a día (fondo de emergencia)
- En la bolsa no se invierten los ahorros que te hagan falta en un período corto de tiempo. El sube y baja de los precios de las acciones (volatilidad) puede hacer que tu inversión haya bajado cuando necesites el dinero
- Ser mayor de edad
- Aunque durante un tiempo permitieron algunos brokers invertir siendo menor de edad, ya casi ninguno deja.
- Una opción es que tus padres creen una cuenta a un menor de edad e inviertan una cantidad a su nombre. En España Indexa Capital y Myinvestor dan esa opción
- Abrir un contrato de inversión con un bróker
- En la bolsa no puedes comprar directamente sino que necesitas una empresa intermediaria llamada bróker. Esta empresa ha cambio de una comisión te permitirá comprar y vender acciones
- Transferir el dinero de tu banco al bróker
- Generalmente a través de transferencia bancaria, Paypal, Sofort, Neteller.
- Seleccionar la acción y la bolsa donde quieres comprar la acción o ETF
- Una misma acción puede estar disponible en varias bolsas, pero en no todas hay la misma liquidez, ni pagarás las mismas comisiones
- Lanzar una orden de compra cuando la bolsa esté abierta
- Importante conocer los tipos de órdenes y lo que implica cada una (¿Qué tipos de órdenes hay para operar en bolsa?)
Una vez seguidos esos pasos, pasarías a tener una parte de la compañía seleccionada. Es la bolsa el mecanismo que te permite ser parte de negocios tan dispares como Amazon, Google, Inditex o Apple.
Es importante entender todos estos conceptos. Te dejo una serie de vídeos donde consolidar estos conocimientos aprendidos hasta aquí:
👉 Si te has iniciado en bolsa este 2023, tal vez te interese conocer las diferentes opciones de inversión que tienes a tu alcance: ¿Dónde invertir en 2023?
👉 Y si solo te interesaba la bolsa, en el siguiente artículo, encontrarás la información mucho mejor esquematizada: ¿Cómo invertir en bolsa paso a paso?
¿Dónde invertir siendo principiantes?
Veamos todas las opciones disponibles para invertir y cuáles son adecuadas para principiantes.
Con tu dinero puedes invertir en los siguientes tipos de activos
- Inmuebles: pisos para alquilar, garajes, locales comerciales, almacenes
- Tierras: cultivos, parcelas
- Metales preciosos físicos: oro, plata, platino, diamantes
- Arte: cuadros, esculturas, piezas musicales, cine
- Coleccionables: sellos, monedas, vinos, whisky
- Activos bancarios: depósito, pagarés
- Empresas privadas: startups, equipos deportivos
- Renta Fija: bonos, letras del tesoro, obligaciones
- Financiación alternativa: crowdfunding, crowdlending
- Bolsa: acciones, fondos de inversión, ETFs
- Derivados: opciones, futuros, CFDs, warrants
- Criptomonedas: bitcoin, ethereum, etc
De todas esa lista, sin duda para principiantes la mejor opción donde invertir es la bolsa, de forma diversificada y a largo plazo.
¿Cómo se gana dinero en bolsa?
Al comprar acciones puedes ganar dinero de tres formas:
- Que las acciones suban de precio
- Que la compañía reparta dividendos (beneficios anuales repartidos entre los accionistas)
- Que el tipo de cambio te sea favorable en caso de que inviertas en acciones fuera de Europa.
¿Cuánto dinero se necesita para invertir en la bolsa de valores?
Veamos las tres alternativas que comentamos para invertir en bolsa y el dinero que se necesita en cada caso para comenzar a invertir
- Acciones y ETFs: el coste de una acción*
- * existen brokers que permiten comprar acciones fraccionadas
- Por ejemplo el mínimo de una acción en el caso de Inditex es 20€ pero una acción de Amazon vale más de 2000€
- Fondos de inversión: dependerá el mínimo exigido por la gestora
- Puede ir desde una participación a decenas de miles de euros
- Roboadvisors: empresas que te crean una cartera de fondos o ETFs, el mínimo puede ir desde las 150€ a 3000€.
👉 En el siguiente artículos encontrar los 5 mejores brokers online para principiantes.
¿Cómo empezar a invertir con poco dinero?
El principal problema si cuentas con poco dinero para invertir son las comisiones. Invertir no es gratis y debes saberlo desde el principio.
Imagina que comienzas a invertir con 100 euros y la comisión del bróker es de 10€ por comprarte una acción de Repsol. Habrás perdido el 10% de tu inversión nada más comenzar.
Para eso te doy dos recomendaciones:
- Invierte solo en brokers de bajas comisiones: te dejo nuestras dos comparativas
- Reduce el número de compras y ventas: mientras menos operes menos daño
Es por ello que lo mejor será si tienes poco patrimonio comenzar por una cartera de fondos de inversión o roboadvisors
Comisiones para invertir en bolsa
Es tan importante saber dónde poner tu dinero en la bolsa como elegir con qué plataforma vas a invertir. Tomar una decisión equivocada empezando en la bolsa desde cero puede suponer una gran pérdida de dinero.
Vamos a ver un listado de las comisiones a las cuales nos podemos enfrentar si comenzamos a invertir en bolsa:
| Comisiones por invertir en la bolsa de valores |
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Comisión de custodia o mantenimiento |
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Comisión de compra venta |
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Comisión de pago de dividendos |
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Coste por cambio de divisa |
| Tasa Tobin |
- Comisión de custodia o mantenimiento: es la comisión mensual por mantener sus activos en la plataforma, que suele oscilar entre 5 y 20 euros al año.
- Lo ideal es que sea 0
- Comisión de compra venta: Una comisión cobrada por cada transacción, que puede ser un porcentaje o una cantidad fija. Suele oscilar entre 5 a 20€.
- Lo ideal es reducirlo por debajo de 5€ y no operar con los bancos
- Comisión de pago de dividendos: el coste de recibir un dividendo suele oscilar entre 0,50 y 1 euro.
- En muchos brokers podrás encontrarlo de forma gratuita
- Comisión por cambio de divisa: se aplica por comprar acciones en distinta moneda de la de tu cuenta de valores. Oscila entre el 0,1 al 1%.
- Quédate con brokers que apliquen menos del 0,5%
Ventajas y riesgos de invertir
Ventajas de invertir en bolsa
- Renta periódica: Es una ventaja muy importante ya que la cartera de acciones que nos creemos nos generará renta por dividendos de las acciones.
- Hay que tener en cuenta que el dinero obtenido al cobrar los dividendos lo podremos reinvertir en comprar más acciones, o destinarlo al consumo propio, dependiendo de las necesidades de cada inversor.
- Los dividendos son los beneficios que las empresas tienen cada año y que deciden repartir entre los accionistas de la misma.
- Bajas comisiones: Son bajas si las comparamos con las de otros activos o los gastos de invertir en un inmueble, pero claro hay que tener en cuenta que se cobran por operación.
- Por tanto tenemos que informarnos muy bien de las comisiones del broker antes de empezar a operar.
- Libertad total para invertir: No tenemos ninguna obligación de comprar o vender si no vemos que es el momento para ello, es decir somos dueños de nuestros movimientos en cada momento.
- Diligente para decidir entrar o salir: Podemos entrar o salir del mercado en cualquier momento, nuestras posiciones no influyen en comparación al tamaño del mercado.
- Invertir en valores que están fuera de los índices bursátiles: Tenemos posibilidad de invertir en empresas muy buenas que no cumplen los requisitos por tamaño o liquidez para pertenecer algún índice y a las que seguramente ningún fondo de inversión presta atención
- Forma de luchar contra inflación: la bolsa nos permite invertir en activos que nos protegen de la inflación como empresas de inmobiliario, materias primas, etc.
Riesgos de invertir en bolsa
Al igual que he destacado sus ventajas, también hay que tener en cuenta los riesgos a los que nos enfrentamos cuando empezamos a invertir.
A nuestro desconocimiento al empezar a interesarnos por la bolsa hay que añadirle la amplitud de términos, análisis, "expertos", mercados y productos que existen.
Antes de invertir, debemos tener en cuenta riesgos que existen:
- Riesgo de mercado: es la posibilidad de que cuando decidas vender tu inversión valga mucho menos de lo que habías invertido.
- Riesgo de liquidez: no encuentres quien te compre la acciones que tienes comprado y tengas que ofrecerlas con descuento.
- Riesgo de tipo de cambio: si inviertes en acciones en dólares u otra moneda distinta del euro puede pasar que aunque tu inversión vaya bien, el tipo de cambio te sea desfavorable y pierdas dinero.
Si estás interesado o interesada en conocerlos a fondo, te recomiendo que leas los riesgos de invertir en bolsa.
Es importante saber que en bolsa puedes perder todo el dinero que inviertes si las empresas quiebran pero nunca perderás más de lo que inviertes y el riesgo de que suceda en una cartera diversificada es casi imposible.
Para evitar estos riesgos de invertir en bolsa, lo más importante es que leas, te formes y analices y conozcas el sector y las empresas por ti mismo; además, si tienes dudas, en Rankia puedes consultar y lanzar tus preguntas en nuestro Foro de Bolsa.
¿Quieres invertir en bolsa? Mira nuestras recomendaciones para principiantes:
Degiro
XTB
ETORO
Scalable
¿Cómo empezar a invertir desde cero?
Te comento 10 pasos que deberías seguir para invertir desde cero
- Analizar tu perfil financiero: ingresos vs gastos, etapa vital, capacidad de ahorro, planes futuros, carrera profesional, colchón de liquidez.
- Analiza tu psicología: ¿Cómo enfrentas las pérdidas? ¿Eres consistente?
- Establece un plazo de inversión: 1, 5, 10, 20 años?
- Establece cuál es tu límite de pérdidas: la bolsa fluctúa y debes ser consciente que cuando necesites el dinero puede que no sea el más favorable y tengas unas pérdidas.
- Establece tu rentabilidad objetivo: siempre ten presente que más rentabilidad es más riesgo y que a muy largo plazo los mejores inversores de todos los tiempos no han generado más de un 20% anual. Se realista, si te prometen rentabilidades muy grandes desconfía.
- Decide tu estilo de inversión: muchos inversores solo quieren ahorrar y que alguien le cree una cartera diversificada (por ejemplo roboadvisor), mientras que otros le gusta seleccionar acciones e incluso los más arriesgados quieren comprar y vender frecuentemente haciendo trading.
- Selecciona tu bróker: las diferencias entre los brokers más caros y más baratos del mercado es impresionante. Así que compara brokers y encuentra el que mejor se adapte a tu perfil
- Ahorra: es fundamental que a largo plazo ahorres y ese ahorro lo inviertas. Cuanto antes comiences antes el interés compuesto hará su magia.
- Diversifica: es importante no tener todos los huevos en la misma cesta. Debes diversificar por países, sectores, activos.
- Intenta hacer crecer tus ingresos: una parte importante si eres joven es que no dejes de formarte o buscar vías de que tus ingresos a largo plazo crezcan y puedan ayudarte con tus objetivos de inversión.
Una vez que decidas esto, ya estás listo para empezar pero antes debes elegir tu estrategia de inversión y aquí se abre el eterno debate de la bolsa. ¿Cómo seleccionar que acción comprar?
Te presentaré los dos tipos de análisis más utilizados a la hora de invertir en bolsa pero que son totalmente opuestos. No son los únicas estrategias pero si las más usadas.
Tipos de análisis en bolsa
Una vez que decidas esto, ya estás listo para empezar pero antes debes elegir tu estrategia de inversión y aquí se abre el eterno debate de la bolsa. ¿Cómo seleccionar que acción comprar?
Te presentaré los dos tipos de análisis más utilizados a la hora de invertir en bolsa pero que son totalmente opuestos. No son los únicas estrategias pero si las más usadas.
Análisis fundamental
El análisis fundamental trata de determinar el valor de las empresas en base a sus resultados y a los activos que posee. ¿Cómo? Con una serie de métricas:
- PER: Relaciona la capitalización bursátil de una empresa con su beneficio neto, es decir su beneficio por acción con su precio por acción. Nos indica cuántos ejercicios son necesarios para que los beneficios generados sean iguales a su capitalización bursátil.
- PRECIO / CASH FLOW: relación utilizada para comparar el valor de mercado de una empresa con su flujo de efectivo. Cuanto menor sea la relación mejor será su valor.
- PRECIO / VALOR CONTABLE: mide la relación entre el precio al que cotizan las acciones con el valor de sus fondos propios, es decir, el valor contable de sus activos menos el valor contable de sus deudas.
< 1: El precio al que cotiza es inferior a su valor contable, y por tanto estaríamos ante una oportunidad de compra.
= 1: La compañía cotiza a un precio aproximado a su valor contable.
> 1: El precio al que cotiza es superior a su valor contable.
- ROE: mide el rendimiento que obtienen los accionistas de los fondos invertidos en la empresa, es decir la capacidad que tiene la empresa para remunerar a sus accionistas.
- DIVIDENDO NETO POR ACCIÓN: es la cantidad de beneficio neto conseguido por una empresa que se divide o reparte entre el número de acciones.
- RENTABILIDAD POR DIVIDENDO: mide el porcentaje del precio de una acción de va a parar a los accionistas en forma de dividendo cada año.
- BENEFICIO NETO (MILLONES): es el beneficio que se queda en la empresa después de cubrir todos los gastos e impuestos.
- EBITDA (MILLONES): es el beneficio bruto de explotación calculado antes de la deducibilidad de los gastos.
- BPA: es la parte del beneficio que corresponde a cada acción de una empresa, nos indica la rentabilidad de la empresa.
En este blog de bolsa desde cero puedes conocer todos los detalles. Si te interesa especialmente la valoración de empresas, puedes conocer más en Valoración de empresas: PER, ebitda, flujo de caja, ventas, capitalización.
Estos cálculos no tienes que hacerlos tu mismo sino que tienes la opción de utilizar screeners para facilitarte la búsqueda.
Análisis técnico
En el análisis técnico hay que mirar los gráficos de las cotizaciones, la evolución de su cotización y no tiene en consideración los resultados ni activos de la empresa.
Estos indicadores los suelen facilitar las plataforma de nuestro bróker
- Indicadores de tendencia
- Indicador de volumen
- Oscilador de fuerza relativa RSI
En el siguiente enlace puedes descargar una guía de indicadores técnicos, por si quieres ampliar tus conocimientos. Además, si quieres saber más sobre este tipo de análisis y profesionalizar tus conocimientos, en nuestra plataforma de cursos online de finanzas podrás encontrar cursos interesantes para introducirte en el mundo de la bolsa.
El debate entre estos dos análisis es un poco complejo ya que hay analistas que opinan que solo se necesita hacer el fundamental y otros el técnico.
Mi opinión personal es que hay que los dos son complejos y que te alejes de los dogmas donde te digan que es fácil realizarlos y que hay que descartar todo del otro.
¿Cómo elegir un bróker?
Para poder invertir en bolsa necesitamos de un bróker. Un bróker es un agente o entidad que gestiona las negociaciones entre un comprador y un vendedor en bolsa, cobrando una comisión en cada operación. Es decir, es la persona o entidad que actúa de intermediario.
La duda que a todos nos invade es la de qué bróker será mejor o de cuáles nos podemos fiar.
Si tu banco cobra muchas comisiones debes estudiar con detalle todos los brókers para ver cuál te convence más.
👉 Más información: Los mejores brokers online desde España
Tipos de brokers
Escucharás hablar de muchos tipos de brokers. Intento
Un asistente para conocer qué bróker se adapta a tu perfil de inversión. Si empiezan en bolsa desde cero este punto es uno de los más importantes.
- Brokers sin comisiones: son aquellos que no cobran comisión de compra y venta pero si de cambio de divisa o venden el flujo de órdenes
- Brokers multiproducto: ofrecen acciones, ETFs y derivados
- Brokers de Forex y CFDs: replican todo tipo de activos, ofreciendo apalancamiento
- STP/ECN: envían tus órdenes a proveedores de liquidez
- Market Maker: son la contrapartida en tus operaciones. Lo que tu ganes, el broker lo pierde y viceversa.
Preguntas frecuentes para invertir
¿Cómo tributan los beneficios bursátiles?
La fiscalidad de los beneficios obtenidos por las inversiones en bolsa es complicada, ya que depende del producto financiero adquirido y del país.
Este el tipo impositivo que se aplica tanto a los dividendos como a los fondos de inversión, como las acciones al año siguiente de cerrar la posición.
- Para beneficios inferiores a 6.000€ tributan a un 19%
- Para beneficios entre a 6.001€ y 50.000€ tributan a un 21%
- Para beneficios superiores a 50.000€ tributan a un 23%
¿Qué días no se puede invertir?
Es importante consultar el calendario de las bolsas mundiales para saber que día no se puede operar en la bolsa por estar cerrada. Generalmente cierran en año nuevo, pascuas y días festivos.
¿A qué hora abre y cierra la bolsa?
Depende de la bolsa. Generalmente el horario de las bolsas van desde las 8:30-9 de la mañana hasta las 4-5 de la tarde hora local.
¿Qué tan rentable es invertir en acciones?
La gráfica más famosa y que deberías tener siempre presente es esta. Aparece en el libro de Jeremy Siegel Stocks for the long run y lo que muestra es que largo plazo invertir en acciones ha sido la inversión más rentable.
¿Cuál es el mejor momento para comprar acciones?
Lo mejor es invertir de forma diversificada y con aportaciones periódicas. Dicho lo cual si cuando estás leyendo estas letras están las bolsas en una caída significativa y abren los telediarios con la noticias, estás de enhorabuena. Es un buen momento para invertir.
¿Cómo aprender a invertir en bolsa?
Finalizamos este artículo con algunas recomendaciones para seguir formándote. La tecnología ha facilitado mucho el acceso a la formación en bolsa, abriendo nuevos canales y formatos formativos.
Veamos los mejores cursos, libros, canales de youtube y podcast para aprender de bolsa.
Cursos para aprender a invertir en Bolsa
Lo primero que te aconsejo es que antes de pagar, acudas a los recursos gratuitos (blogs, videos, documentales, películas) que tienes a mano. Un buen curso lo que hace es reducir el tiempo, condensar los conocimientos y explicar de forma didáctica términos complejos.
Existen varios que recomendamos porque los hemos cursado o hemos participado en su creación:
- Curso de Análisis Fundamental "Arte de Invertir"
- Cursos online Rankia:
- Curso Value Investing Academia de Inversión
- Curso Value Investing DBF Finance
Si quieres acceder a formación más enfocada a salidas profesionales en el sector te recomiendo analizar la oferta de las mejores escuelas de negocios y si tienes dudas sobre cuál elegir consultar nuestro asesoramiento estudiantil
Libros para aprender de bolsa y mercados financieros
La lista de libros puede parecer inmensa. En mi opinión los mejores para comenzar son los de Peter Lynch y John Bogle.
Te dejo dos recursos para que elijas libros por donde comenzar a aprender de bolsa:
Canales de Youtube y Podcast para invertir en Bolsa
En esta década la principal revolución para aprender en bolsa ha venido de los canales de Youtube y Podcast. Te dejamos dos artículos donde recopilamos nuestra selección de podcast:
En cuanto a Youtube te dejamos nuestra selección
- El arte de invertir
- Value School
- Real Vision
- Alfa Positivo
- Rankia
Y así llegamos al final del artículo. Cualquier duda por básica que sea, no dudes en preguntar y te ayudaré en tu camino como inversor.
