Mejores planes de pensiones 2025 | ¿Cuáles son más rentables?
Mejores planes de pensiones 2025 | ¿Cuáles son más rentables?
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Descubre todo sobre los mejores planes de pensiones para 2025, cómo han evolucionado las aportaciones y la fiscalidad, y qué considerar al elegir uno. Analizamos las principales categorías, rentabilidades y ventajas para planificar tu jubilación de forma eficiente.
Los planes de pensiones siguen siendo el principal instrumento de ahorro para nuestra jubilación pese a la reducción de sus ventajas fiscales. Dar con el adecuado puede marcar una gran diferencia. ¿Sabes cuáles son los mejores planes de pensiones para 2025?
En este artículo vamos a ver los planes de pensiones que mejor lo han hecho hasta ahora y cuáles cuentan con más potencial para el futuro. Te los presentamos ordenados según su rentabilidad.
Planes de pensiones para 2025
Primero haremos un análisis rápido de los planes de pensiones en España y las claves para escoger tu plan de pensiones. Con esa información veremos cuáles son los mejores planes de pensiones en cada categoría y, para terminar, descubriremos las ventajas e inconvenientes de este producto, de forma que puedas saber si te compensa invertir o no.
Los planes de pensiones han estado en el foco de los cambios fiscales de los últimos años.
A lo largo del último lustro, se ha reducido la cantidad máxima que se puede deducir. De los 8.000 euros de 2020 para planes de pensiones individuales hemos pasado a los actuales 1.500 euros con carácter general.
En cambio, sí que ha aumentado las deducciones para los planes de pensiones de empresa, que son los que ofrecen las empresas a sus trabajadores. El límite máximo que puedes deducirte con ellos es de 8.500 euros. Además, también ha mejorado la fiscalidad para las aportaciones que hagas como empleado.
En total, un asalariado puede invertir y deducir por hasta 10.000 euros en planes de pensiones entre su plan individual y el de empresa.
Por su parte, los autónomos pueden invertir 1.500 euros en planes individuales y sumar 4.250 euros a planes de empleo simplificados, un nuevo modelo creado específicamente para este segmento.
Los cambios y recortes en la cantidad que se puede invertir, han terminado por hacer mella en los planes de pensiones, tanto en su patrimonio como en la cantidad de suscripciones netas, la última por la caída del máximo que se puede aportar.
Esta ha sido la evolución de las aportaciones brutas anuales según los datos de Inverco:
Evolución aportaciones brutas anuales planes de pensiones
Y así lo ha hecho el patrimonio bajo gestión total y por categorías:
Patrimonio bajo gestión por activo
Por gestoras, Caixabank sigue siendo la número uno en patrimonio y cuota de mercado. La entidad suma 29.847 millones en activos y una cuota del 33,88% (más de 3 puntos por encima de 2023) en planes individuales, por delante de los 15.330 millones de BBVA con una cuota de un 17,40%.
¿Y la rentabilidad? Aunque ahora veremos cuáles son los mejores planes de pensiones para las principales categorías y los planes de pensiones más rentables a corto y largo plazo, esta tabla resume lo que puedes conseguir de media con este instrumento:
Rentabilidades medias anuales ponderadas de los planes de pensiones
Cómo elegir un plan de pensiones
¿En qué fijarte al escoger tu plan de pensiones? La rentabilidad es uno de los parámetros para escoger un plan de pensiones, pero no el único, y mucho menos si nos enfocamos exclusivamente en el corto plazo.
¿Qué debes evaluar para encontrar el mejor plan para ti?
Qué plan se ajusta a tus necesidades. Esto pasa por tener claro tu perfil como inversor. A partir de ahí podrás elegir la categoría más adecuada para ti y también si te interesa un plan indexado o uno de gestión activa.
Las comisiones que cobra el plan. En una inversión a largo plazo, las comisiones tienen un impacto brutal en el rendimiento final.
Los principales ratios de indicadores del plan. Al igual que lo harías para contratar un fondo.
A partir de ahí, recuerda que es necesario realizar una gestión de tu plan de pensiones y cambiarlo cuando sea necesario para adaptarlo a tus circunstancias vitales. Hay que elegir la clase del plan en función del tiempo que falta hasta el rescate, reduciendo así el riesgo. A mayor plazo, es aconsejable disponer de un mayor porcentaje de renta variable.
De hecho, es más que recomendable contratar varios planes de pensiones, para conseguir una mayor diversificación tanto en activos como con los gestores.
Al buscar tu plan de pensiones recuerda que muchas entidades ofrecen bonificaciones por traspasar el plan que puedes aprovechar para conseguir una rentabilidad extra. Eso sí, ten cuidado porque suelen incluir periodos de permanencia y la obligación de contratar planes que pueden no estar entre los mejores.
Ranking mejores planes de pensiones 2025
¿Cuáles son los mejores planes de pensiones? La forma de acercarse a los planes con mejor rentabilidad y más éxito es hacerlo categoría a categoría. Este es el resultado:
Mejores planes de pensiones de renta variable
Después de un buen año para la renta variable en 2024, los mejores planes de pensiones de renta variable en este momento según los datos de rentabilidad de Morningstar (a fecha de actualización del artículo) son:
Más allá de los planes de pensiones de gestión activa, existen planes indexados para la categoría de renta variable. El más destacado es el MyInvestor Indexado Global PPque está encuadrado dentro de la categoría de renta variable internacional.
Estos son los datos clave del plan MyInvestor Indexado Global PP:
Los planes de pensiones mixtos son los que mayor cuota de mercado acumulan y es algo totalmente normal, debido a que son los más moderados y los que mejor se pueden adaptar a las circunstancias de cada inversor.
Los que mejor comportamiento han tenido en el último año son:
El plan indexado mixto que destaca dentro de la categoría es el MyInvestor Cartera Permanente PP. Si bien es cierto que aparte de renta fija y variable contiene otros activos como el oro, es un excelente instrumento mixto para canalizar los ahorros.
Estos son los datos clave del plan MyInvestor Cartera Permanente PP:
Los planes de pensiones de renta fija están enfocados en el inversor conservador. Este tipo de planes se han visto beneficiados de la subida de los tipos de interés a lo largo de los últimos tiempos.
Los que mejor comportamiento han tenido en el último año son:
Las comisiones son una parte importante de la inversión, más aún si se trata de vehículos de ahorro e inversión que podemos tener durante una parte considerable de nuestra existencia.
Toda comisión que pagas de más es rentabilidad que obtienes de menos y, a largo plazo, pueden suponer una enorme diferencia.
Por eso mismo, en los últimos años han proliferado los planes de pensiones indexados, que apuestan por un estilo de gestión pasiva que genera menos comisiones. Además de ofrecer buenas rentabilidades, este modelo de inversión tiene unos costes reducidos que ayudan a incrementar su rendimiento.
Plan indexado destacado de la categoría
El plan de pensiones indexado con menores comisiones que destacamos para la categoría es el MyInvestor Indexado S&P 500 PP, que invierte en las 500 principales empresas de Estados Unidos.
Estos son los datos clave del plan MyInvestor Indexado S&P500 PP:
Si quieres ir más allá, hemos elaborado un listado específico con los mejores planes indexados donde entenderás mejor cómo funcionan y las condiciones de cada uno.
Como empleado podrás acceder a un plan de pensiones si tu empresa tiene uno. Pero como autónomo, podrás suscribir un plan de pensiones de autónomos que ofrecen algunas entidades.
Este tipo de planes son los que se incluyen en acuerdos colectivos sectoriales, los del sector público y promovidos por las asociaciones de trabajadores autónomos, por los colegios profesionales o por las mutualidades de previsión social, que también podrán optar a tal condición.
Por ahora la oferta es limitada, aunque se encuentra en crecimiento.
Algunos ejemplos de este tipo de planes son:
Planes de pensiones de empleo para autónomos
MAPFRE ATA Autónomos
Códigos DGS: 5514
Patrimonio en millones de euros: 20,2
CaixaBank Autónomos ATA
Códigos DGS: 5470
Patrimonio en millones de euros: 18,2
BBVA Autónomos Moderado
Códigos DGS: 5510
Patrimonio en millones de euros: 10,7
Indexa Empleo Autónomos
Códigos DGS: 5489 y 6489
Patrimonio en millones de euros: 9,3
Santander Planfine
Códigos DGS: 5501
Patrimonio en millones de euros: 6,0
Cobas Autónomos
Códigos DGS: 5506
Patrimonio en millones de euros: 4,4
RGA Autónomos Moderado
Códigos DGS: 5515
Patrimonio en millones de euros: 4,3
RGA Autónomos Conservador
Códigos DGS: 5531
Patrimonio en millones de euros: 4,2
Ibercaja Crecimiento
Códigos DGS: 5513
Patrimonio en millones de euros: 4,1
Santander Autónomos RFM
Códigos DGS: 5507
Patrimonio en millones de euros: 3,9
El siguiente cuadro de Indexa Capital recoge el patrimonio que ha acumulado cada uno de ellos:
Top 10 planes de pensiones de empleo para autónomos (M€)
¿Cómo rescatar un plan de pensiones?
Con la entrada de la nueva legislación, a partir del 1 de enero de 2025 es posible rescatar un plan de pensiones siempre y cuando hayan pasado 10 años desde su contratación. No es necesario que se produzca alguna de las situaciones de rescate habituales que se establecían por ley:
Jubilación (la más habitual)
Dependencia severa
Incapacidad laboral permanente
Enfermedad grave
Desempleo de larga duración
Fallecimiento del titular. Los herederos pasan a convertirse en los beneficiarios.
Hasta este momento, el rescate de un plan de pensiones sólo era posible en estos casos específicos. Ahora, para planes de pensiones contratados hace más de 10 años, es decir, en 2015 o anteriores, se pueden rescatar íntegramente en 2025.
De esta manera, los planes de pensiones se flexibilizan y permiten a los beneficiarios poder acceder a sus ahorros cuando lo necesiten. Puede servir como un incentivo a su contratación, sobre todo para los más jóvenes.
¿Cómo tributan en Hacienda los planes de pensiones?
Cuando se decide retirar un plan de pensiones, la cantidad obtenida se clasifica como rendimientos del trabajo para Hacienda. Por lo tanto, se aplican los tramos progresivos del IRPF, donde la tasa impositiva aumenta a medida que incrementa la base imponible.
En el momento de deshacer el plan que has contratado, tener en cuenta la fiscalidad de los planes de pensiones es fundamental, y es necesario considerar que la normativa establece tres métodos distintos para llevar a cabo el rescate. Es esencial familiarizarse con estas opciones para determinar cuál se ajusta mejor a tu situación particular, .
Rescate en forma de capital: Esto implica recibir la totalidad del monto acumulado en un solo pago. En este escenario, el importe total rescatado se incluye en la declaración del impuesto correspondiente al ejercicio fiscal en que se realiza el cobro, lo que incrementa la base imponible.
No obstante, para las aportaciones efectuadas antes del 31 de diciembre de 2006, es posible aplicar una deducción del 40% sobre el capital rescatado, de manera que únicamente se grava el 60% de dichas aportaciones.
Rescate en forma de renta: Consiste en recibir las aportaciones realizadas mediante pagos periódicos. De este modo, es factible distribuir el aumento de la base imponible a lo largo de varios ejercicios fiscales, lo que puede ser beneficioso para complementar la pensión de jubilación pública.
Rescate mixto: implica combinar las dos modalidades anteriores. Es decir, una parte del ahorro acumulado se percibe en un único pago de capital, mientras que el resto se recibe a través de rentas periódicas.
Elegir la modalidad adecuada dependerá de tus necesidades financieras y de tu situación personal en el momento del rescate del plan de pensiones.
Ventajas e inconvenientes de invertir en planes de pensiones
Los planes de pensiones son un producto muy particular por sus propias características. Es importante que las tengas claras antes de invertir en ellos.
Sus principales ventajas e inconvenientes son:
Pros
✅ Posibilidad de deducir las aportaciones anuales en la base imponible del IRPF
✅ Doble rentabilidad:Por el rendimiento del plan y por el rendimiento fiscal.
✅ Liquidez limitada: ventaja para quienes tienen problemas para ahorrar y así no gastar ese capital.
✅ Traspasos entre planes sin coste e ilimitados
✅ Posibilidad de elegir el beneficiario en caso de fallecimiento
Contras
❌Fiscalidad compleja en el rescate: si no haces bien los cálculos, Hacienda puede quedarse con más del 40% de tus ahorros.
❌Liquidez limitada: activo poco líquido, tienes que cumplir alguno de los requisitos para el rescate o esperar 10 años.
❌Riesgo regulatorio:pueden modificar el importe máximo a invertir y deshacer la posibilidad de rescatar el plan a los 10 años.
¿Compensa invertir en planes de pensiones?
Como punto final, hay que intentar resolver la pregunta del millón.
¿Es rentable invertir en planes de pensiones? ¿Compensa hacerlo? Vaya por delante que no hay una respuesta universal, pero sí una forma de averiguarlo en tu caso.
Los planes de pensiones son una alternativa más para hacer crecer tu patrimonio y planificar tu jubilación. Su principal ventaja es la posibilidad de obtener un rendimiento fiscal adicional gracias a las deducciones en el IRPF por el capital que aportas.
Esta ventaja se calcula por la diferencia entre tu tipo marginal en el IRPF en el momento de realizar las aportaciones (el tipo máximo que pagarás) y el tipo marginal al recuperar el dinero (cuando te jubiles, normalmente). Si ahora pagas un tipo más alto que al jubilarte y rescatas el plan de forma adecuada, tendrás un rendimiento extra.
Opinión de Rankia
Los planes de pensiones son una herramienta interesante a la hora de planificar la jubilación.
Son una fórmula de ahorro e inversión diferida con ventajas inmediatas en el IRPF y posibilidad de obtener un doble rendimiento fiscal si haces bien los cálculos.
El hecho de que la cantidad a invertir se haya reducido a 1.500 euros de forma general limita su atractivo como único herramienta de ahorro a largo plazo, aunque siguen siendo una opción a tener en cuenta.
A la hora de escoger el plan de pensiones es importante guiarse por tu perfil de inversión más que por el rendimiento del plan, ya que un plan de renta variable puede no ser el más adecuado si estás cercano al momento de la jubilación, por ejemplo.
También es importante dejar las cosas bien atadas, por lo que es aconsejable concretar los beneficiarios, en caso de posible fallecimiento del partícipe. Indicar en el plan el nombre, apellidos y DNI de los beneficiarios puede ser una ayuda considerable para la tramitación de la posible futura herencia. Así como nombrar beneficiarios a las personas con menores rentas con el objetivo de minimizar la tributación.
Y tú ¿tienes un plan de pensiones? ¿Estás contento con él? Cuéntanoslo o pregúntanos lo que quieras saber sobre este producto.
hola! te recomiendo el Myinvestor S&P500, como todos los indexados al S&P500 lleva una rentabilidad del 30% (o superior) en lo que llevamos de año, pero lo bueno son sus comisiones, que son reducidas (0,49%)
en respuesta a
gonzalo3
-
#27
12/12/24 17:20
Hola, Yo tengo un plan de pensiones de empresa en el BBVA, es poco dinero y no me da apenas rentabilidad.Como ya lleva 10 años he visto que se puede sacar, aunque sólo veo problemas y la única alternativa es cambiarlo a otro plan de pensiones. ¿Cual me aconsejáis? El del SP500 suena bien, pero no sé en que neobanco hacerlo. GRacias
#26
29/11/24 17:54
[Disclaimer] Siento si este hilo no es el lugar adecuado para postear este mensaje, pero no he encontrado como crear un nuevo hilo en el foro de pensiones.
Hola,
He trabajado unos meses para una agencia de la Unión Europea. En su plan de Pensiones de los estados miembros, no generas derecho a Pensión hasta q hayas estado 10 años de servicio con ellos. No es mi caso, por tanto tengo q trasladar lo q hay en mi bolsa de Pensiones a un plan privado, pero la comisión Europea exige unas condiciones que el nuevo plan debe cumplir.
Las condiciones que exige el texto legal en inglés son estas: (i) the capital will not be repaid;
(Es decir no se puede reembolsar de una vez, sino como annuities, una vez se haya alcanzado la edad de jubilación, siguiente punto.) (ii) a monthly income (*) will be paid from age 60 at the earliest, and age 66 at the latest;
Esto creo q se suele llamar annuities en inglés, creo q renta vitalicia en español. (iii) provisions (**) are included for reversion or survivors’ pensions, (*) lifelong payment (**) not 0% ;
Disposiciones para herederos (en caso de fallecimiento). (iv) transfer to another insurance company or other fund will be authorised only if such fund fulfils the conditions laid down in points (i), (ii) and (iii). Si se transfiere a otro plan, el nuevo plan tiene q garantizar los requisito previos.
Desde punto de vista de la gestión, este MPP Equilibrado, invierte 50% en renta fija, 50% en renta variable. Tienen otros planes o modos de gestión, como el Audaz (uno en USD u otro Global) q invierte hasta el 100% en renta variable, al q podría pasar más adelante. La comisión de gestión q cobran es 1,5% anual, y la de depósito del 0,20%.
Las veo altas, y más viniendo desde los fondos de inversión de MyInvestor de gestión pasiva o indexados, pero claro, esto es un plan de pensiones, q suele tener comisiones más altas ...
Hasta donde he podido averiguar, no tengo mucho donde elegir. El listado q me proporciona la Comisión Europea, muestra sólo AXA en España y en algunos otros países muestra Allianz. En Holanda, q es digamos q mi segundo país, por años de residencia y vinculaciones familiares, no parece q haya ninguna entidad. En Alemania o Italia hay varias opciones, pero como en otros países sólo es contratable si eres residente fiscal en ese país. Veo tb uno en Luxemburgo, contratable por no residentes, pero supongo q las comisiones de gestión serán más altas (mi experiencia pasada con productos en Luxemburgo las recuerdo como de comisiones más altas)... y luego veo cosas muy exóticas, con nombre de entidad tb exótico, en la Isla de Man, q ni me planteo.
La cuestión para este foro es: Conocéis algún otro plan de pensiones q reúna estos requisitos q exige la comisiones Europea para permitir los traspasos de los derechos pensionables?
Este es el listado que proporciona la Comisión Europea:
Application of Article 12(1)(b) of Annex VIII to the Staff Regulations of Officials of the European Union (Transfer of the actuarial equivalent of pension rights)
List, by Member State (location of head office), of private pension organisations having replied to an invitation1 to make themselves known to the Commission (with the contact email address and conditions of residence of the former agent)
Como comenta Gonzalo, un plan de pensiones indexado es una muy buena alternativa, bajas comisiones y rentabilidades bastante interesantes.
En mi caso, llevo 4 años con el plan de Indexa Más Rentabilidad Acciones y me está rentando un 6%, que no está nada mal y las comisiones son muy bajas.
en respuesta a
Reddoor24h
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#22
06/10/23 18:10
Hola Si entiendes mucho y no te quieres complicar la vida, mi consejo es que abras un Plan de Pensiones indexado al SP500. Puede ser que tengas periodos que baje, pero en el horizonte temporal de 20 años que te quedan para jubilarte, lo normal es que suba un 7-8% anual de media. Eso si, antes de abrirlo consulta las comisiones, los bancos tradicionales suelen tener comisiones altas, es mejor banca on-line o robo advisors
#21
06/10/23 16:10
Hola,
Soy autónomo societario. Tengo un restaurante y 45 años. Estoy pensando en hacerme un plan de pensiones pero la verdad no tengo ni idea de donde empezar. Mis ingresos suelen ser variables de manera que creo que lo mejor sería algo mixto. Agradecería alguna indicación.
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