Los planes de pensiones siguen siendo el principal instrumento de ahorro para nuestra jubilación pese a la reducción de sus ventajas fiscales, y dar con el adecuado puede marcar la diferencia. ¿Sabes cuáles son los mejores planes de pensiones para 2023?
En este artículo vamos a ver los planes de pensiones que mejor lo han hecho hasta ahora y con más potencial para el futuro. Te los presentamos ordenados según su rentabilidad.
Primero haremos un análisis rápido de los planes de pensiones en España y después iremos viendo cuáles son los mejores en sus diferentes categorías. Hemos dejado para el final un apartado con consejos para escoger tu plan de pensiones y otro con cálculos para saber si te compensa invertir o no.
Si buscas ayuda para hacerlo, también puedes descargar la Guía de Planes de Pensiones donde encontrarás toda la información que necesitas.
Análisis del sector de planes de pensiones
Los planes de pensiones han estado en el foco de los cambios fiscales de los últimos años.
Por un lado, se ha reducido la cantidad máxima que se puede desgravar. De los 8.000 euros de 2020 para planes de pensiones individuales hemos pasado a los actuales 1.500 euros con carácter general.
A cambio, sí que ha aumentado las deducciones para los planes de pensiones de empresa, que son los que ofrecen las empresas a sus trabajadores. El límite máximo que puedes desgravar con ellos es de 8.500 euros. Además, también ha mejorado la fiscalidad para las aportaciones que hagas como empleado.
En total, un asalariado puede invertir y desgravar por hasta 10.000 euros en planes de pensiones.
Por su parte, los autónomos pueden invertir 1.500 euros en planes individuales y sumar 4.250 euros a planes de empleo, algo que no podían hacer anteriormente.
Todos estos recortes han terminado por hacer mella en los planes de pensiones, tanto en su patrimonio como en la cantidad de suscripciones netas, la última por la caída del máximo que se puede aportar.
Esta ha sido la evolución de las aportaciones brutas anuales según los datos de Inverco:
Y así lo ha hecho el patrimonio bajo gestión:
Por categorías, este es un resumen de cuáles han recibido más dinero con datos de Inverco:
Por gestoras, Caixabank sigue siendo la número uno en patrimonio y cuota de mercado. La entidad suma 22.225 millones en activos y una cuota del 30,02%, por delante de los 13.903 millones de BBVA con una cuota de un 18,78%.
¿Y la rentabilidad? Aunque ahora veremos cuáles son los mejores planes de pensiones para las principales categorías y los planes de pensiones más rentables a corto y largo plazo, esta tabla resume lo que puedes conseguir de media con este instrumento:
Ranking mejores planes de pensiones de renta variable en 2023
La renta variable ha sido una de las grandes perjudicadas de 2022 y eso ha afectado también a los planes de pensiones de esta categoría.
Aun así, hay planes que han conseguido capear el temporal con solvencia. Entre ellos destacan los de las gestoras value, y se echan en falta planes de pensiones de grandes bancos, que vuelven a quedar fuera de la ecuación, así como los planes indexados, que lo hicieron muy bien en 2021, pero no tanto en 2022.
| Planes de pensiones | Rent. Año |
| Azvalor Global Value PP | 47,40% |
| Cobal Global PP | 9,73% |
| Magallanes Acciones Europeas PP | 5,39% |
| Horos Internacional PP | 5,22% |
| Ontinyent Magallanes PP | 4,84% |
| Caser Magallanes | 4,78% |
| Caser Gestión de Valor PP | 4,60% |
| SA Nostra Magallanes RV Europa PP | 4,57% |
| Santander ASG Acciones España | 3,82% |
| Dunas Selección Europa F&F | 3,38% |
*Datos a 31/12/2022. Elaboración propia. Fuente Morningstar
Pero como un plan de pensiones es una inversión a largo plazo y lo que va bien un año, no tiene por qué irlo todos, también vamos a ver un ránking por rentabilidades a largo plazo.
Estos son los mejores planes según su rentabilidad anualizada a tres años:
| Planes de pensiones | Rent. 3 años |
| Azvalor Global Value PP | 23,53% |
| Magallanes Acciones Europeas PP | 15,53% |
| Horos Internacional PP | 12,39% |
| BK Variable Internacional PP | 9,93% |
| Merchbanc Global PP | 9,56% |
| BBVA Telecomunicaciones PP | 8,93% |
| Ibercaja Pensiones Bolsa USA | 8,80% |
| CNP Partners Activo | 8,16% |
| Santander ASG Renta Varible Americana | 8,10% |
| Naranja S&P 500 PP | 7,50% |
*Datos a 31/12/2022. Elaboración propia. Fuente Inverco
Ranking mejores planes de pensiones mixtos para 2023
No es de extrañar que los planes de pensiones mixtos tengan la mayor cuota de mercado. Son los más moderados y los que mejor se pueden adaptar a las circunstancias de cada inversor.
En 2022 los planes de pensiones mixtos de renta fija son los que mejor se comportaron.
Este es el ranking y cómo lo han hecho también en un periodo de tres años.
| Planes de pensiones | Rent. Año | Rent. 3 años |
| Azvalor Consolidación | 15,98% | 8,03% |
| Cobas Mixto Global | 6,94% | 3,12% |
| Feelcapital 50 | 3,07% | 2,93% |
| Dunas Valor Flexible F&F | 2,84% | 3,67% |
| Dunas Valor Flexible 2 | 2,18% | 2,98% |
| Dunas Valor Equilibrio F&F | 2,02% | 2,11% |
| Atl Capital Conservador | 1,71% | 1,89% |
| PP Ind. Gesnorte | 1,46% | 1,55% |
*Datos a 31/12/2022. Elaboración propia. Fuente Inverco
Ranking mejores planes de pensiones renta fija para 2023
Los inversores más conservadores, en cambio, no estarán muy contentos con los recientes rendimientos de este tipo de activos.
Aunque 2023 parece que será un mejor año para la renta fija, en los últimos tiempos el comportamiento de estos fondos ha sido negativo.
Planes de pensiones de Renta Fija a Corto Plazo
| Planes de pensiones | Rent. Año | Rent. 3 años |
| BBVA Plan Monetario | -0,28% | 0,10% |
| Merchbanc | -0,94% | -0,53% |
| Fonditel Monetario | -0,46% | -0,56% |
| CBK MONETARIO | -0,73% | -0,63% |
| DB Money Market PPI | -1,16% | -0,89% |
*Datos a 31/12/2022. Elaboración propia. Fuente Inverco
Planes de pensiones de Renta Fija a Largo Plazo
| Planes de pensiones | Rent. Año | Rent. 3 años |
| PSN Pens. R. Fija. Confianza | -0,77% | 0,95% |
| Santander Cumbre 2023 | -1,20% | -1,91% |
| Renta 4 Deuda Pública | -1,16% | -2,17% |
| PP Banca Pueyo Deuda Pública | -1,16% | -2,17% |
| BBVA R. Fija Int. Flex. | -0,66% | -2,49% |
*Datos a 31/12/2022. Elaboración propia. Fuente Inverco
Mejores planes de pensiones con comisiones bajas
Las comisiones son una parte importante de la inversión. De hecho, toda comisión que pagas de más es rentabilidad que obtienes de menos y, a largo plazo, pueden suponer una enorme diferencia.
Por eso mismo, en los últimos años han proliferado los planes de pensiones indexados, que apuestan por un estilo de gestión pasiva que genera menos comisiones. Además de ofrecer buenas rentabilidades, este modelo de inversión suma costes reducidos que ayudan a incrementar su rendimiento.
Uno de los pocos planes que supera la rentabilidad de la bolsa a 15 años es precisamente un indexado: el Plan Naranja S&P 500. Y eso que ni siquiera tiene comisiones tan reducidas ni está entre los mejores planes con comisiones reducidas.
Para ponértelo fácil, hemos elaborado un listado específico con este tipo de planes donde entenderás mejor cómo funcionan y las condiciones de cada uno. Puedes verlo aquí: mejores planes de pensiones indexados 2023.
Planes de pensiones de empleo para autónomos
Como empleado podrás acceder a un plan de pensiones si tu empresa tiene uno. Como autónomo vas a poder suscribir un plan de pensiones de simplificados que ofrecen algunas entidades.
Este tipo de planes son los que se incluyen en acuerdos colectivos sectoriales, los del sector público y promovidos por las asociaciones de trabajadores autónomos, por los colegios profesionales o por las mutualidades de previsión social también podrán optar a tal condición.
Por ahora la oferta es limitada.
En qué fijarte al escoger tu plan de pensiones
La rentabilidad es uno de los parámetros para escoger un plan de pensiones, pero no el único, y mucho menos a corto plazo exclusivamente.
Para encontrar el plan para ti debes evaluar:
- Qué plan se ajusta a tus necesidades. Esto pasa por tener claro tu perfil como inversor. A partir de ahí podrás elegir la categoría más adecuada para ti y también si te interesa un plan indexado o uno de gestión activa.
- Las comisiones que cobra el plan, ya que, en una inversión a largo plazo, todo suma y resta.
- Los principales ratios de indicadores del plan, igual que lo harías para contratar un fondo. A fin de cuentas, lo que evaluarás en realidad es el fondo de pensiones.
A partir de ahí, recuerda que es necesario realizar una gestión de tu plan de pensiones y cambiarlo cuando sea necesario para adaptarlo a tus circunstancias vitales. Por ejemplo, reducir el riesgo según el tiempo que reste para tu jubilación.
En la Guía de Planes de Pensiones tienes las claves para hacerlo, aunque si prefieres ayuda, puedes usar la herramienta de asesores financieros para encontrar un profesional que te ayude.
Al buscar tu plan de pensiones recuerda que muchas entidades ofrecen bonificaciones por traspasar el plan que puedes aprovechar para conseguir una rentabilidad extra. Eso sí, ten cuidado porque suelen incluir periodos de permanencia y la obligación de contratar planes que pueden no estar entre los mejores.
¿Compensa invertir en planes de pensiones?
Como punto final, la pregunta del millón. ¿Es rentable invertir en planes de pensiones? ¿Compensa hacerlo? Vaya por delante que no hay una respuesta universal, pero sí una forma de averiguarlo en tu caso.
Los planes de pensiones son una alternativa más para hacer crecer tu patrimonio y planificar tu jubilación. Su principal ventaja es la posibilidad de obtener un rendimiento fiscal adicional gracias a las deducciones en la renta por el capital que aportas.
Esta ventaja se calcula por la diferencia entre tu tipo marginal en el IRPF en el momento de realizar las aportaciones (el tipo máximo que pagarás) y el tipo marginal al recuperar el dinero (cuando te jubiles, normalmente). Si ahora pagas un tipo más alto que al jubilarte y rescatas el plan de forma adecuada, tendrás un rendimiento extra.
Y tú ¿tienes un plan de pensiones? ¿Estás contento con él? Cuéntanoslo o pregúntanos lo que quieras saber sobre este producto.
