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Muchos inversores se preguntan dónde invertir en 2023. Invertir tu dinero es una tarea complicada que requiere una cuidadosa consideración. Sin embargo, hay algunas cosas que debes saber antes de invertir en cualquier tipo de activo o producto.
Invertir en 2023 puede ser una tarea simple si cuentas con un asesor financiero que te guíe. Más allá de tener claro tu perfil como inversor, la pregunta clave que hay que responder antes de invertir cualquier ahorro es: ¿qué tipo de activo sería el más adecuado para mi situación actual?
Cómo encaran los mercados el 2023
Vaya por delante que ni yo ni nadie tiene una bola de cristal y que 2023 se presenta como un ejercicio con más incógnitas que certezas. De hecho, a nivel macroeconómico no hay ninguna más allá de las anunciadas subidas de tipos de interés tanto por parte de la Fed como del BCE.
Y todo para combatir la inflación aun a costa de una recesión que no termina de llegar, como explican desde Spectrum Markets. En Estados Unidos y Europa el parón es más evidente, pero es que hasta China ha reducido su ritmo de crecimiento y afronta por primera vez dudas demográficas.
En los mercados, la euforia de 2021 dio pie a un 2022 de caídas, tanto en renta variable mundial como en bonos que hacen pensar qu
e los mercados han anticipado en buena medida el escenario de 2023.Las caídas han servido para ajustar las valoraciones de muchas empresas y también para "dar un vuelvo" al mercado de bonos. Después de años sin apenas interés, se vuelven a ver emisiones a tipos apetecibles del 3% (de hecho, es un cambio de escenario radical el que ha invertido la curva de tipos de interés). Es decir, que la renta fija se postula como una alternativa real de inversión por primera vez en mucho tiempo.
En este escenario, las estrategias value parece que seguirán ofreciendo buenos resultados frente a estrategias growth. Hay muchas empresas que han corregido sus precios y pueden empezar a ser atractivas.
Entre las grandes tendencias seguiremos viendo interés en todo lo que tiene que ver con la sostenibilidad y el medio ambiente. La sostenibilidad se ha vuelto un concepto muy popular durante los dos últimos años junto con la inversión socialmente responsable. Las empresas seguirán empleando la sostenibilidad como recurso de marketing, y lo mismo sucede con los fondos de inversión, puesto que recientemente han surgido muchos fondos de temática de sostenibilidad.
En la próxima década iremos abandonando los automóviles actuales para conducir coches eléctricos. Esto obviamente incrementará el consumo de la red eléctrica y puesto que la energía nuclear es bastante impopular, sería interesante analizar hasta qué punto las energías renovables serán capaces de sostener el suministro del sistema eléctrico en el futuro.
La Guerra de Ucrania ha cambiado ligeramente el enfoque en el ámbito energético, que ha sido el mejor sector en 2022 y seguirá siendo protagonista en 2023. Por un lado, las economías europeas han visto los peligros de la dependencia energética de terceros países y buscan esas fuentes alternativas de energía, que puede llevar a una recuperación momentánea del carbón y a replantearse el futuro de la energía nuclear.
Además, está por ver qué hace la OPEP a lo largo de 2023 y si continuará con la producción recortada para estabilizar los precios.
Estas son las tendencias que marcarán la situación económica en 2023, pero tú lo que buscas aquí es otra cosa. Lo que quieres saber es dónde invertir en 2022.
Antes de seguir, quiero dejarte clara una cosa. Ni yo ni nadie tiene una bola de cristal para saber qué pasará en el futuro. Si buscas una fórmula para ganar dinero seguro y encima hacerlo sin riesgo, deberías bajarte del carro. Eso es algo que no encontrarás ni aquí ni en cualquier otro sitio, ya que no existe. Sin embargo, sí puedes ganar una buena rentabilidad intentando asumir riesgos bajos.
No somos adivinos ni intentaremos engañaros dando falsas seguridades, lo que sí podrás encontrar es nuestra visión acerca de en qué situación está el mercado y en qué situación se encuentra cada activo.
¿Dónde invertir en 2023?
Vamos a repasar los principales activos o vehículos de inversión que tenemos a nuestra disposición, comentando su grado de riesgo y cómo se espera que se comporten en 2023.
Te recomendamos consultar este apartado para conocer todas las opciones que tienes a tu alcance.
Invertir en depósitos
¿Dónde invertir ahora mismo?¿En depósitos? Los depósitos siguen rentando por debajo de la inflación, pero con la subida de tipos de interés empiezan a ofrecer un TAE atractivo para el dinero a corto y para los inversores más conservadores.
Los mejores depósitos ofrecen rendimientos por encima del 3%, aunque pocos o ninguno se encuentran en bancos españoles.
La evolución al alza de los tipos de interés puede hacer que estas remuneraciones aumenten. Aquí puedes encontrar un listado actualizado con los mejores depósitos.
Acciones
La bolsa no es un juego. Los principales criterios a aplicar son invertir en lo que uno conoce bien y con el dinero que estés dispuesto a perder. En otras palabras, guardar siempre un dinero como fondo de emergencia e invertir el resto.
Además, en este 2023 todavía más, debes ser capaz de tolerar la volatilidad en tu carteras. Tampoco pierdas de vista que, incluso si hay recesión económica, una empresa financieramente saludable podrá aguantar el impacto.
¿Cuáles son los sectores que mejor pueden hacerlo? Estas son algunas previsiones de las casas de análisis y los brókers
- Compañías energéticas: seguirán beneficiándose de la crisis de la energía.
- Banca: afronta la crisis con mejores ratios de solvencia, tipos de interés altos y más capitalizada que en 2008.
- Sector de infraestructuras e inmobiliario.
- Sector farmacéutico y de medicina: aunque solo sea por la evolución demográfica mundial.
- Inversiones de impacto: Como las energías renovables.
- Acciones con moat.
Las acciones que más sufrieron en 2022 fueron las de compañías growth y tecnológicas que se encontraban a valoraciones estratosféricas. En 2023 se espera que siga siendo el momento de apostar por el value frente al growth como estrategia general.
No obstante, en el lado ganador compañías relacionadas con materias primas brillaron después de una década muy negativa.
Si necesitas ideas de acciones concretas, estas son por las que apuestan IG y Admirals:
| IG | Admirals |
| International Airlines Consolidated Group (Iberia) SA | ASML Holdings (ASML) |
| Iberdrola SA | LVMH (LVMH) |
| Repsol SA | UnitedHealth Group (UNH) |
| Inditex SA | Amazon (AMZN) |
| Volkswagen AG (Pfd) | Endesa (ELE) |
| Netflix Inc | |
| Nvidia Corp |
En cualquier caso, independientemente de lo que digan dichos brokers, es fundamental que lo sometas a tu propio análisis. Aún así, te dejo un par de artículos que te pueden resultar de interés para empezar a invertir en acciones:
👉 ¿Cómo invertir en bolsa siendo un principiante?
👉 Mejores brokers online para invertir desde España
Estas son nuestras recomendaciones:
DEGIRO
XTB
ETORO
Interactive Brokers
Divisas o Forex
En el mercado de divisas 2022 ha sido un año de recuperación del dólar frente al euro, al que ha terminado de desbancar. Se espera que en 2023 la fuerza del dólar se modere y se mantenga un entorno cercano a la paridad con el euro.
Como en 2022, este ejercicio volverá a estar marcado la volatilidad por el aumento del tipo de interés y las tensiones geopolíticas
👉 Si te interesa invertir en divisas y no sabes cómo, aquí te lo contamos: ¿Cómo empezar en Forex desde cero?
CFDs
Un CFD o Contrato por Diferencia es un contrato mediante el cual dos partes acuerdan intercambiar la diferencia entre el precio de entrada y el precio de salida del activo subyacente sobre el que se ha establecido el CFD.
Este tipo de trading se ha popularizado enormemente, ya que permite aprovechar las variaciones de precio de una gran variedad de activos cotizados con CFD (acciones, índices, materias primas, criptomonedas, etc.) sin necesidad de comprarlos.
Futuros y opciones
Los futuros y las opciones son instrumentos financieros caracterizados por permitir un gran apalancamiento. Es necesario conocerlos a fondo para discernir si son la elección adecuada para una cartera de inversión.
Un futuro es un contrato de compra o venta de un activo en una fecha concreta en el futuro a un precio determinado.
👉 Si quieres saber como empezar a invertir en futuros, te dejo con el siguiente enlace: ¿Cómo invertir en futuros en cinco pasos básicos?
Una opción se caracteriza por ofrecer el derecho, pero no la obligación de comprar o vender un activo en una fecha concreta del futuro a un precio establecido. El precio y la fecha se acuerdan al iniciarse el contrato y se paga una prima por obtener este derecho.
👉 Y de la misma forma, te dejo con el siguiente artículo respecto a las opciones: ¿Qué son las opciones y para qué sirven?
Así pues, estas son algunas de las principal diferencias entre futuros y opciones
| Futuros | Opciones |
| Tienes la obligación de compra en el futuro | Comprar no es obligatorio, es un opción. |
| Debes pagar una prima, ejerzas la compra o no. | |
| Liquidación diaria | Liquidación en fecha de contrato |
| Las pérdidas podrían ser ilimitadas | Perdidas limitadas a la prima |
| Derivado más accesible y sencillo |
Criptoactivos
Las criptomonedas han vivido una auténtica montaña rusa en 2021 y 2022. Del cielo al infierno, podría titularse este cuento que muchos tildan ya de criptoinvierno.
Este activo ha ganado bastante popularidad en los últimos años, no obstante, conlleva mucho riesgo, puesto que la mayoría de los inversores ignoran o desconocen la tecnología Blockchain, por lo que hay que ser precavidos con las modas.
Desde el fiasco de Terra Luna hasta las quiebras de BlockFi, Celsuis, FTX y ahora Genesis han dejado al sector en el alambre. Todas ellas están relacionadas con las caídas del valor de los criptoactivos.
¿Qué puedes esperar de las criptomonedas en 2023? El consenso es que el invierno cripto se alargará durante todo el ejercicio, aunque buena parte de la evolución del sector dependerá de lo que suceda con la economía real.
👉 Más información: ¿Cómo empezar a invertir en criptomonedas?
coinbase
XTB
bitpanda
Invertir en otros derivados
A efectos de ofrecer una visión general de los productos derivados existentes, en este cuadro extraído de la página web de la CNMV se muestran algunos de los de mayor difusión:
Dónde invertir en fondos de inversión
La compra de acciones y la inversión directa en el mercado no es la única opción para invertir en 2023. A la pregunta de en qué invertir, la respuesta "un fondo de inversión" seguirá siendo my buena durante este ejercicio.
La ventaja de los fondos es que habrá un equipo de profesionales encargados de ejecutar las estrategias. Sin embargo, es importante tener prudencia en cómo elegir un fondo de inversión, ya que no todos los fondos se ajustan a nuestro perfil de riesgo y preferencias:
¿Dónde puedes contratar los mejores fondos?
Fondos por clase de activo
Existen fondos de renta fija, renta variable y renta mixta que históricamente han logrado batir a su benchmark y proporcionan rentabilidades que pueden dejar satisfecho a cualquier clase de inversor dependiendo de su tolerancia al riesgo.
En 2023 la renta fija debería repuntar, mientras que en los fondos de renta variable los temáticos o centrados en determinados sectores son los que más opciones tienen de capear el temporal.
Descubre los mejores fondos de inversión por categorías.
Fondos temáticos
Los inversores que guardan cierta simpatía o interés hacia determinadas áreas geográficas, sectores o empresas que incorporen prácticas éticas específicas en su código corporativo tienen acceso a fondos temáticos que se adaptan a sus gustos y que además ofrecen buenas rentabilidades.
Por ejemplo, si queremos invertir en Asia, large caps, y en el sector de la biotecnología, hay un amplio abanico de opciones donde escoger.
Si también nos preocupa la sostenibilidad, lo cual se ha vuelto un tema muy recurrente, en el mercado te puedes encontrar con un gran abanico de fondos relacionados. De hecho, la inversión socialmente responsable seguirá siendo tendencia en 2023.
Diversas comercializadoras permiten al cliente acceder a esta gran variedad de fondos. Según nuestros intereses, es conveniente comparar las opciones que nos permitan contratar un fondo de inversión adecuado a nuestros gustos.
Si lo que te preguntas es qué fondos lo han hecho bien en 2022 y cuáles pueden seguir haciéndolo, puedes visitar el listado de mejores fondos de inversión.
Recuerda que un fondo no es sino una entidad que invierte en una cesta de activos y acciones, por lo que todo lo que has visto hasta ahora sobre las diferentes clases de activos se aplicará también al mercado de fondos.
Dónde invertir en fondos indexados
El debate sobre la gestión pasiva y gestión activa no terminará en 2023. Si bien, obtienen rentabilidades muy positivas en el largo plazo a pesar de los años en los que le va mal a la economía y a la bolsa; el año 2022 ha puesto a prueba a muchos inversores indexados con las caídas generales del mercado.
Este 2023 no será diferente y la volatilidad puede hacer mella en buena parte de las carteras indexadas. Esto no quiere decir que haya que abandonar la gestión pasiva, ya que esta estrategia ofrece sus frutos a largo plazo. Así, este año sería un momento para comprar barato.
Incluso aunque sea más partidario de la gestión activa, invertir en fondos indexados al menos una parte de su cartera es una opción bastante aconsejable o, por lo menos, interesante. ¿En cuáles hacerlo? La variedad es muy amplia. Aquí puedes ver cuáles son los mejores fondos indexados.
Y si lo que buscas es sencillez, también puedes invertir de forma indexada a través de un gestor automatizado que se encargue de ejecutar la estrategia. En otras palabras, con un roboadvisor. Mira aquí cuál es el mejor roboadvisor de 2023.
Robo Advisor según tu perfil:
Dónde invertir en planes de pensiones
Este vehículo de ahorro ha ido perdiendo interés conforme se han reducido las deducciones a las que dan acceso los planes de pensiones privados frente a los planes de pensiones de empresa.
En 2023 el límite de aportación a planes individuales seguirá siendo de 1.500 euros y de 10.000 en total si se suma el plan de empleo. Eso sí, también desgravarán las aportaciones del trabajador siempre aplicando un coeficiente respecto al dinero que invierta la empresa.
El mayor cambio será para los autónomos, que en 2023 sí podrán invertir en planes de pensiones de empleo simplificados. En concreto, podrán sumar 4.250 euros más en este tipo de planes.
En este artículo puedes consultar cuáles son los mejores planes de pensiones para 2023.
Además, una tendencia creciente en la actualidad es la existencia de planes de pensiones indexados, estos planes se atribuyen a los inversores después de realizar un test de idoneidad.
Inversión tradicional
La renta fija pública promete ser una de las estrellas de 2023. El aumento de tipos de interés por parte de los bancos centrales ha hecho que suba la remuneración de los bonos. De hecho, ha invertido la curva de tipos de interés y hoy en día un bono a corto plazo ofrece una remuneración mayor que un bono a largo plazo.
En España se empiezan a ver colocaciones en torno al 3%, lo que ha devuelto el apetito de los pequeños inversores por este tipo de activo, que seguirá creciendo en 2023. Y es que, en teoría, las subidas de tipos que están por venir harán que sigan aumentando los rendimientos de las próximas colocaciones.
¿Dónde invertir en 2023 en renta fija? Los analistas estiman que será la deuda de Estados Unidos como el activo más atractivo.
👉 Si quieres saber qué otros bonos resultarán más atractivos, te dejo con el siguiente artículo: ¿Qué es la renta fija?, ¿Cómo funciona? ¿En qué bonos invertir?
Materias primas o commodities
Invertir en materias primas o el trading de commodities consiste en el intercambio de materiales o recursos de origen natural que se utilizan en diversas actividades económicas, por ejemplo, el petróleo, el oro, el trigo, el maíz o el café.
La principal diferencia de las materias primas respecto a otros bienes es el hecho de que las commodities están estandarizadas. Esto significa que no importa quién o dónde se fabrique la materia prima: las unidades del producto tendrán, más o menos, la misma calidad y precio. Por lo tanto, 500 gramos de azúcar tendrían el mismo valor si se produce en India, Brasil o Tailandia.
¿Qué tipos de materias primas se utilizan en el trading? En términos generales, las materias primas que se extraen, se cultivan o se producen.
👉 ¿Te gustaría conocer cuáles son las materias primas más negociadas? En este caso te remito al siguiente artículo: ¿Cómo invertir en materias primas? Acciones, ETFs y futuros
Invertir en vivienda
La vivienda es uno de los activos que más interés despierta y en 2023 seguirá haciéndolo. Los tipos de interés marcarán en buena medida la senda del sector en lo que al acceso a financiación se refiere. Se espera que el coste de las hipotecas siga creciendo y un aumento de los préstamos a tipo mixto.
En cuanto al precio de la vivienda, los expertos prevén un enfriamiento del mercado por la caída de la demanda. Aun así, esta caída será muy dispar en función de la ciudad e incluso el barrio al que te refieras.
En cualquier caso, invertir en vivienda sigue siendo una buena forma de generar rentas y de protegerse frente a la inflación, ya que el precio de la vivienda tienda a recoger bastante bien el aumento de precios (no a este nivel) y el alquiler que cobres también lo hará (no en 2023).
Recuerda que más allá de la inversión directa en vivienda, puedes invertir en el sector inmobiliario o de real estate a través del crowdfunding inmobiliario. Para más información te dejo los siguientes enlaces:
👉 REIT: qué son, cómo funcionan y cómo inviert en ellos
👉 Las Socimi en España: qué son, ranking de socimis y análisis de la situación actual
Invertir según la zona geográfica
España
Hoy en día podemos invertir en cualquier valor de cualquier mercado desde nuestro ordenador o móvil. Pero una realidad es que muchos inversores en España siguen prefiriendo invertir en el mercado nacional porque consideran que tienen mayor conocimiento de las empresas que lo componen y esto les genera mayor confianza.
Santander, BBVA, Iberdrola o Repsol son empresas que todo inversor español cree conocer y por lo tanto son de los activos que más se negocian históricamente.
👉 Más información: ¿Cómo invertir en el IBEX?
No es mejor ni peor invertir en España o invertir en otros mercados, pero sí es cierto que si nos limitamos únicamente al mercado español, podemos estar perdiendo otras opciones muy interesantes de inversión.
Invertir en el extranjero
Como indicamos anteriormente, hoy en día podemos invertir en cualquier valor de cualquier mercado, tanto en mercados desarrollados como en mercados emergentes. Algunos mercados tendrán una divisa diferente a la nuestra y esto debemos tenerlo en cuenta.
No se puede saber qué mercados lo harán mejor próximamente, lo que está claro es que el mercado de EEUU actualmente es el más potente desde hace ya muchos años y tiene un peso cercano al 70% en el índice mundial bursátil (MSCI World). Para más información te dejo los siguientes artículos:
👉 ¿Cómo invertir en el Nasdaq?
Otros tipos de inversión
La inversión alternativa es una opción para aquellos inversores que buscan diversificar sus portafolios con activos diferentes a los activos financieros más populares, como acciones y bonos.
La inversión alternativa es una categoría amplia que abarca una variedad de estrategias, y mercados algo más exóticos, o al menos, no tan tenidos en cuenta. De hecho, estas opciones de inversión alternativa a menudo tienen una correlación más baja con el mercado en comparación con las inversiones tradicionales.
Entre los principales tipos de inversión alternativa se encuentran:
- Equipos de fútbol de primer nivel
- Sello y filatelia
- Licores como vino o whisky
¿Te gustaría conocer más? Pues, estate atento al artículo que sacaremos próximamente.
Resumen sobre dónde invertir en 2023
Es importante mencionar que nunca debes perder de vista el mercado, ya que es dinámico y se encuentra sujeto a constantes cambios. Lo que hoy resulta válido, puede que en un futuro las condiciones cambien de forma imprevisible. Planificar una estrategia de inversión es primordial, puesto que será nuestro salvavidas ante un entorno adverso. Si nos cuesta definir una estrategia, acudir a un asesor financiero o un robo advisor puede ser una de las alternativas.
A los que habéis llegado hasta aquí os animo a compartir vuestra experiencia en la selección de canales de inversión y cómo se han comportado vuestros fondos durante estos tiempos ¿han caído mucho, poco o todo lo contrario?
Os recomendamos seguir un documento que elabora el departamento de análisis de JP Morgan que hemos tomado como referencia para la elaboración de este artículo: Guide to the Market 2023.
Espero que te haya gustado el artículo. Nos vemos en los comentarios. ¿Y tú que esperas de 2022?
