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Mejores Fondos Indexados para invertir desde España

Mejores Fondos Indexados para invertir desde España

EDITOR's CHOICE
La indexación se ha popularizado en los últimos años debido a la ventaja de costes que supone, así como la proliferación de formas de invertir en índices.

Aunque los primeros fondos indexados comercializados en España ya tienen más de 15 años, es en los últimos cinco años en los que ha aumentado de forma impresionante el volumen de patrimonio invertido.
 
Esto es debido a la popularidad de los roboadvisors y la comercialización de estos productos a cualquier inversor a través de plataformas online. 

Veamos en este artículo los fondos indexados más populares y sus características, así como las preguntas más frecuentes sobre los mismos. 

 ¿Qué fondos indexados existen? 


Si hacemos una búsqueda rápida en Morningstar, encontramos que existen 1274 fondos indexados comercializables en España.
fondos-indexados-españa
fondos-indexados-españa



Esto no implica que todos sigan a índices distintos, sino que algunos de esos vehículos son clases de un mismo fondo, por tanto solo se diferenciaría en las comisiones, moneda y mínimo de inversión. 

Si comparamos con el número de ETFs comercializables en Europa, vemos que existen más de 2500 ETFs, por lo que aquí está una de las diferencias importantes que debes saber. 

Existen muchos más ETFs que fondos indexados y existen muchísimos índices que no tienen un Fondo indexado que lo replique. 

¿Qué rentabilidad da un fondo indexado?


Si consultamos la definición de fondo indexado, veremos que el objetivo de este producto es solo replicar el comportamiento de un índice.

Por lo tanto, no hay fondo indexado bueno o malo según su rentabilidad. Debe analizarse si replica bien al índice o no para otorgarle una valoración al mismo.

Consultando la misma base de datos podríamos decir que en los últimos 10 años ha habido retornos anualizados compuestos desde -40% en los peores hasta el 55% en el caso del de mejor comportamiento.


Como curiosidad el peor fondo indexado ha sido el Amundi Index Solutions - Amundi Index MSCI North America RHE-D y el mejor el Credit Suisse Index Fund (Lux) - CSIF (Lux) Equity Emerging Markets QAX USD
 

¿Cuál es el mejor fondo indexado? 


A continuación resumiremos los principales fondos según región, índice que replica o tipo de activo. Estos fondos que añadimos son los más contratados o seguidos en España y los extraemos de la recopilación hecha por Dull Investor que puedes consultar aquí

Fondos indexados Renta Variable Global


En esta categoría se replica principalmente al MSCI World o algún índice de esa familia. No existe un fondo indexado al MSCI ACWI actualmente. 

 

  • 💶
    Depósito mínimo
    0,00 €
  • 📝
    Regulación
    CNMV
  • ⭐️
    Puntuación
    8.0/10

Fondos indexados al S&P 500


El S&P 500 es el índice que agrupa a las principales compañías de Estados Unidos y, por tanto, el más popular para los que se quieran indexar al comportamiento de las grandes compañías de ese país. 

Estos son los mejores fondos indexados al SP500 y su coste
 

  • 💶
    Depósito mínimo
    0,00 €
  • 📝
    Regulación
    CNMV
  • ⭐️
    Puntuación
    8.0/10

Fondos indexados al Nasdaq


El índice tecnológico no cuenta con muchos vehículos que lo repliquen. A continuación os mostramos las dos opciones

 


  • 💶
    Depósito mínimo
    0,00 €
  • 📝
    Regulación
    CNMV
  • ⭐️
    Puntuación
    8.0/10


Fondos indexados a Europa


En Europa el índice más replicado es el Eurostoxx 50 y la familia derivada del mismo según la cantidad de componentes que incluye. 

Los fondos indexados más populares para replicar la renta variable europea son
 

  • 💶
    Depósito mínimo
    0,00 €
  • 📝
    Regulación
    CNMV
  • ⭐️
    Puntuación
    8.0/10


Fondos indexados a emergentes


El MSCI Emerging Markets es el índice estrella para replicar el comportamiento de la renta variable emergente. 

A continuación os indicamos los mejores productos para replicar este índice. 
 


  • 💶
    Depósito mínimo
    0,00 €
  • 📝
    Regulación
    CNMV
  • ⭐️
    Puntuación
    8.0/10


Fondos Indexados a Región Pacífico


 


  • 💶
    Depósito mínimo
    0,00 €
  • 📝
    Regulación
    CNMV
  • ⭐️
    Puntuación
    8.0/10


Fondos indexados a China


A pesar de tener un mercado bastante desarrollado de acciones y que existan muchos ETFs que repliquen el comportamiento de índices de renta variable china, no existe mucha oferta de producto en formato fondo que lo replique. 

 
  • Pictet-China Index P EUR 
    • TER: 1.2%
    • Rentabilidad 3 años: -15.47%
  • CSIF (Lux) Equity China Total Market ESG 
    • TER: 0.43%
    • Rentabilidad 3 años: -12.02%

  • 💶
    Depósito mínimo
    0,00 €
  • 📝
    Regulación
    CNMV
  • ⭐️
    Puntuación
    8.0/10

Fondos indexados de renta fija


Para la parte de renta fija de la cartera existen múltiples alternativas de fondos indexados, aunque tanto los índices, como los productos en sí, son más desconocidos. 

Os compartimos los 10 más populares y en otro artículo entramos en profundidad sobre este tema
 

  • 💶
    Depósito mínimo
    0,00 €
  • 📝
    Regulación
    CNMV
  • ⭐️
    Puntuación
    8.0/10


Fondos indexados criptomonedas

Actualmente no existe ningún fondo indexado a criptomonedas directamente. Aunque algunas exchanges han lanzado carteras que replican a índices de criptomonedas no se pueden considerar como fondos. 

Pero la alternativa vía ETP de criptomonedas es muy amplia por lo que te recomendamos consultar nuestro artículo


¿Cómo invertir en fondos indexados?


A esta pregunta encontrarás respuesta en el artículo siguiente: Mejores Comercializadoras de Fondos Indexados

Entidades como Myinvestor, EBN, Self Bank, GPM, Renta 4, Openbank y Mapfre suelen ser la que más oferta de estos fondos añaden. 

Gestoras que tienen fondos indexados


Las principales gestoras que tienen fondos indexados y los comercializan en España son

👉 Otra información de interés: ¿En qué invertir 1.000 euros?

¿Qué fondo indexado tienes en cartera y no está en la lista?

Deja tu comentario y ampliamos la recopilación

Roboadvisors recomendados según tu perfil de inversión:

INDEXA

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  1. #15
    16/01/24 16:34
    Muy lamentable el muy pobre surtido de fondos indexados al Nasdaq disponibles en España: exactamente 0 fondos ¿Cómo es posible?. Lo más parecido son esos 2 citados MyInvestor y Bankinter, que en realidad son pseudo-indexados, su tracking error es excesivo para considerarlos indexados, siendo el primero el menos malo. El MyInvestor es una cesta de ETFs, futuros y otros. El Bankinter es un pupurri de Bonos soberanos ((¡Si, tiene renta fija, un 70% largo nada menos!), posiciones cortas, ETFs, futuros,... 
  2. en respuesta a Álvaro Llamas
    -
    #13
    27/12/23 17:36
    Nada. En publicidad ponen indexado pero en el folleto ponen eso. En realidad hay que agradecerle la información a @valentin
    Saludos 
  3. #11
    27/12/23 17:17
    El fondo Myinvestor Nasdaq no es indexado. Según su folleto es de gestión activa y utiliza ETF's que replican el índice.

    Esto es lo que dice su folleto

    Fondo de Inversión. RENTA VARIABLE INTERNACIONAL. El fondo cumple con la Directiva 2009/65/CE. Se trata de un fondo de gestión activa. Eso significa que la sociedad
    gestora en base a sus análisis ajusta la composición de la cartera de inversión con el objetivo de maximizar la rentabilidad, intentado obtener una rentabilidad superior a la
    de mercado.

    Este folleto es a 1 de enero de 2023.

    Saludos 
  4. en respuesta a Luis Angel Hernandez
    -
    #10
    27/11/23 19:33
    Vale, más o menos lo entiendo, aunque no deja de parecerme extraño que no esté más claro lo que cueste la suscripción. De hecho el folleto de Amundi habla de costes de entrada, y dentro de estos, de los "costes de distribución" de 4,5%. A mi me suena "poco profesional" que me digan que el coste de entrada dependerá de la persona que me venda el fondo... Pero según lo que comentas, más o menos tiene su explicación.



    No se me había ocurrido el hecho de que antes de contratar el fondo ha de saltar la documentación con los costes detallados ! 
    Muchas gracias por la aclaración !
  5. en respuesta a Nibla
    -
    Luis Ángel Hernández
    #9
    27/11/23 15:34
    Hola 
    Intento explicarlo lo más detallado posible. 

    Cualquier fondo tiene que en su folleto recoger el Máximo de comisión que puede cobrar y los tipos. Es habitual que Morningstar y plataformas que toman la información, te muestren ese dato, pero no implica que esas sean las comisiones que se aplican. 

    Esto quiere decir que el fondo puede aplicar una comisión de suscripción de un día para otro de hasta el 4,5% sin tener que modificar el folleto. 

    La realidad es que solo la aplican aquellos fondos que quieren "cerrarse a nuevas aportaciones". Siendo una especie de Soft Close. 

    Siempre que veas una comisión de suscripción pregunta a tu comercializador si la aplica o no o directamente a la gestora si tienen oficina en España y no tengas tan presente la información que pide Morningstar. 

    Antes de contratar cualquier fondo también te salta una documentación que debes leer donde se explican de forma detallada las comisiones vigentes. 

    Espero haberte ayudado



  6. #8
    27/11/23 13:41
    Buenos días, 
    No acabo de entender bien como funcionan los gastos de suscripción de los indexados. 
    Tomo como ejempo el Amundi World, con gastos corrientes del 0,3%, pero con un 4,5% de comisión de suscripción. Todas las ventajas de un TRE bajo se las come la suscripción, ¿no? O son unas comisiones que se pueden negociar, o que dependen del volumen invertido? 
    La comisión de suscripción la cobra la gestora del fondo (Amundi) o el broker donde se deposita (myinvestor, degiro, etc)? Podría ser que myinverstor no lo cobra, o puede tener algún acuerdo con Amundi para no cobrarlo? 
    Agradecería si alguien con experiencia podría dar algún detalle a esto. Gracias !
  7. en respuesta a Luis Angel Hernandez
    -
    #7
    03/09/22 10:28
    Buenos días 

    En la lista de principales gestoras que comercializan sus fondos en España (al final del artículo) falta Fidelity, verdad?

    Muchas gracias por el artículo.

    Saludos 
  8. en respuesta a pertigaz
    -
    #6
    07/07/22 18:01
    Es cuestión de cada uno valorar si quiere cubrir el mercado completo (World + Emergentes + Small Caps) o invertir en un único fondo indexado al MSCI World para simplificar la operativa. 

    Personalmente tengo predilección por los fondos Vanguard pero hoy en día son varios los fondos indexados de coste muy bajo con tracking error muy similares.

    Te dejo por aquí el link de una guía de inversión indexada que cree en el foro por si te resulta de ayuda: https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/5422992-guia-inversion-indexada?notificacion=2UomIHpELoI%3D--YhJdVRz1IrDPB%2Bsb--1Y%2FIeBiMA89xE5PCiOB4AA%3D%3D&open_dialog=voto_5422992&page=1
  9. en respuesta a Pedro Becerro
    -
    #5
    06/07/22 22:35
    Entone es a un fondo del msci world y punto? ¿Cuál recomiendas?
  10. en respuesta a Luis Angel Hernandez
    -
    #4
    06/07/22 18:45
    Un matiz a tu comentario con respecto a las proporciones del índice MSCI ACWI pues están incorrectas. El índice ACWI cubre más del 99% de las empresas de mediana y gran capitalización del mundo por capitalización de mercado. 
    Las proporciones correctas son sobre el 88,5% MSCI World y 11,5% MSCI Emergentes.

    Si además tenemos en cuenta las empresas de pequeña capitalización, es decir si usamos el índice MSCI ACWI IMI, la distribución por capitalización es aproximadamente:
    MSCI World 78% 
    Emergentes 10% 
    Small Caps (de la parte World) 10,5% 
    Small Caps (de la parte Emergentes) 1,5%
  11. en respuesta a pertigaz
    -
    #3
    06/07/22 18:41
    Te copio y pego una respuesta que di en el foro donde explico los motivos por los que considero que es mejor invertir en una cartera por capitalización global, o al menos una cartera al MSCI World, que invertir sólo en un indexado al S&P 500.

    En concreto, esto son los motivos por los que considero que NO se debe invertir solo en el S&P 500 ni sobreponderar su peso en nuestra cartera más allá del peso correspondiente que tengan sus acciones por capitalización mundial (actualmente más del 65% del índice MSCI World son acciones de EEUU por ejemplo):
    1) Disminución de la diversificación al concentrar la cartera más de lo que corresponde por capitalización en una región
    2) Posible aumento de la volatilidad de la cartera al aumentar la parte de RV denominada en otra divisa por encima de lo que corresponde
    3) Perseguir rentabilidades obtenidas en años anteriores. Lo normal es que los índices que lo suelen hacer mejor en años anteriores no sean lo que mejor lo hagan en los siguientes. El caso que se cita mucho es el de Japón. (No digo que vaya a suceder lo mismo con el S&P 500 pues no creo que sean situaciones comparables en estos momentos, aparte de que no hago predicciones de mercado).
    4) Este artículo de Indexa en el que comentan las desventajas de invertir en EEUU con fondos no domiciliados en EEUU. Personalmente no infrapondero EEUU como hacen ellos por estas razones, pero creo que sus argumentos se deberían tener en cuenta si lo que se está pensando es sobreponderar EEUU.
    5) El punto de partida que suele recomendar Vanguard para los inversores es invertir por capitalización de mercado sin favorecer tampoco la región del inversor salvo contadas excepciones (beneficios fiscales, deseo de reducir volatilidad, costes o preferencias entre otros para sobreponder la zona del inversor). Por ejemplo en este documento.

    Respuesta original aquí:
    www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2206952-gestion-pasiva-bogleheads-otros-temas-relacionados-indexacion?page=1738#respuesta_5304233
  12. en respuesta a pertigaz
    -
    Luis Ángel Hernández
    #2
    05/07/22 16:31
    Para mi gusto mejor el MSCI World o incluso una mezcla que replique el MSCI ACWI 

    60-70% MSCI world+ 30-40% MSCI Emerging Markets
  13. #1
    05/07/22 16:23
    Pregunta: para hacer un ahorro perdido mejor uno indexado al msci world o al sp500 o ambos al 50%?
    Gracias