Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

De verdad que no creéis que haya alguien deshaciendo posición como un loco?

Uno màs de los nuestros: 

https://seekingalpha.com/article/4436880-teekay-corp-looking-attractive-tk

Me interesa saber que parte se va a quedar PSH de PSTH. En general, aunque particularmente de UMG.
El tema está en que el NAV tiene un 35% de descuento y si aparte me llevo gratis algo de PSTH entonces la miro con otros ojos.
@bacalo ¿por qué no entran aquí los baliu de las cosas gratis?

https://youtu.be/NktUqd4AT4g?t=688

La palabra "gratis" ya la empiezo a asociar a malas inversiones.

Es lo que me ha enseñado Cobas estos últimos años.

Claro, ¿acaso no se ha dado cuenta del recochineo que tenemos con lo de gratis?

Pero puffos square holdings no es mal lugar en mi opinión.

Ayer por ejemplo leia que McDonalds y no sé que otra cadena han dejado de servir cosas de 4 pavos y se van a comidas familiares de 10 a 30 pavos. Más que nada por la subida de alimentos en USA. Supongo que el resto van a hacer lo mismo y Bill Puffackman lleva unas cuantas de cómida rápida en su puffocartera.

Hay que considerarlo.
Empecinarse en verlo todo color de rosa no tare nada bueno en las inversiones.
El coste de oportunidad y la incomodidad que genera este valor es propio de una inversión que es Pura loteria.
Ni value, ni deep value….ni si quiera una inversión con un razonamiento medio bueno de valor salvo el momentum, pillarla bien ( eso era por debajo de 3 sobre todo) y soltarla en cuanto se pueda.
Cosa si yo no he hecho. Mira que he conocido chicharros…pero hasta los chicharros se ponen de moda y te dan dinero x3, x4.
Está duro mucho de que lo haga.

Sí por eso decía que puede haber oportunidades, para mí mas en aquellas que exportan porque aunque en USA vaya en declive general la demanda, hay países donde sigue muy bien.

No soy experto en el tema, pero COG  no se ven tan mal

Pero a mí no me gustan ese tipo de industrias de capital intensivo, malos márgenes y en general con mala microeconomía. Y es algo que siempre he criticado a varios Gestores Value Españoles. Se meten a esas industrias difíciles buscando gangas y se les escapan muchas otras gangas en industrias con mejor microeconomía, menos promesas que cumplir y donde es difícil que los fundamentales o moat se deterioren.

Claro, cada quien se va a lo que sabe y le gusta. 

Saludos!!!

50% indexación pasiva (90%RV (DM+EM), 10% escalera RF)
25% Value investing acciones y ETFs individuales
15% Estrategias cuantitativas.
10% RF en escalera menor a un año