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Cobas Grandes Compañías

ISIN: ES0113728002

Cobas AM

Valor liquidativo 12 meses 3 años
113,29 EUR * 21,27% 37,70%

Valor liquidativo 113,29 EUR

12 meses 21,27%

Cobas Grandes Compañías - ES0113728002

Información general

Divisa EUR
Tipo Renta variable
Área geográfica Global
Fecha de creación 29/01/2018
Índice de referencia Otros
Distribución o acumulación Acumulación

Opiniones y análisis del fondo

 

Información básica del fondo Cobas Grandes Compañías FI


Información del fondo | Datos
Fecha de lanzamiento | 03/03/2017
Gestora | Cobas Asset Management
Gestoras del fondo | Francisco García Paramés
Categoría | Renta Variable Europa Cap. Flexible
Depositaría | Banco Inversis S.A.
Tamaño del fondo | 3,09 millones de euros

Clases del fondo Cobas Grandes Compañías FI


El fondo Cobas Grandes Compañías FI está disponible en las siguientes clases:

  • Clase B (ES0113728028).
  • Clase C (ES0113728002).
  • Clase D (ES0113728010)


Comisiones del fondo Cobas Grandes Compañías FI


Las comisiones y los principales datos de cada una de las clases son las siguientes:

 | Clase B  | Clase C | Clase D
Comisión de gestión | 0,85% | 0,95% | 1%
Comisión de depósito | 0,03% | 0,03% | 0,02%
Comisión de reembolso | 4% | 4% | 4%
Inversión mínima inicial | 100€ | 100€ | 100€
Inversión mínima adicional | 100€ | 100€ | 100€
TER | 0,88% | 0,98% | 1,02%

Gestor y filosofía de inversión

Francisco García Paramés


Francisco García Paramés es un reconocido inversor español y gestor de fondos de inversión, nacido en 1963. Es conocido por su exitosa trayectoria como gestor de fondos en Bestinver Asset Management, una empresa de gestión de activos donde trabajó durante más de 25 años.

Durante su carrera, Paramés se ha hecho famoso por su enfoque centrado en el value investing, una estrategia de inversión que busca identificar empresas infravaloradas en el mercado. Bajo su liderazgo, Bestinver logró un impresionante historial de rentabilidad para sus inversores, con una tasa de rentabilidad anual compuesta del 15,6% entre 1993 y 2014.

Tras su salida de Bestinver en 2014, Paramés fundó Cobas Asset Management, donde continúa aplicando su filosofía de inversión basada en la identificación de oportunidades de inversión a largo plazo en compañías infravaloradas. Su estilo de inversión ha sido comparado con el de Warren Buffett, uno de los inversores más exitosos de todos los tiempos.

La filosofía de inversión de Cobas Grandes Compañías FI se centra en la inversión en empresas de alta calidad que presenten un valor intrínseco superior al precio de mercado. Esta estrategia de inversión se enfoca en compañías líderes en sus respectivos sectores, con ventajas competitivas sólidas y una gestión eficiente y transparente.

Además, Cobas Grandes Compañías FI tiene un enfoque de inversión a largo plazo, buscando maximizar el valor de la inversión a través de la participación activa en la gestión de las empresas en las que invierte. El objetivo de la gestora es identificar compañías infravaloradas por el mercado y mantener una posición en ellas durante el tiempo necesario para que el mercado reconozca su verdadero valor.

Este fondo se basa en la investigación profunda de cada compañía en la que invierte y en un análisis fundamental detallado de sus perspectivas de crecimiento y su potencial para generar valor a largo plazo.

La gestora se enfoca en compañías de cualquier sector de actividad y de cualquier zona geográfica, con una sólida posición financiera y una alta rentabilidad en sus operaciones, y busca invertir en empresas que tengan un potencial significativo de crecimiento y una ventaja competitiva sostenible en su mercado.

Cartera de Cobas Grandes Compañías FI 


La cartera está compuesta casi en su totalidad por valores de renta variable.

Clase de activo financiero | Porcentaje en cartera
Renta Variable | 96,58%
Efectivo | 3,41%
Total | 100%

En cuanto a sus cinco principales posiciones, a finales de marzo de 2023, eran las siguientes:

Activo financiero | Sector | Porcentaje en cartera
Golar LNG Ltd | Energía | 6,79%
Affiliated Managers Group Inc | Servicios Financieros | 5,23%
Renault SA | Consumo cíclico | 4,53%
CK Hutchison Holdings Ltd | Industria | 3,96%
Samsung C&T Corp | Industria | 3,86%
Total |  | 100%

Rentabilidad y comisiones de Cobas Grandes Compañías FI

Desde su puesta en marcha en 2017, el fondo ha presentado la siguiente evolución, aunque creciente en los últimos tres años.



Las rentabilidades obtenidas han sido las siguientes:


  • Rentabilidad a 1 año: -0,09%
  • Rentabilidad a 3 años (anualizada): 23,69%.
  • Rentabilidad a 5 años (anualizada): -1,78%


Riesgos del fondo Cobas Grandes Compañías FI 


El fondo tiene una calificación de riesgo de 7 sobre 7 en la escala de riesgo de los fondos de inversión aprobada por el regulador, es decir, el nivel máximo de riesgo. Esto se debe a que la mayor parte de su patrimonio está invertido en renta variable.

Ventajas del fondo Cobas Grandes Compañías FI


Las principales ventajas del fondo son las siguientes:

  • Experiencia y conocimiento: Cobas Asset Management cuenta con un equipo de gestión experimentado y altamente cualificado en la selección de valores, con una trayectoria de éxito en la gestión de activos.
  • Enfoque de inversión a largo plazo: El enfoque de Cobas Grandes Compañías FI en la inversión a largo plazo permite a los inversores beneficiarse de la revalorización a largo plazo de las empresas en las que invierte la gestora.
  • Diversificación: El fondo ofrece una amplia diversificación sectorial y geográfica, invirtiendo en empresas de diferentes sectores y regiones, lo que reduce el riesgo de concentración en un solo sector o mercado.

Desventajas del fondo Cobas Grandes Compañías FI


Por contra, Cobas FI tiene alguna desventaja que es conveniente señalar:

  • Riesgo de mercado: Como cualquier inversión en renta variable, el fondo está sujeto a la volatilidad del mercado y las fluctuaciones en el precio de las acciones.
  • Concentración geográfica: Aunque el fondo está diversificado geográficamente, su enfoque en empresas europeas puede limitar la exposición a oportunidades de inversión en otras regiones. No obstante, sigue presentando una buena diversificación en value investing.
  • Costes: Los costes de gestión del fondo pueden ser relativamente altos en comparación con otros fondos indexados o ETFs, ya que se aplican los conocimientos del gestor para elegir las empresas que entran o salen de la cartera.
  • No es adecuado para inversores conservadores: La estrategia de inversión de Cobas Grandes Compañías FI está diseñada para inversores con una tolerancia al riesgo alta, por lo que no es adecuado para inversores conservadores o que buscan una inversión a corto plazo
 

Estrategia de inversión

La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice MSCI World Index. Fondo de autor con alta vinculación al gestor, D. Francisco García Paramés, cuya sustitución supondría un cambio sustancial en la política de inversión y otorgaría derecho de separación a los partícipes. El objetivo de gestión es obtener una rentabilidad satisfactoria y sostenida en el tiempo, aplicando una filosofía de inversión en valor, seleccionando activos infravalorados por el mercado, con alto potencial de revalorización. Al menos un 80% de la exposición total se invertirá en renta variable internacional de cualquier sector, de emisores/mercados de la OCDE pudiendo invertir hasta un 40% de la exposición total en emisores/mercados de países emergentes.
 

Rentabilidad y riesgo

Evolución

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Fuente: TechRules.

El índice de referencia para esta gráfica ha sido asignado por TechRules y puede no ajustarse al índice que asigna Cobas AM a este producto.

Análisis de rendimiento

Rendimiento(1) Volatilidad(2)
2019 10,93% 18,74%
2020 -17,70% 45,83%
2021 23,56% 14,89%
2022 11,20% 19,48%
2023 7,64% 15,11%
2024 14,69% 12,64%

Fuente: TechRules.

(1) El valor acumula desde el 31 de Diciembre una rentabilidad superior al Morningstar Developed Markets NR USD. La tendencia del rendimiento relativo de Cobas Grandes Compañías C FI vs índice Morningstar Developed Markets NR USD es alcista.

(2) La volatilidad actual de Cobas Grandes Compañías C FI es 13.78 %. La volatilidad de Cobas Grandes Compañías C FI es mayor a la de Morningstar Developed Markets NR USD. La volatilidad está decreciendo en este mes. Por tanto, ahora, este es un activo de riesgo medio.

Rendimiento acumulado

Semanal1 mes3 meses1 año3 años5 añosAño actual
2,00% 8,07% 9,80% 21,27% 37,70% 48,63% 14,69%

Otros fondos de Cobas AM

Cobas Iberia
Valor liquidativo 12 meses 3 años
142,88 EUR * 29,83% 46,03%
Cobas Internacional
Valor liquidativo 12 meses 3 años
124,31 EUR * 24,92% 54,07%
Cobas Renta FI
Valor liquidativo 12 meses 3 años
115,32 EUR * 10,02% 18,31%
Cobas Selección
Valor liquidativo 12 meses 3 años
128,61 EUR * 25,27% 51,98%

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