![Retratos patrimoniales (II) — Vicente, el empresario que no se jubila]( "Retratos patrimoniales (II) — Vicente, el empresario que no se jubila")
Vicente tiene 66 años, una empresa que vale siete millones y ninguna forma de dejarla. Segundo retrato patrimonial del blog: qué ocurre cuando casi todo tu patrimonio es la empresa que diriges, la empresa depende de ti y la ley fiscal te empuja a la vez a quedarte y a irte.
![Testamento con cabeza: proteger al cónyuge sin desheredar a los hijos]( "Testamento con cabeza: proteger al cónyuge sin desheredar a los hijos")
Proteger al cónyuge sin desheredar de hecho a los hijos: qué le corresponde al viudo por ley, cómo funcionan el usufructo viudal y la cautela Socini (y qué pasa si un hijo no la acepta), por qué gananciales o separación cambian todo y qué ocurre el día después con la vivienda, los alquileres, los fondos, la liquidez y la empresa.
![El coste de la sobreprotección: cuánto patrimonio necesitas conservar]( "El coste de la sobreprotección: cuánto patrimonio necesitas conservar")
Proteger el patrimonio tiene sentido; convertir su protección en el objetivo de tu vida es otro problema. Cómo calcular tu patrimonio objetivo —lo que debe quedar protegido para gasto, reservas, cuidados, longevidad y herencia decidida— y qué función dar al excedente, con un ejemplo de 2,5 millones y tres decisiones racionales.
![Alquileres o fondos: el papel del inmobiliario en tu patrimonio]( "Alquileres o fondos: el papel del inmobiliario en tu patrimonio")
Alquileres o fondos no es una guerra de rentabilidades: es una decisión de diseño sobre un patrimonio que en España ya está hecho de ladrillo. La aritmética del casero (de la bruta del 5% a la neta-neta del 2,8%), las cuatro dimensiones que la comparación olvida, lo que Pontegadea enseña y las ventanas fiscales para rotar — o para no vender nunca.
![Preparar el dinero para los hijos, o a los hijos para el dinero]( "Preparar el dinero para los hijos, o a los hijos para el dinero")
La mayoría de las sucesiones españolas están jurídicamente documentadas y familiarmente no conversadas: hay testamento, pero nadie ha hablado. Cuándo deben saber tus hijos lo que tenéis, cuánto contar (la escala de la transparencia), por qué la igualdad matemática no evita la sensación de injusticia, qué significa preparar a un heredero y el mapa de 10 pasos para convertir la intención en un plan.
![Qué hacer con el dinero de una herencia: guía paso a paso]( "Qué hacer con el dinero de una herencia: guía paso a paso")
Qué hacer con el dinero de una herencia, en orden: no tocarlo 30 días y aparcarlo en una cuenta remunerada o fondo monetario; calcular y liquidar el Impuesto de Sucesiones en seis meses (o pedir prórroga antes del quinto); aprovechar la plusvalía del muerto en fondos y acciones; y solo después invertir, por tramos. Con la tabla autonómica 2026 y los errores que más se repiten.
![Usufructo y nuda propiedad: fiscalidad en fondos e inmuebles]( "Usufructo y nuda propiedad: fiscalidad en fondos e inmuebles")
Usufructo y nuda propiedad: cómo se valora cada parte (la regla del 89 menos la edad), qué derechos tiene cada uno sobre inmuebles y sobre carteras de fondos, por qué el usufructo de un fondo de acumulación es un problema sin resolver en el derecho común (y resuelto en el catalán), la doble factura de la consolidación del dominio y cuándo desmembrar es buena estrategia — y cuándo un error caro.
![Qué hacer cuando todo cae: el protocolo para proteger tu patrimonio]( "Qué hacer cuando todo cae: el protocolo para proteger tu patrimonio")
Una caída de mercado no destruye un patrimonio: las decisiones tomadas durante la caída, sí. El protocolo completo para cuando todo cae — la pregunta que ordena el pánico (¿puedes permitirte esperar?), las 10 decisiones prohibidas, cuatro perfiles ante el mismo crash, cuándo sí hay que cambiar el plan y el checklist de 24 horas, 7 días y 30 días para guardar y releer el día que llegue.
![Reembolsos parciales: retirar 40.000 € no tributa como 40.000 €]( "Reembolsos parciales: retirar 40.000 € no tributa como 40.000 €")
Retirar 40.000 € de un fondo no significa tributar por 40.000 €: solo la ganancia incluida en el reembolso genera IRPF, y el resto es tu propio capital que vuelve. Cómo se calcula exactamente, la tabla del tipo efectivo del rentista según la plusvalía de tu cartera, la trampa del FIFO con varios lotes y por qué fiscalidad eficiente no significa cartera sostenible.
María tiene 62 años, 3 millones de euros y una pregunta que nadie le había hecho en cuarenta años de acumular bien. Primer retrato patrimonial del blog: qué ocurre —psicológica y patrimonialmente— cuando ya tienes suficiente dinero para dejar de preocuparte por ganar más, pero todavía no has aprendido a sentirte segura gastándolo.
![El orden de retirada: qué vender primero al vivir de tu patrimonio]( "El orden de retirada: qué vender primero al vivir de tu patrimonio")
La regla del 4% te dice cuánto retirar; esta guía responde a la pregunta que nadie contesta: de dónde. Cómo el orden en que vacías liquidez, fondos, acciones y planes cambia la fiscalidad, el riesgo de secuencia y la herencia — con cuatro estrategias, cuatro casos reales y un framework de siete preguntas.
![La doble reserva de liquidez: cuánto dinero necesitas aparcado]( "La doble reserva de liquidez: cuánto dinero necesitas aparcado")
Cuánta liquidez necesita quien vive de su patrimonio no es una cifra que se siente: se calcula. Las dos reservas — la de gasto, dimensionada sobre el hueco que no cubre la pensión, y la de imprevistos —, por qué no deben mezclarse, lo que dice la evidencia sobre los colchones (a favor y en contra), su coste real en rentabilidad y las reglas de recarga que evitan pagar el colchón dos veces.
![El patrimonio que nunca usarás: cuándo dejar de acumular]( "El patrimonio que nunca usarás: cuándo dejar de acumular")
Si ya cruzaste el umbral de la independencia financiera, la pregunta cambia: ¿qué compra de verdad tu siguiente millón? Un ensayo sobre la utilidad marginal del patrimonio, los dos errores simétricos, la herencia involuntaria y el punto en el que el problema deja de ser acumular y pasa a ser asignar.
![Buy, Borrow, Die en España: ¿vivir de tu cartera sin venderla?]( "Buy, Borrow, Die en España: ¿vivir de tu cartera sin venderla?")
Pignorar la cartera para vivir de ella sin vender puede diferir —y con la plusvalía del muerto, eliminar— el IRPF de grandes plusvalías. Pero el préstamo tiene interés compuesto, margin calls y letra sucesoria propia. Tablas de sensibilidad, punto de equilibrio por plusvalía y tipo, y el caso español completo.
Banquero privado, asesor financiero, EAF, gestor discrecional, family office: cómo cobra cada figura, qué conflictos de interés tiene y cómo saber si trabaja para ti o para su entidad. Guía con preguntas y señales de alerta.
