Blog Enrique Roca - Erre

El mercado durante abril y acumulado se ha comportado así: Nuestra selección de fondos según la herramienta de mi cartera ha sido muy positivas después de un primer trimestre que pasará a la historia por la rapidez y generalización de las caídas en casi todos los activos.

Hoy miércoles 15 de abril a las 18:00 hablaré en un webinar sobre la evolución de mi cartera durante el pasado trimestre, haciendo un repaso a la tendencia que han seguido los mercados financieros, en concreto la renta variable.

Hay un máxima ignaciana que nos aconseja en tiempos de tormenta, lease volatilidad, no hacer mudanza. Y los que vendemos pensando que podemos comprar más barato se nos queda una cara de tonto que se repite crisis tras crisis. Rendimientos históricos de la Cartera de Enrique Roca: I Trimestre II...

En el 2015 escribí la primera parte del articulo: Banca privada, ¿quo vadis? sobre la información y productos que algunas entidades ofrecían a sus clientes, en particular los famosos garantizados.

Según la herramienta de mi cartera, los fondos seleccionados han tenido una rentabilidad del 1,33%, pero no olvidemos que el efecto decalaje de valoración aunque se corrija a lo largo del año, en los primeros meses suele tener mayor importancia.

La cartera de fondos para el IV trimestre ha subido un 2,36% con una volatilidad del 4,5%. Al alcanzar en el III trimestre el 8% que era nuestro objetivo, decidimos hacer una cartera más conservadora incrementando la liquidez e introduciendo ETFs más conservadores como el S&P baja volatilidad y...

La rentabilidad de la cartera ha sido del -0,65, que nos deja la cartera en este segundo trimestre en -0,20 , con lo que nos mantenemos claramente por el objetivo del 8% anual.

En el webinario de presentación de la cartera de fondos del III trimestre subrayamos dos cosas. El diablo sabe más por viejo que por diablo si es que sabe y que el año estaba hecho. Reducíamos un 10% la posición de renta variable dejándola en mínimos históricos del 55%.

Cuando uno se fija como objetivo de rentabilidad un 8% anualizado en periodos anuales y mediados el año lleva un 9,20%, sería de insensatos asumir más riesgo, cuando algunos mercados como el americano están en máximos y empiezan a expandirse como una mancha de aceite los síntomas de desaceleración.

Ante esta situación que hacemos: Incrementamos la liquidez. Reducimos emergentes. Incrementamos usa pequeñas y medianas. Incrementamos consumos (Robeco) Aumentamos fondos del futuro presente. (inteligencia artificial y sanidad)

ASIGNACION DE FONDOS PARA EL IV TRIMESTRE 2018 Les he comentado en los sucesivos videos semanales que la subida de tipos en USA,el incremento del precio del petróleo, la guerra comercial ,los populismos, el volumen de deuda pública están empezando a afectar a la economía, y nos traen como consecuencia una disminución en la tasa de crecimiento de la economía y en una inflación mayor....

Asignación de fondos de inversión para la cartera del III trimestre 2018 de Enrique Roca. Les he comentado en los sucesivos videos semanales que las bicicletas eran para el verano y los rebotes para vender, así como la reducción de posiciones en emergente en un post. Estamos en un momento complicado de la bolsa a todos los niveles.

¡Buena semana a todos! Con el título de esta semana les queremos decir que comprando buenas empresas, y de calidad, aunque sean de sectores diferentes, en el largo plazo van a obtener buenos resultados y, por lo tanto, recoger los frutos de nuestra inversión bolsa.

En las inversiones, la primera regla es conservar el patrimonio y la segunda no olvidar la primera. El objetivo es no perder dinero y esperar a que escampe, lo que puede tardar bastante tiempo pues el aumento de diferenciales del HY americano nos señala la peligrosidad generalizada de un menor crecimiento y la necesidad de resguardarse de la tormenta.

En la primera edición de Value Spain se comentaron estos 13 valores de renta variable, con estas idea, confeccionamos la cartera compuesta con pesos idénticos y en los casi 3 años de evolución habría subido un 22% vs eurostoxx600.