Blog Enrique Roca - Erre

Los fondos de inversión más rentables del trimestre han resultado ser Robeco Global Conservative Equities, azValor Internacional y Abante Pangea. Por contra, los menos rentables del periodo han sido Fidelity Iberia, Renta 4 Bolsa y Valentum.

La salida del Reino Unido de la Unión Europea ha traído más incertidumbre a los mercados financieros. ¿Cómo reaccionan estos? Caída del ciento, recuperación del cinquenta. En el mejor de los casos, va a tapar el hueco bajista del famoso lunes (si es verdad que este existió).

La cartera para el II trimestre requiere una análisis macro y la verdad no veo ningún catalizador que pueda hacer mover el mercado salvo las valoraciones y éstas distan de estar baratas en un punto del ciclo donde las revisiones de beneficios van claramente a la baja en USA.

Como cada trimestre, vamos a analizar la rentabilidades obtenidas por cada fondo que compone la cartera propuesta para el primer trimestre de 2016. Recordemos cuál era la idea para este trimestre: Espero un año con mucha volatilidad y rentabilidades de un dígito como máximo, en el cual la preservación del capital será la prioridad.

Como cada trimestre, analizaremos qué rentabilidad ha obtenido cada fondo de la cartera propuesta para el IV Trimestre de 2015. La idea para éste periodo recordamos que era la siguiente: Incremento de la volatilidad (China, subida de tipos USA , Grecia), posibilidades de que el mercado descuente subida de inflación y recuperación de los mercados emergentes y las metales básicos. (

A continuación, analizaremos la rentabilidad obtenida por cada uno de los fondos de inversión que formaron parte de la cartera confeccionada en julio para el tercer trimestre de 2015. Además, se señalará la rentabilidad total de la cartera en función del peso de cada uno de los fondos dentro de la cartera

En el siguiente post se analizará la rentabilidad que han obtenido cada uno de los fondos que formaron parte de la cartera confeccionada en marzo para el segundo trimestre de 2015. Además, podéis consultar el cuadro macroeconómico para el tercer trimestre del 2015 sobre el que se basará la asignación de la cartera.

En el siguiente post se analizará la rentabilidad que han obtenido cada uno de los fondos que formaron parte de la cartera confeccionada en diciembre para el primer trimestre de 2015. Además, podéis consultar la cartera para el segundo trimestre de 2015

Fondos y carteras adecuadas a un perfil medio de riesgo hay muchos. Aquí lo que pretendemos es intercambiar ideas y hacer un camino de ida y vuelta (lo que se llama feed-back) de forma que podamos rentabilizar nuestros ahorros en esta época de represión financiera.

En el siguiente post se analizará la rentabilidad que han obtenido cada uno de los fondos que formaron parte de la cartera confeccionada en octubre para el cuarto trimestre de 2014. Además, podéis consultar la cartera para el primer trimestre de 2015.

Las ideas que subyacen en la composición de la cartera para el tercer trimestre es que el mercado está en su justo precio y que puede haber un incremento de la volatilidad. Por eso apostamos por fondos que tienen liquidez en cartera como pueden ser los de Bestinver. Incorporamos el Amundi Internacional Sicav, Invesco Risk Global Allocation ya que tienen liquidez y algo de oro.Para este

A continuación, procederemos a analizar la rentabilidad que ha obtenido la cartera de fondos (confeccionada en julio) en el tercer trimestre de 2014. La composición de la cartera para el tercer trimestre de 2014 después de los cambios introducidos queda de la siguiente manera

Las ideas que subyacen en la composición de la cartera para el tercer trimestre es que el mercado está en su justo precio y que puede haber un incremento de la volatilidad. Por eso apostamos por fondos que tienen liquidez en cartera como pueden ser los de Bestinver. Incorporamos el Amundi Internacional Sicav, Invesco Risk Global Allocation ya que tienen liquidez y algo de oro.

A continuación, vamos a analizar la rentabilidad que ha proporcionado en el segundo trimestre de 2014 la cartera de fondos confeccionada el pasado mes de abril.

El propósito de la cartera de fondos que publico trimestralmente está enfocado para que un inversor moderado saque a medio plazo una rentabilidad de cuatro o cinco puntos por encima de los depósitos pero con la premisa de dormir tranquilo.