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Blog de Consumerista

Reflexiones sobre consumo, responsabilidad civil, sanidad, medioambiente y ciudadanía.

La cláusula suelo II: Sentencias posteriores a la del Tribunal Supremo

En la primera parte de este estudio sobre las cláusulas suelo he resumido la sentencia del Tribunal Supremo de 9-5-2013; ahora voy a referirme a algunas de las sentencias que se han dictado por distintos Juzgados y Audiencias Provinciales con posterioridad a esa sentencia para ver cómo se están resolviendo ahora los pleitos sobre la nulidad de esa cláusula. Y después expondré mi opinión sobre en qué casos se puede reclamar la nulidad y si se puede reclamar que esa nulidad tenga efectos retroactivos.


 

Sentencias de distintos Juzgados y Audiencias Provinciales posteriores a la sentencia del Tribunal Supremo.

Me resulta imposible conocer y analizar todas las sentencias que se han pronunciado sobre esta materia, pero voy a citar algunas, en cuanto puede resultar transcendente para analizar la situación jurídica actual y qué pueden pretender quienes tengan la cláusula suelo en sus contratos.   Leer más

La cláusula suelo I: estudio de la Sentencia del Tribunal Supremo

Hace casi un año publiqué una entrada en este blog en que explicaba cuál era la situación jurisprudencial respecto a la cláusula suelo: si puede considerarse o no como cláusula abusiva; si puede declararse su nulidad por su falta de transparencia; si no se incorporó correctamente al contrato. Desde entonces esta situación ha cambiado porque el Tribunal Supremo dictó una sentencia, de fecha 9 de mayo de 2013 (sentencia del Pleno, por lo que crea jurisprudencia vinculante para todos los tribunales), luego aclarada por Auto de 3 de junio de 2013, que resuelve la cuestión... y plantea nuevas dudas; de hecho, hay sentencias de distintos Juzgados que eluden aplicarla o que extienden sus efectos más allá de lo que dice; o incluso otras sentencias que admiten la validez de la cláusula suelo.

A continuación voy a resumir muy brevemente esta larguísima sentencia, incluyendo alguna crítica puntual de algún aspecto de esta sentencia; expondré algunos de los pronunciamientos, a veces sorprendentes, de distintos Juzgados sobre esta materia; y trataré de resolver las nuevas dudas que genera y las posibilidades de reclamar la nulidad del suelo y la devolución de las cantidades pagadas por la aplicación del suelo.   Leer más

Sentencia del Tribunal Europeo sobre los swaps, la normativa Mifid, asesoramiento y test.

Con fecha 30 de mayo de 2013, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea ha dictado la primera sentencia sobre las cuestiones prejudiciales que distintos Juzgados españoles plantearon en relación con la aplicación de la Directiva Mifid a los swaps o permutas financieras. Esta sentencia establece ya como doctrina definitiva lo que innumerables sentencias de Juzgados y Audiencias españolas venían declarando en forma mayoritaria; y cabe esperar que acabará con las contadas sentencias discrepantes. En cualquier caso, reduce aún más los forzados y retorcidos argumentos a los que recurren los bancos y cajas de ahorros que colocaron estos productos para seguir defendiéndose.

A continuación hago un breve resumen de la sentencia y de sus consecuencias; y al final expongo cuál es su transcendencia para los titulares de participaciones preferentes, deuda subordinada, Valores Santander y bonos convertibles en general.   Leer más

Una propuesta integral sobre los préstamos, las ejecuciones hipotecarias o desahucios y el sobreendeudamiento familiar.

Uno de los escándalos de la vida social, política y económica de este país es el de los mal llamados desahucios (en realidad, son lanzamientos de vivienda, el desahucio existe en el ámbito del arrendamiento de vivienda o local de negocio). Es una vergüenza nacional, derivada de la vergüenza de las burbujas del ladrillo y del crédito, de cómo se fomentaron esas burbuja por los sucesivos gobiernos nacionales y por la banca; y de la negativa o reticencia de los gobiernos de Aznar y de Rodríguez Zapatero, y ahora de Rajoy, a aprobar una Ley de sobreendeudamiento familiar como la que existe en la mayoría de países de nuestro entorno.

El actual Gobierno ha aprobado una serie de R. Decretos-Ley para la galería, sin utilidad práctica alguna. El último episodio es que http://periodismohumano.com/economia/stopdesahucios.html, procedente de otro de convalidación del último R. Decreto-ley sobre la materia que luego se decidió refundir con la Iniciativa Legislativa Popular, aunque el PP ha dejado la ILP en nada, sigue con su rodillo populista que sólo piensa en las grandes entidades. Para el Gobierno y su partido, la Patria que les llena la boca es un gran negocio, de ahí que siempre hablen de la marca España.   Leer más

El gran fraude de las participaciones preferentes según el Defensor del Pueblo y analistas financieros

“La innovación de los productos financieros, la asimetría informativa y de conocimiento del mercado, junto a la preocupación de los poderes públicos de procurar mecanismos de capitalización a las entidades con el fin de garantizar solvencia y estabilidad a los mercados, han propiciado el ambiente idóneo para la distribución entre ahorradores de instrumentos inadecuados a sus necesidades, a su perfil como inversor y, en muchas ocasiones, a sus deseos.”

El párrafo anterior es la transcripción del inicial del Estudio sobre participaciones preferentes del Defensor del Pueblo, de marzo de 2013. Ya señala tres elementos clave que han dado lugar a la situación actual:

  • Innovación de productos financieros.
  • Asimetría informativa y de conocimiento de mercado.
  • Preocupación de los poderes públicos de procurar mecanismos de capitalización a las entidades con el fin de garantizar solvencia y estabilidad a los mercados.

A lo largo del informe desarrolla en forma muy realista esos puntos iniciales, apuntando a las malas prácticas seguidas tanto por las entidades que han emitido estos títulos como por los reguladores españoles (Banco de España y CNMV).   Leer más

El canje de las obligaciones subordinadas de Cajastur, hoy Liberbank. Segundo episodio

Hace un mes escaso publiqué en este blog una explicación sobre el canje en período voluntario de las obligaciones que en el año 2009 emitió la Caja de Ahorros de Asturias, Cajastur, hoy integrada en Liberbank; con una recomendación sobre la decisión a adoptar. Ayer, día 8 de abril, el FROB ha publicado una resolución en que expone el resultado de esa operación de canje voluntario y la siguiente actuación.

En mi anterior artículo decía que si no aceptaban el canje los titulares de al menos el 90% de las obligaciones, el FROB impondría un canje obligatorio en peores condiciones, por lo que recomendaba acudir al canje voluntariamente, si bien presentando un escrito de reserva de acciones legales; consideraba que era un elevado riesgo apostar por que se superase el 90% (caso en que las obligaciones se mantendrían hasta su vencimiento final en el año 2009... siempre que Liberbank no quiebre en el ínterin, y esperemos que eso no ocurra), porque si no es así se iría al canje impuesto por el FROB. Efectivamente se ha producido esa situación: de los 200.000.000 € de capital vivo de las obligaciones subordinadas cuando se inició el procedimiento, acudió al canje el 89,3%, es decir, que no se superó la barrera por sólo un 0'7%.   Leer más

Las obligaciones subordinadas de Cajastur y el canje por acciones y CoCos que ofrece Liberbank

El 13 de marzo de 2013 Liberbank ha publicado el folleto y el resumen de su oferta de canje de las obligaciones subordinadas que en el año 2009 emitió Cajastur, la Caja de Ahorros de Asturias, así como de las participaciones preferentes, obligaciones e híbridos en general que emitieron las restantes entidades integradas ahora en Liberbank. La Comisión Nacional del Mercado de Valores, CNMV, autorizó el folleto, si bien acordó introducir en el mismo una advertencia a sus destinatarios.

A continuación voy a hacer un resumen de esa oferta, si bien en cuanto a los números concretos me voy a referir únicamente al canje de las obligaciones subordinadas de Cajastur. Luego haré algunas consideraciones jurídicas sobre estaa actuación y sus antecedentes, y unas recomendaciones para quienes quieran reclamar por los perjuicios que se les están ocasionando. Ya adelanto que todos los elementos a tener en cuenta son extremadamente complejos (y más su exposición en el folleto); aunque voy a intentar explicarlo lo más sencillamente que me sea posible, aún así no va a ser un texto sencillo ni ameno.   Leer más

Valores Santander: fraude en su valoración financiera y comentario de las primeras sentencias

El pasado mes de julio, antes de la conversión final de estos Valores, ya publiqué un primer y amplio artículo sobre ellos, con revisión de las circunstancias económicas en que se emitieron; sus características y las malas prácticas en que el Banco incurrió para colocarlos a sus clientes; y las posibilidades que éstos tenían de reclamar. Ahora voy a ampliarlo con nuevos datos tras conocer la valoración financiera que ha hecho de estos activos Prosper Lamothe.

 

Por otro lado, se han conocido ya también las primeras sentencias: en la web de Asuapedefin constan cinco, dos favorables a los clientes y tres al Banco. Voy a realizar algunas observaciones sobre las razones por las que estas sentencias han desestimado las demandas de los clientes; un análisis constructivo de estas razones nos permitirán determinar en qué aspectos hay que hacer especial esfuerzo de explicación y/o prueba en la demanda y en el trámite posterior de proposición de prueba. Hay que tener en cuenta que el hecho de que exista una normativa específica sobre la comercialización de productos financieros complejos y un gran número de sentencias que declaran la nulidad de swaps y otros instrumentos financieros no implica que se deban estimar sin más todas las demandas que reclamen la nulidad de cualquier producto financiero suscrito por todo tipo de clientes: en cada caso hay que demostrar las razones que conducen a esa nulidad en función de las características del producto litigioso, la condición personal del cliente y las circunstancias en que se contrató, además de las obligaciones que correspondían a las partes en función de su condición personal y de la norma vigente cuando se contrata.   Leer más

Empleos verdes contra el paro

Llevamos mucho tiempo escuchando un discurso oficial único sobre la crisis, el peso de la deuda pública, la necesaria austeridad, el salvamento de los bancos, la obligación de asumir sacrificios para superar la situación actual. Este discurso es la excusa para medidas antisociales, de supresión de los pilares del Estado del Bienestar y de los avances en protección medioambiental (y no se olvide que el “medioambiente” es el lugar donde vivimos: la degradación de nuestro entorno es la degradación de nuestra forma de vida, de nuestra salud y de los recursos de los que dispondremos en el futuro; y del futuro todo de nuestros hijos); conduce a más paro y a la reducción de salarios; a que vayamos a competir con los países en desarrollo al igualarnos con ellos en salarios, derechos sociales y calidad ambiental.   Leer más

Primeras sentencias del Tribunal Supremo sobre los swaps o permutas financieras de tipos de interés.

El Tribunal Supremo ha dictado sus dos primeras sentencias relativas a los swaps o permutas financieras de tipos de interés; en este artículo voy a comentarlas y analizar su relevancia en cuanto a la repercusión que puedan tener en los casos pendientes de resolución o incluso para futuras demandas.

 

Sentencia de 15 de noviembre de 2012, sobre la cancelación anticipada de un intercambio de cuotas/tipos de Bankinter

 

Delimitación del pronunciamiento

En primer lugar conviene precisar cuál es el objeto de la sentencia, teniendo en cuenta el planteamiento de la demanda y los motivos del recurso de casación que resuelve.

Cuando se formula la demanda, en marzo de 2009, aún no se había producido el escándalo sobre la comercialización impropia de los swaps o permutas financieras; la generalidad de los abogados y jueces desconocíamos entonces qué eran estos instrumentos financieros, sus características, riesgos, oportunidad de contratarlos, quiénes eran sus destinatarios naturales y otras muchas circunstancias relevantes para enjuiciarlos. Seguramente por ello, y según lo que puedo deducir del texto de la sentencia, parece que la demanda no alega que el contrato litigioso, un intercambio de cuotas de Bankinter, es una permuta financiera de tipos de interés y no un simple contrato que va a fijar durante un plazo la cuota a pagar por el préstamo que tenían concedido los demandantes; por la misma razón, no se denuncia la infracción del estatuto jurídico de las entidades financieras, es decir, de la Ley de Mercado de Valores y el R. Decreto 629/1993 (dado que se contrató en 2007, antes de aprobarse el R. Decreto 217/2008). No se alega tampoco infracción de la Ley General para la protección de consumidores y usuarios ni de la Ley de Condiciones generales de la contratación, aunque el Tribunal Supremo dice que va a tenerlas en cuenta (sí lo hace en cuanto que tiene en cuenta que nos encontramos ante un contrato de adhesión, aunque en sus fundamentos no desarrolla en qué forma las está aplicando). La demanda discute que haya habido una firma válida del contrato y, subsidiariamente, que la cláusula que permite a Bankinter cobrar una cantidad por la cancelación anticipada no sería eficaz.   Leer más

Autor del blog

  • Consumerista

    Soy abogado especialista en Derecho del Consumo, sobre todo bancario y de seguros.

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