El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

Sobre el rebalanceo:

Un tiempo atrás leí un post de Enrique Roca y copié un gráfico que me parecio interesante como observación al rebalanceo y que aquí expongo.

Como conclusión/apreciación personal, es que el rebalanceo debe hacerse cuando la desviación de los retornos entre clases de activos de renta variable (estamos hablando en éste caso) sea considerado oportuno. El gráfico siguiente muestra que el rebalanceo anual a final de año no ha sido históricamente la fecha más óptima.

Saludos,
Valentin

Tencent es un empresón...pero soy negativo con China...

Andrómeda tiene su metodología de tratar de escoger las empresas "ganadoras" en sectores tecnológicos disruptivos y de crecimiento donde es muy difícil hacer valoraciones. 
Hace poco escuché un podcast que tenía pendiente donde les entrevistaban (creo que en "Hablemos de inversiones").
Ellos incluso instalan y prueban los productos de las empresas para ver qué pinta tienen; por lo que comentan, intuyo que hacen un seguimiento diario de estadísticas que les permitan entender la tendencia de uso de esos productos, que se pueden obtener de fuentes públicas o pagando (descargas de apps, visitas a webs, etc).
No es un sector de "buy&hold" donde puedas analizar una empresa y sentarte tranquilamente a esperar 5 años por los continuos cambios que hay.
Me parece una metodología coherente y razonable.
Pero cuando un sector está en modo burbuja, lo que puedes conseguir es que la empresa que has comprado caiga un 25% mientras que las demás caen el 75%....

Cathie Wood dice que donde hay una burbuja es en la inversión "value". Lo mismo ha visto las primeras posiciones de Cobas :-)

Y Vietnam...

Llevas razón en que lo que venga en el futuro, no lo sabemos ninguno.

Fundsmith representa un 10% de la cartera y la salida de Fundsmith y otros growth ha coincidido con el auemnto de posición en dos fondos value. Equilibrio para no tener todo en el mismo lado.

Leeré con interés lo que haya escrito Enrique, que siempre se aprende algo.

Los bonos tienen retención.
A mi abrir la cuenta me resultó muy fácil 

También son empresas diferentes. En cualquier caso, sigue habiendo mucha cautela por parte de los analistas con respecto a China y esa no es una buena señal.

Saludos.

Algunos de esos dinosaurios porfian desde hace años por cotizar en bolsa para poder materializar su inversión, sin necesidad de pactos internos. Y respecto al tercer inversor, no se si le engañaron (que no creo), pero desde luego le indemnizaron en forma de capital por el incumplimiento de los objetivos pactados. Esta gente invierte para las siguientes generaciones.

Salu2

Por cosas como estas USA sigue siendo el Imperio de la Innovación...

https://forococheselectricos.com/2022/01/paneles-solares-futuro-coche-electrico.html

vietnam es una extencion tecnica de china....., es verdad que reduce potencial a china, pero es como si en vez de exportar desde Rusia, lo haces desde bielorusia. 

Aqui lo que importa son competidores como India, indonesia, pakistan... 

Que son indues y musulmanes y ambos, aunque no se lleven bien, tampoco tragan a los chinos que son ateos intolerantes.

EU no se queda atras en innovacion,en muchas cosas los Europeos los ganamos a los chinos, americanos, japoneses, y a medio planeta..., pero lo bueno que tiene USA es esa economia corporativa, que de la nada te sale un bosque entero de ideas y empresas, y con el tiempo, eso acaba creando colosos de 1 trillon de dolares, que ganan un monton de dinero, y luego a parte de invertir en la misma empresa, invierte mucho en los accionistas, de modo que la gente gana mucha pasta (y los fondos) y eso crea una rueda de cuando sale una nueva start-up, sea financiada con AK y decenas de miles de millones de dolares al momento..., y si triunfa lo devuelve, y si fracasa se lo comen.... 

Solo fijate la cantidad de dinero que esta devolviendo Apple a los accionistas, en los ultimos 10 años,, despues de estar 30, anteriores, solo absorbiendo dinero y no dando nada. 

Ya llegara el turno de Google, quizas tarde 10 años aun en remunerar al accionista de forma corporativa.. 

Vietnam es íntimo aliado de USA...cosa que China no es...

Y de Amazon, en 10 años, estará dando ingentes cantidades de dinero a sus accionistas...