Acciona energía (ANE): ¿oportunidad o burbuja?

Sale justita justita...

En cuanto al precio de colocación, la horquilla final se sitúa entre 26,73 y 27,50 €/acción. El rango inicial era entre 26,73 y 29,76 €/acción. 

Esta nueva horquilla supone un valor por el 100% del capital de Accioan Energía de entre 8.8000M€ y 9.050M€, frente al rango de 8.800M€ a 9.800M€ inicial.

En cuanto al porcentaje del capital, Acciona colocará el 15% más el green shoe , lo que supone un total del 17,5%. Inicialmente, Acciona preveía colocar en bolsa entre el 15% y el 25% del capital de su filial de renovables.

Opinión de Bankinter

La débil demanda ha llevado a Acciona a rebajar sus ambiciones en el debut bursátil de su filial de renovables.

Cuando se puso en marcha la operación en febrero/marzo de este año, se barajaba un rango de valor para Acciona Energía de entre 10.000M€ y 12.000M€. A principios de junio se fijó un rango de entre 8.800M€ y 9.800M€. La evolución del libro de colocación ha llevado a situar el valor final en la parte baja del rango. Dos factores explican en nuestra opinión esta revisión a la baja del valor del grupo.

Por un lado, los inversores se muestran ahora más reacios a asignar valor a los proyectos menos maduros de las carteras de proyectos de renovables, lo que ha dificultado/imposibilitado la salida a bolsa de otras empresas del sector en las que esta parte de la cartera de proyectos representaba más de la mitad del valor de los grupos. Por otro lado, la intención del Gobierno de poner coto a la sobre retribución que reciben las hidráulicas y eólicas anteriores a 2005 también ha afectado negativamente en este ajuste en la valoración.

Acciona tiene 873MW de hidráulica y algunos activos eólicos anteriores a 2005. El valor de Acciona, según nuestras estimaciones, con el nuevo rango de colocación (entre 8.800M€ y 9.050M€) se situaría entre 132 y 135 €/acción vs 127,20€/actuales. Esto supone que no esperamos caídas significativas en la acción ante estas noticias, pero el potencial de revalorización queda más limitado.

Nuestro Precio Objetivo de Acciona para diciembre 2021 (158,5€/acción) incluye un valor de Acciona de 10.300M. Este valor de Acciona Energía no tiene en cuenta el impacto negativo de la reducción de valor en caso de aprobarse el anteproyecto de ley que recorta los “beneficios caídos del cielo” a las hidráulicas y eólicas anteriores a 2005. 

Teniendo en cuenta este impacto, el valor de Acciona Energía podría reducirse hasta el entorno de 9.500M€ (143€/acción de Acciona). Acciona Energía comenzará a cotizar en bolsa el próximo jueves, 1 de julio y será el será el mayor estreno de los últimos años en España, junto con la OPV de Aena y la de Bankia.

Bankinter.

Si, en el mínimo del mínimo que ellos han fijado, y con un ejército de bancos para soportar la salida a bolsa. Creo que van a estar ocupados. Veremos que trae, yo no me meto.

La colocación de Acciona Energía ha contado con asesoramiento y participación de BBVA, BNP Paribas, Bank of America, CaixaBank, Citibank, Crédit Agricole, Goldman Sachs, ING, Intesa, JPMorgan, Kutxabank, Mizuho, Morgan Stanley, Natwest, Royal Bank of Canada, Banco Sabadell, Banco Santander, Société Générale, UniCredit, Bankinter, HSBC, ICO y MUFG. (Expansion.com)  

 

Así lo leí yo también pero va a ser que no, resulta que ese 10% - 15% adicional es sobre el 15%-25% del capital. Sacan el 15% del capital mas como máximo un 15% sobre ese 15%, es decir que sale a bolsa como máximo un 17,25%, ese 2,25% adicional supongo que es con lo que jugarán los bancos para soportar la salida a bolsa.

Lo normal sería que ni harto de vino, acudiera nadie a semejante "oferta", que se queden los bancos con ellas... la verdad es que la bolsa española es para no pisarla, a mi solo me quedan 2 empresas en cartera y cuando finalice con ellas no entro mas en bolsa española ni aunque se queden a precios como pre-vacunas...

Esta claro que intentarán subir el precio para que los bancos se puedan deshacer de ellas ganando dinero claro cuando dejen comprar a los minoristas, pero la verdad sabiendo la clase de reguladores que tenemos en España, la de timos que ha habido y como funcionó en el pasado este tipo de "ofertas", como para acudir a la cola para que te revendan entradas, para pagar a precio de reventa un concierto donde una rana se prepara para cantar... 

Esto al final es como si en un concierto se ponen a la venta las entradas solo en modo reventa, por que unos "bancos" han comprado ya todas las entradas y la única manera de poder ver el concierto es mediante la reventa de entradas ya que la venta oficial se hizo aun precio mas bajo solo para algunos "amigos".

Saludos.

Totalmente de acuerdo, me duele mucho porque hay empresas muy buenas, pero siempre está la política y la corrupción (¿o son sinónimos?) colocando a sus incompetentes para parasitar beneficios. Por eso el IBEX no levanta cabeza. El riesgo país que sufrimos es demasiado.

Es verdad que hay algunas buenas empresas, pero no merece la pena pagar ese riesgo país... 

Es normal que la gente no invierta en España, solo quieren la bolsa española para cortos... y esto es así en cuanto engorda un poco, se lanzan por ella... para bajar la bolsa española es la mejor posiblemente, cae a plomo y tarda tanto en recuperar que les da tiempo a cerrar esos cortos sin apenas elevar los precios.

Encima te ponen la tasa Tobin, otra cosa que ha rebajado los volúmenes y luego esta la nula protección que tienen los minoristas en España donde son solo carnaza que pagan las grandes perdidas que originan los grandes pufos como el Popular, y tantas acciones que quedaron por el camino, o tantos engaños que ha habido con OPA de exclusión muy por debajo de los precios reales de valoración, en España los minoritarios llevan todas las de perder siempre.

Saludos.

Parece que está ya todo listo:

Hoy es el día:

 

Debuta hoy a 26,73 euros por acción, el más bajo de la banda de precios, que aun así supone valorar a la compañía en 8.800 millones, más que su matriz, cuya capitalización ronda los 7.700 millones.

- Sale al mercado el 15% de su capital social, al que se podrá añadir otro 2,25% adicional. Por lo tanto, en principio, Acciona tendrá el resto -un 85%-.

- ANE será su ticker. 

- El toque de campana está previsto para las 12 de la mañana. 

- Se prevé un dividendo de entre el 25% y el 50% de su beneficio.

- Cuenta de resultados: la compañía -según el folleto- obtuvo 1.759,1 millones en ingresos en 2020 y un resultado neto de 198,8 millones de euros, con una deuda, a marzo de 2021, de 2.287,9 millones de euros.

- Los beneficios obtenidos irán destinados a reducir la deuda de la matriz, que asciende ahora a 5.800 millones de euros, y no se descarta que, una vez debute en el mercado español, también se estrene en otras plazas extranjeras. También se prevé un dividendo de entre el 25% y el 50% del beneficio. 

Acciona Energía sube un 4,3% a 27,89 euros frente a los 26,73 euros de su colocación.

Salen en la parte baja y en la reventa parece así mas barato se venden y algunos pican, lo normal es que la suban que no vendan de momento.... hay que hinchar un poco el muñeco para que flote en el mar un tiempo...

Saludos

+7,3% No está nada mal

¿Y ese 7,3%.... quien lo esta ganando?

Un saludo.

 

Nordex, el fabricante alemán de aerogeneradores participado por Acciona, se desploma en bolsa después de anunciar que llevará a cabo una ampliación de capital de 584,6 millones de euros.

Este hundimiento ocurre de forma paralela al estreno de Acciona Energía en bolsa, con una revalorización inicial de sus títulos del 7,33% respecto al precio de la Oferta Pública de Venta (OPV), hasta los 28,69 euros por acción.

Nordex quedó fuera del perímetro de la operación de Acciona Energía, pero la matriz, que controla el 36,36% del capital de la alemana, ya se ha comprometido a aportar 196,6 millones de euros a esta ampliación de capital, según informa en un comunicado.

La intención de Nordex es utilizar los ingresos de la oferta de derechos de suscripción para aumentar su posición de efectivo, fortaleciendo así su balance, aumentar la flexibilidad financiera y respaldar el crecimiento rentable en el futuro.

Nordex defiende que logrará ahorros de intereses bajo el préstamo de accionistas, así como la facilidad de garantía de monedas múltiples vinculada a ESG en virtud de un índice de apalancamiento neto reducido.