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Seguimiento de Inditex (ITX)

4093 respuestas
    Eurípides

    Re: Seguimiento de Inditex (ITX)

    Crecimiento de dividendo 17% ¡Guau, y además pago extra ...... Y el mercado se lo está "premiando" con una caída en estos momentos del 6%..... ¿Compramos

  1. Guacamayo
    en respuesta a conquense

    Re: Seguimiento de Inditex (ITX)

    Ver mensaje de conquense

    O a los 30€, pero como no soy adivino compro a los precios que me he marcado previamente y considero buenos para una estrategia de largo plazo.

    @Eurípides, nunca me fijaría en el dividendo para decidir si comprar o no. Al fín y al cabo el dividendo sale de la caja.

  2. conquense
    en respuesta a Guacamayo

    Re: Seguimiento de Inditex (ITX)

    Ver mensaje de Guacamayo


    INDITEX (Neutral: P. Obj.: 23,3€. Cierre: 26,27€, Var. día: -0,34%): Resultados 4T18 (desde 1 de noviembre a 31 de enero) ligeramente inferiores a las estimaciones del consenso (Bloomberg). En el año 2018: Ventas: 26.145 M€ (+3,2% vs +4,1%e y vs +8,7% en 2017), Margen Bruto de 14.816 M€ (+3,9% vs +5,1%e y vs +7,4% en 2017) lo que supone un margen de 56,5% vs 56,8%e y 56,2% en 2017. EBITDA de 5.457 M€ (+3,4% vs +5,2%e y vs +3,8 en 2017), lo que supone un margen de 20,8%, en línea con 2017, BNA de 3.444 M€ (+2,3% vs +3,4%e y +6,7% en 2017). La caja neta se sitúa en 6.705 M€ frente a 6.387 M€ en 2017. En el periodo Inditex ha realizado 15 aperturas de tiendas nuevas netas. Las ventas online crecen +27% hasta alcanzar un 12% de las ventas. Recientemente la compañía anunció que en 2020 las ventas online estarán disponibles en todo el mundo. En 2018, se ha lanzado la venta online en 108 mercados. En el 4T18 estanco: Ventas de 7.708 M€ (+4,5% vs +7,8%e y +6,7% en 4T17), M. Bruto de 4.122 M€ (+4,6% vs +8,9e y +7,4% en 4T17), EBITDA de 1.526 M€ (+4,7% vs +11,3%e y -1,3% en4T17), BNA de 1.006 M€ (-2,1% vs +1,7%e y +7,9% en 4T17). El Consejo propondrá un aumento del payout hasta el 60% desde 50% y un dividendo extraordinario de 1€/acción con cargo a los ejercicios 2018,2019 y 2020. El dividendo total de 2018 será de 0,88€/acción, lo que representa una rentabilidad por dividendo de 3,3%. OPINIÓN: Resultados por debajo de lo esperado, que reflejan cierta recuperación en el crecimiento de ingresos (en 9M18 +2,6% vs +4,5% en 4T18), por un crecimiento de ventas comprables de +4% y un menor impacto negativo por tipo de cambio (que en los 9M18 restó 4,3p.b. de crecimiento vs 4,0 ahora). Los márgenes mantienen la ligera tendencia decreciente (M. EBIT +16,5% vs 17,0% en 2017). En el semestre las ventas crecen +3.3%, inferior a la guía proporcionada para el 2º semestre de +4%/6% y que mantiene como guía para 2019. Inditex cotiza a un PER 19 de 24,5x vs una media del sector de 12,5x (media de H&M, GAP y M&S), superior incluso a la valoración 22,7x de los valores de consumo de lujo europeos. Con margen EBITDA del 20,8% frente a la media del sector de 11% y superiores perspectivas de crecimiento, creemos que una prima queda justificada pero no hasta el punto de igualar la valoración del sector del lujo. Inditex ya ha recogido las perspectivas de menor volatilidad en las divisas emergentes y un desenlace constructivo en el frente comercial y creemos que debería recuperar niveles más cercanos a nuestra valoración fundamental de 23,3€/acción. (BKT)

  3. Eurípides
    en respuesta a conquense

    Re: Seguimiento de Inditex (ITX)

    Ver mensaje de conquense

    La banca va de culo, cuesta abajo y sin frenos, y encima osan a analizar empresas excelentes que crean riqueza real. Mejor se pongan analizar lo que ocurre en su casa. Apañado va a ir quien les haga caso.

    Les voy a analizar yo rápidamente:

    - Inditex: apertura de tiendas y mejoras salariales -----> Creación de riqueza

    - Bankinter y Banca en general: despidos, recortes, tapaderas de negocios criminales ----> Creación de miseria. .......  Vale, vale chavales, os creo JAJAJA

  4. Brokerou

    Re: Seguimiento de Inditex (ITX)

    La realidad de los resultados de ITX como diría Mota. Hoy no... mañana !

  5. sailrun
    en respuesta a Guacamayo

    Re: Seguimiento de Inditex (ITX)

    Ver mensaje de Guacamayo

    Yo soy un tipo raro porque, veréis,  me siento mucho más cómodo en ITX con el palo de hoy incluido que en por ejemplo SAN subiendo +1,5%. Y me gusta que me paguen dividendo en metálico, sin historias, y ya se que sale de la caja, pero es porque puede, porque hay caja. Cobraré 0,44€ el dos de mayo y 0,44€ el dos de noviembre. Os deseo salud para disfrutarlo y ¡ah! hemos reducido las ganancias al 11% anual. SaludosBien comprado Guacamayo igual hasta cierra medio euro arriba de tu compra. Por la raya azul en el Diario que acabo de añadir.

    Ha hecho falta el palo de hoy para despertar al Foro, je, je. Saludos

  6. Brokerou

    Re: Seguimiento de Inditex (ITX)

    Las 2 han presentado resultados. A ver quien gana al final del día!!!

     

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