Cartera 2015: Asignación de fondos II Trimestre

Cartera 2015: Asignación de fondos II Trimestre

Fondos y carteras adecuadas a un perfil medio de riesgo hay muchos. Aquí lo que pretendemos es intercambiar ideas y hacer un camino de ida y vuelta (lo que se llama feed-back) de forma que podamos rentabilizar nuestros ahorros en esta época de represión financiera.
 
El entorno macro que subyace a la elección es el descrito en el articulo asignación de activos para el segundo trimestre.
 
Por otra parte, he tenido en cuenta vuestras aportaciones. Por la rentabilidad que llevan los mercados y aun pensando que pueden subir, tengo que ser coherente y reducir las posiciones de riesgo, siendo consciente de que existen pocas alternativas a la bolsa.
 
Los cambios más relevantes son la subida de la liquidez que la podemos invertir en preferentes de bancos españoles que nos dan un 4% (Bankinter y Popular), un sesgo más hacia valores domésticos y de crecimiento en USA, donde preferimos en contra del mercado High Yield  frente SP500pues no creemos que la subida de tipos sea vertical. Sectorialmente nos gusta por valoración el sector energético y el bancario europeo además del de consumo discrecionalAsia ex Japón y en  lo puede seguir haciendo bien y por ello aumentamos la sobreponderación en emergentes,dada su adecuada valoración y el castigo de sus divisas.
 
Pensamos que el Eurostoxx lo va a hacer mejor que el Dax desde estos niveles por lo que compraríamos países periféricos o Eurostoxx.
Si por alguna de aquellas los mercados cayeran más de un 10% empezaríamos a incrementar posiciones. Como podéis ver en la renta fija no confío.
 
  • Monetario: 35%
  • RV Europa: 8%
  • RV España: 2%
  • RV USA: 4%
  • RV Emergentes 10% 
  • Fondos alternativos y resto: 10%
  • RV Global: 25%
  • Multiestrategia: 6%
 

 
  FONDOS CÓDIGO ISIN
Monetario 35% Preferentes en Bankinter o Popular  
RV Europa 8% BGF European Equity Income LU0562822386
DB Platinum CROCI LU0194163134
Waverton European B Eur IE00B1RMZ119
Brandes European Equities Fund IE0031574647
RV España 2% EDM Inversión ES0168674036
RV USA 4% Threadneedle Smaller Companies Fund GB0030809916
Schroder US Smaller Companies LU0106261612
Fondos multiestrategia 6% Nordea 1-Stable Return LU0227384020
Pioneer Balanced LU1121646779
RV Global 25% MFS Global Equity LU0094560744
Robeco Global Conservative Equities LU0705782398
Fidelity Global Focus LU0157217158
Henderson Global Growth LU0200076213
AXA Global Small Caps LU0868490383
Edr Global Values FR0010781385
Alternativas sectoriales,
energía y otros 10%
Pioneer Funds- US High Yield LU0132199075
AXA WF Frm Global Real Estate LU0266012409
BlackRock Global Funds-World Energy A2 Eur LU0171301533
Fidelity Global Financial Services LU0114722738
Emergentes 10% Robeco Emerging Conservatives Equities LU0582533245
Templeton Asian Growth LU0229940001
Robeco Asia Pacific Equities LU0084617165

 

  1. en respuesta a Enrique Roca
    #26
    25/04/15 18:31

    Perdón se pueden contratar en la oficina Bankinter

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