Blog Bolsa desde cero

La diversificación de inversiones consiste en repartir la inversión en distintos activos para reducir el riesgo propio de cada empresa y asumir solo el riesgo de mercado. El riesgo propio incluye mala gestión, errores contables o producción; el de mercado, tipos de interés, demanda o materias primas.

No te fíes: los chiringuitos financieros son estafadores que ofrecen “oportunidades únicas” de alta rentabilidad y poco riesgo. Solo son válidas las entidades autorizadas en registros de la CNMV o del Banco de España.

Los modelos ARIMA modelan series temporales financieras estacionarias: aplican tests de raíces unitarias (Dickey-Fuller aumentado, Durbin-Watson, KPSS) y derivan la serie hasta lograr estacionariedad.

La gestión de carteras en acciones se basa en Sharpe y Markowitz: frontera eficiente y CML (Capital Market Line), y SML con betas; se actualiza semanalmente para IBEX-35 y EUROSTOXX-50, usando Sharpe (rentab. excedente/riesgo excedente) y cobertura en adversos.

Los pivots points se calculan con datos de la sesión anterior: máximo, mínimo y cierre (a veces también la apertura de la sesión en curso) para fijar niveles de soporte y resistencia, usados en operaciones intra-diarias.

Contratar bonos del Estado es una inversión ultradefensiva para 3-5 años, emitida por subasta con rentabilidad en torno al 4% (precio de adquisición menor al reembolso). Mínimo 1.000 euros; no competitivas hasta 1.000.000.

Warren Buffett (Omaha, Nebraska, 1930) es la mayor fortuna del mundo: en 1993 lideró Forbes 400 con 8.300 millones de US$, superando a Bill Gates; hoy vuelve al 1º puesto. Berkshire Hathaway (BRK.A/BRK.B) gestiona +40 filiales.

En un mercado bursátil bajista, la estrategia es buscar oportunidades: valores refugio (eléctricas, constructoras, autopistas; p.ej., Telefónica, Repsol YPF), dividendos (Endesa, Iberdrola, Santander, BBVA, Telefónica, Ferrovial, ACS) y evitar entrar hasta el momento.

Un club de inversión permite entrar en Bolsa con pequeños capitales: mínimo 5 socios, máximo recomendado 50; aportaciones individuales totales ≤12.000 euros. Se opera con acciones y la ganancia tributa al 18% (IRPF, proporcional).

Invertir en blue chips: 5 valores del Ibex-35 (Santander, BBVA, Endesa, Iberdrola, Telefónica) con 4 dividendos/año y rentabilidad por dividendo media del 4,9% (Iberdrola 7,04%, Endesa 4,87%). Alta liquidez y baja volatilidad; en crisis tienden a aguantar mejor.

Invertir en bolsa online permite comprar/vender acciones y suscribir OPV con stop loss y ampliación de capital desde casa, casi en tiempo real. Comisiones: 7-10€ (España) y hasta 20€ (internacional); tarifa plana 5-20€ sin límites.

Las operaciones de trading pueden salir más baratas con tarifas especiales: La Caixa “Tarifa Intradía” (2 operaciones/día por 7€ y exentas de comisión y corretaje) y Oficina Directa “Tarifa 0 euros Permanente” (sin comisiones; custodia ~3€). Renta 4: 1,5€ hasta 2.000€.

Las estrategias para invertir en bolsa incluyen: “rally” navideño (picos oct-dic a veces >10%), comprar antes del dividendo (ej. Red Eléctrica 0,43€ el 23/4; cotiza 40,63€→40,23€), “comprar con el rumor y vender con la noticia”, soportes/resistencias y ciclos (vender y recomprar tras 3-4 años).

Para invertir en bolsa europea puedes operar vía EuroStoxx 50 (50 compañías de la eurozona) o índices como Dax, CAC 40, FTSE 100 y S&P. Liquidación: hasta 14:15 (con cambio) y 19:15 (sin cambio). Fiscalidad: 18% igual que en España.

Los valores refugio son acciones defensivas (autopistas, alimentación y energía) usadas en inestabilidad política o monetaria: ingresos fijos y menor exposición a desaceleraciones; en tendencias bajistas son “bastante seguros”.