Blog Bolsa desde cero

Descargar datos de una página web financiera a Excel es sencillo y además podemos actualizarlos cuando nosotros deseemos. Gracias a tener los datos en Excel podemos calcular nuestras medidas estadísticas o hacer el seguimiento de los valores que nosotros deseemos.

La estacionalidad en bolsa es la variación repetida y predecible dentro del mismo año. En StockCharts (Seasonality Chart) para $IBEX, desde 1995-2013 diciembre fue alcista 84%; p.ej. Febrero: 5 años, 100% alcista y +2,3%.

La remuneración al accionista se puede hacer con 10 vías: dividendos en efectivo o con cargo a reservas; scrip dividend (3 opciones); reducción de capital (nominal o amortizando autocartera); ampliación con acciones liberadas; dividendo a elegir (efectivo o acciones); devolución de prima de emisión; prima de asistencia a junta; y otras variantes con autocartera.

Los datos y ratios bursátiles más habituales en tablas de Bolsa: Nombre, Ticker, Último (cierre), %, Máximo, Mínimo, Volumen (acciones), Efectivo (€), Hora y Fecha; ratios: PER=Cotización/BPA, BPA=Beneficio/nº acciones, rentab. dividendo=Div/ cotización, P/VC=Cotización/valor contable, Pay-out=(Div/benef.)*100, volatilidad, Beta y Alfa (Jensen).

La sobrevaloración de acciones es cotizar por encima del valor intrínseco; suele basarse en un margen 15%-30% (puede ser más). La burbuja es una sobrevaloración extrema, puntual: p.ej., burbuja de Internet 2000 o inmobiliaria en España.

Protegerse de la inflación en Bolsa es posible: si suben precios y servicios, las empresas aumentan ventas, beneficios y dividendos. En renta fija, si gastas intereses, el valor real del patrimonio cae; lo ideal es inflación moderada.

Los índices de volatilidad objetivo de BME (Ibex 35) son 8 y limitan el riesgo del Ibex 35 con ajuste automático combinando renta variable y renta fija libre de riesgo; 4 volatilidades objetivo: 10%, 12%, 15% y 18% (estándar o financiado).

La junta de accionistas suele premiar la asistencia con un regalo: basta con acudir a la Junta General. Desde 2011 se popularizó y aumentó la compra de regalos (cajas Nestlé, libros BBVA/Endesa, polos/chubasqueros, tecnología). Algunas empresas retribuyen con dinero por acción.

Los valores refugio son sectores/empresas que mantienen o pueden aumentar beneficios en crisis: eléctricas (la gente sigue encendiendo luces), alimentación (se sigue comprando comida). Ejemplos: oro; Blue Chips del Ibex: Santander, Repsol, Inditex, Telefónica, BBVA; Coca-Cola, P&G y Wal-Mart.

El rebote de gato muerto es un patrón bursátil: tras una caída fuerte, una empresa en quiebra o casi-quiebra vuelve a subir de forma poco sostenible y luego se observan nuevas caídas (descenso-repunte-suelo).

Los chicharros en bolsa son valores de baja capitalización y riesgo muy elevado: sufren oscilaciones de 10–15%, baja liquidez y horquilla alta; pueden moverse por rumores y manipulación. Chicharrillos: altísimo riesgo, poco líquidos y pueden multiplicar x10–x15.

Los blue chips son acciones de empresas consolidadas con ingresos estables, baja volatilidad y alta liquidez; su capitalización bursátil=precio×nº de acciones (p.ej., Ibex 35). En España: Santander, BBVA, Telefónica, Iberdrola, Repsol e Inditex.

El mercado de valores es un mercado de capitales donde se negocian títulos de renta fija y variable: primario (emisión de nuevos títulos y/o acciones) y secundario (negociación de títulos y acciones ya existentes). Supervisión: CNMV; organización: BME.

Warren Buffett busca negocios con acciones infravaloradas y equipo gestor sólido: el negocio debe ser sencillo y rentable, y compra manteniendo 5% o 10% para alinear al gestor; evita fusiones y adquisiciones y no diversifica.

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