Blog Bolsa desde cero

La asignación de activos global basada en valor e impulso añade 2,66% anual (1975-2013) vs ponderación estática: +0,86% por valor y +1,55% por impulso; cartera combinada con Sharpe 50% mayor y menores pérdidas; rotación 70% (valor) y 100% (combinada).

La mejor operación de bolsa de la historia: Bill Ackman ganó más de 2.000 millones en 22 días en 2020 con CDS; el valor pasó de 0 a 2,5 billones. En 2020 logró retorno >70%.

La quiebra de Barings Bank la provocó Nick Leeson: nacido en Watford (25 feb 1967), controló Back Office y Risk Manager en Singapur. Barings, fundado en 1.762, colapsó el 26 feb 1995 tras pérdidas de 827 millones de libras.

El ratio precio beneficio (PER) es precio/beneficio: indica cuántos años de beneficios tardan en pagar el precio. Se usa con precio del momento y beneficio del último ejercicio o promedio; Shiller PER=35,4 vs media 17,1/25,6.

Chamath Palihapitiya historia: nacido en Sri Lanka (1976), se mudó a Canadá a los 6; trabajó en Burger King, estudió Ing. Eléctrica en Waterloo (1994) y fue VP en AOL a los 26. En Facebook (2007) lideró monetización; Beacon filtró datos de 50M.

dataroma.com rastrea y muestra la composición y últimos movimientos de carteras de “superinversores” (p.ej., Warren Buffett). Incluye: 10 principales acciones por %; 10 mejores compras (último trimestre y 2); compras/ventas de insiders; Cuadrícula S&P 500 y actividad 6 meses.

Victoria Woodhull fue la primera mujer bróker de la historia: abrió Woodhull, Claflin & Co. el 5 feb 1870; ganaron $700.000 en 6 semanas y lanzaron Woodhull & Claflin’s Weekly. En 1872 fue candidata a presidenta; en 1871 habló ante un comité del Congreso.

WhaleWisdom.com promete hacer accesible el conocimiento de los inversores profesionales a los inversores privados. Con este fin, la plataforma analiza los llamados informes 13F de los principales gestores de fondos de cobertura.

La biografía de Jeff Bezos: nace en 1964 en Albuquerque; estudia en Princeton; en 1994 decide crear una tienda online de libros. Amazon: 1M€ de financiación, base en un garaje de Seattle; en 1997 ingresos 147M$ y salida a bolsa a 18$/acción.

Li Lu (biografía): nació en China en 1966, huyó tras Tiananmen y se exilió en EE. UU.; en 2003 Charlie Munger invirtió 86M$ en Himalaya Capital. Gestiona +14 billones$ y su estilo es muy concentrado.

Invertir en divisas es operar en Forex (FX), el mercado descentralizado y el más líquido del mundo, donde se intercambian divisas convertibles. Empieza abriendo una cuenta demo en un bróker regulado y luego pasa a cuenta real; el capital está en riesgo, sobre todo con apalancamiento.

La crisis bursátiles históricas del coronavirus dejó 10 lecciones: no invertir el dinero que necesitas; en caídas correlaciones tienden a 1; bróker clave (Interactive Brokers: -80M€; Esfera Capital intervenida por CNMV); perfil de riesgo y proceso; market timing y productos apalancados salen caros; la bolsa son expectativas (2020).

Para cómo elegir un bróker regulado: verifica regulación visible y registros; alerta si no aparece en reguladores. Prioriza CNMV, FCA, FINRA y ASIC. Comprueba fondos de garantía, comisiones (compra/venta, custodia, mercado, dividendos) y herramientas (cliente, plataformas, formación).

Un bróker es un agente o entidad que media entre comprador y vendedor en el mercado de valores y cobra comisión al ejecutarse la operación. Ejecuta órdenes de compra/venta de traders; puede ser online o bancario, y hay brókers sin comisiones.

Las posiciones cortas son vender un activo prestado para recomprarlo más barato y ganar si baja (pérdida si sube). En España, la CNMV las prohibió a inicios de 2020 y las levantó a mediados de mayo; también AMF (Francia), HCMC (Grecia), FMA (Austria) y FSMA (Bélgica).