Blog Bolsa desde cero

Ray Dalio biografía: Raymond Thomas Dalio nació el 08/08/1949 en Queens (NY); estudió en CW Post College y en 1971 entró a Wall Street. En 1975 creó Bridgewater Associates; vive en Greenwich con su esposa Barbara y 4 hijos.

La inversión ESG integra ASG en el proceso: Pictet Global Environmental Opportunities (estrategia 2014) parte de 40.000 empresas, excluye fósiles/químicas/industria y queda en 4.000; selecciona 400 con ≥20% exposición y cartera concentrada de 50.

La qué es la estanflación: desempleo muy elevado con elevada inflación, con caída del poder adquisitivo. Bancos centrales quedan “entre la espada y la pared”. Ejemplo 1970-1973: OPEP corta exportaciones a EEUU; sube el petróleo, suben costes y el desempleo.

La biografía de Carl Icahn: nació el 16 feb 1936 en NY; estudió Princeton (lic. filosofía 1957) y dejó Medicina NYU tras 2 años. Fundó Icahn & Co (1968) y creó Icahn Enterprises (1987) e Icahn Partners (2004).

La inversión socialmente responsable (ESG) tiene 5 errores típicos: creer que es poco rentable (59% de fondos sostenibles superaron a los convencionales en 10 años), limitarse a excluir sectores, pensar que es moda, confundirla con filantropía y que no interesa (72% interesados). Profesora: Miriam González-Amezqueta.

El capital flotante (Free float) es el % de acciones en circulación que no controlan accionistas mayoritarios ni inversores estratégicos. Se calcula: Acciones en circulación − Acciones restringidas. Ej.: 350.000−50.000=300.000 acciones.

Una oferta pública inicial (IPO) es la primera colocación pública de acciones: la empresa pasa de privada a pública y los inversores compran para aportar capital. Requiere banca de inversión, valoración previa y asesoría legal/regulatoria; implica pros (capital, crédito) y contras (costos, más reportes).

En el Ibex 35, el Comité Asesor Técnico (5-9 expertos) del Consejo de Administración de Sociedades de Bolsas decide cambios trimestrales: junio y diciembre son ordinarias; marzo y septiembre seguimiento. Se aplican el 3er viernes y el día bursátil siguiente.

Cuando operamos en acciones, o en cualquier otro activo financiero, se suelen tomar posiciones largas, es decir, se compra el activo que nos interesa, ya sea acciones, ETFs, CFDs, Futuros, etc. Esto implica tomar posiciones largas. Se suele decir que son posiciones largas porque a largo plazo la bolsa es alcista. En cambio, las posiciones cortas hacen referencia cuando vendemos un activo

Byron Wien (Wall Street) es el Senior Investment Strategist de Morgan Stanley y desde 1986 presenta cada año sus “10 sorpresas del nuevo año”. En 1998 First Call lo eligió analista más influyente; acierta ~50% y en 2003/2004 predijo Nikkei +25% y S&P 500 +18% a 1.300.

A continuación vamos a explicar brevemente qué es el margen empresarial y cómo se puede calcular. También veremos qué nos dice el margen empresarial sobre la situación de la empresa y qué tipos de margen se pueden obtener. Para tener conocimientos más básicos puedes descárgarte la guía de bolsa.

Jesse Livermore (1877, South Acton, Massachusetts) dejó la escuela, fue “Board Boy” en Paine Webber y ganó 1.000$ con 15 años; en 1906 obtuvo 250.000$ en Union Pacific y en 1940 publicó “Cómo operar en acciones”. Murió en 1940 tras escribir: “Mi vida ha sido un fracaso”.

Elaine Garzarelli es una analista bursátil de EE. UU. con más de 30 años de análisis; predijo el “lunes negro” del 19/10/1987, el bajón de 1990 y el rally de 1995. Trabajó 10 años en Lehman Brothers y su fondo ganó 38% (1989-1994).

Los errores al invertir en bolsa más frecuentes: creer que “pedrito” vive de la Bolsa, buscar +rápido, “comprar mañana” por rumores, promediar a la baja y “no puede caer más”. El artículo advierte que el 95% pierde dinero y que el crack Nasdaq 2000 cayó hasta -64% en 1 año.

La biografía de Marty Schwartz: scalper de acciones y opciones; en 1979 hizo 25.000 operaciones ida/vuelta en S&P 500 con comisiones de 25$ por operación (600.000$; 20% del total). En 1983 se hizo miembro del CME por 53.000$ para reducir comisiones.