Blog Bolsa desde cero

El auge y declive de imperios financieros: Holanda pasó de fin de la hegemonía española a dominar con florín, 25% de inventos y la 1ª bolsa (Compañía Holandesa de las Indias Orientales); luego burbuja por gasto sin respaldo. EEUU hoy en etapa 13-15: deudas, impresión masiva y polarización.

Los Bonos ligados a la inflación, son activos de renta fija de mínimo riesgo, ya que están garantizados por el gobierno del país emisor. Están diseñados para proteger a los inversores de pérdidas por subidas en la inflación. Existen bonos a 5, 10 y 30 años, con una inversión mínima de 100$, en países como Estados Unidos, y a 5 años y 1000€ en España.

La gestión del riesgo en bolsa se basa en 4 estrategias: invertir en empresas que conoces (Peter Lynch: 29,2% anual 1977-1990), diversificar (p.ej., 20.000€ en 4 empresas de 5.000€), descorrelacionar y aplicar la regla del 5% con stoploss.

El nuevo orden mundial es el relevo de una nación emergente con influencia política, económica y cultural sobre otra agotada. Dalio: Gran Ciclo 250-300 años, microórdenes 75-90 y transición 15-20; hoy el orden occidental de EEUU desde 1945 y reafirmado tras la Guerra Fría.

La primera estafa piramidal documentada fue la de Baldomera Larra (Madrid, 1876): prometía 30% mensual por “La Caja de las Imposiciones”; en mayo ya tenía 5 empleados y en dic. huyó con 20 millones de reales y 5.000 ahorradores; condena 6 años.

Existen distintos métodos de valoración de empresas, cada uno puede darnos un resultado diferente para la misma empresa. Así que debemos analizar con detenimiento las distintas variables para ver cual nos puede resultar mas efectiva según el tipo de empresa que queramos estudiar.

Para invertir desde cero, sigue a Peter Lynch (Un paso por delante de Wall Street): no predigas el mercado, compra en caídas, no necesitas acertar siempre y diversifica por riesgos. Si no puedes ganarle, invierte en un fondo.

El indicador VWAP (precio medio ponderado por volumen) es el precio medio de una sesión: media de máximo, mínimo y cierre, ponderada por el volumen. Se actualiza intradía y sirve para decidir comprar/vender/esperar; en MT5 puede configurarse con 5 y 13 periodos.

Para seleccionar la acción perfecta al comprar acciones por tu cuenta, Peter Lynch propone: que sea “aburrida/ridícula”, haga algo “aburrido” o “desagradable” (p.ej., Waste Management), sea spin-off y/o con recompras; ejemplos: Apple, Morgan Stanley, Nike, Berkshire Hathaway.

Una subasta de volatilidad es un mecanismo de protección que se dará cuando existan fluctuaciones excesivas de precios y supere los límites del rango estático o del rango dinámico (previamente establecidos en la subasta de apertura), en este caso se suspenderá temporalmente la cotización del valor

La psicología financiera muestra 12 sesgos que distorsionan la inversión: exceso de confianza, ilusión de control, confirmación, anclaje, autoridad, efecto halo, prueba social, descuento hiperbólico, aversión a pérdidas, statu quo, optimismo y coste hundido. Evítalos con educación, pros/contrs, premortem, checklist y decidir sin estrés.

Peter Lynch clasifica empresas para decidir cartera diversificada vs concentrada: crecimiento lento (dividendos; PIB+), sólidas (beneficios 10-12%; vender si +50% en 1-2 años), crecimiento rápido (20-25%), cíclicas (beta>1), turnover/recuperables y activos ocultos.

El tipo de cambio afecta tu inversión: desde 2008 el euro se devaluó vs dólar y el 12/07/2022 se alcanzó paridad. Ej.: 100 acciones a 150$ con 1,10 $/€; si el cambio pasa a 1,05 y suben a 160$, quedan 15.238€; si a 1,10 y bajan a 135$, 12.272€.

Por norma general, los inversores le dan más valor a empresas con fuertes repartos de dividendos, esto se debe a que prefieren una rentabilidad cierta, en el momento actual, que una posible plusvalía, futura e incierta. Siendo así, ¿Por qué hay empresas que deciden no repartir dividendos?

Invertir con posiciones largas significa comprar una acción y mantenerla esperando que suba; se puede mantener sin límite hasta que el inversor la deshaga (o a 0). En corto: vender acciones prestadas y recomprar más barato; pérdidas pueden superar 100% y ganancias máx. 99,9%. posiciones largas