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Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Todo el pumpeo de NAT lo inició un youtuber con 500k followers hace 2-3 dias... El CEO simplemente estira el chicle. Como dice @roadtofreedom no son la más recomendable ni mucho menos. Espero que @galaguin haya salido con beneficios!
Hay mucho recelo hacia el sector por experiencias pasadas, todos estamos con un pie dentro y otro fuera esperando salir a la mínima y eso supongo que también está condicionando las cotizaciones. Otra cosa en la que veo que hay consenso es en la caída cuando venga la recuperación, pero yo no lo tengo tan claro.
No nos engañemos, es lo mas probable. Pero yo no veo tan descabellados otros escenarios como: incumplimientos en los recortes, rebrotes del virus y sobre todo el mantenimiento del contango una vez vuelva la recuperación. Al fin y al cabo, cuando ésta llegue, los inventarios estarán al 100% y habrá mucho oil almacenado en tankers. El precio del oil debería seguir deprimido mientras el futuro debería subir con fuerza al prever mayor demanda a unos meses y menos capacidad de producirlo por la destrucción de oferta. Este lo veo un escenario al que asigno no pocas posibilidades, y provocaría que se rolasen los contratos de los traders y que los tankers siguiesen en el mar con el oil almacenado.
Además de esto hay que tener en cuenta que algunas tankeras están firmando contratos a 1+ años que hacen que esa posible temporada de varios trimestres de rates malos la pasen sin perder dinero, mientras mucha parte de la flota se va a scrapping. Además el hecho de que las contrapartidas de estos contratos estén asegurandose la disponibilidad de tankers a esos precios algo nos debería indicar acerca de que la certeza casi absoluta que existe acerca de que los rates se van a caer no está tan extendida como podría parecer.
Entiendo la sensación de todos los que están dentro de un modo especulativo y buscando un trade ‘fácil’ de unos meses y entiendo que haya volatilidad porque como vimos tras el Q4 las cotizaciones caen en picado cuando la gente huye, y en el sector hay muchos dispuestos a salir corriendo a la mínima que haya una oportunidad.
Y aunque mi planteamiento de base es/era ese, no dejo de intentar tener en cuenta la mejora de los fundamentales que limitan el downside y los posibles escenarios que abren una ventana de oportunidad a un trade a más largo plazo con unos retornos mayores.
Hay mucho recelo hacia el sector por experiencias pasadas, todos estamos con un pie dentro y otro fuera esperando salir a la mínima y eso supongo que también está condicionando las cotizaciones. Otra cosa en la que veo que hay consenso es en la caída cuando venga la recuperación, pero yo no lo tengo tan claro.
No nos engañemos, es lo mas probable. Pero yo no veo tan descabellados otros escenarios como: incumplimientos en los recortes, rebrotes del virus y sobre todo el mantenimiento del contango una vez vuelva la recuperación. Al fin y al cabo, cuando ésta llegue, los inventarios estarán al 100% y habrá mucho oil almacenado en tankers. El precio del oil debería seguir deprimido mientras el futuro debería subir con fuerza al prever mayor demanda a unos meses y menos capacidad de producirlo por la destrucción de oferta. Este lo veo un escenario al que asigno no pocas posibilidades, y provocaría que se rolasen los contratos de los traders y que los tankers siguiesen en el mar con el oil almacenado.
Además de esto hay que tener en cuenta que algunas tankeras están firmando contratos a 1+ años que hacen que esa posible temporada de varios trimestres de rates malos la pasen sin perder dinero, mientras mucha parte de la flota se va a scrapping. Además el hecho de que las contrapartidas de estos contratos estén asegurandose la disponibilidad de tankers a esos precios algo nos debería indicar acerca de que la certeza casi absoluta que existe acerca de que los rates se van a caer no está tan extendida como podría parecer.
Entiendo la sensación de todos los que están dentro de un modo especulativo y buscando un trade ‘fácil’ de unos meses y entiendo que haya volatilidad porque como vimos tras el Q4 las cotizaciones caen en picado cuando la gente huye, y en el sector hay muchos dispuestos a salir corriendo a la mínima que haya una oportunidad.
Y aunque mi planteamiento de base es/era ese, no dejo de intentar tener en cuenta la mejora de los fundamentales que limitan el downside y los posibles escenarios que abren una ventana de oportunidad a un trade a más largo plazo con unos retornos mayores.
