![Bear Spread con Opciones ¿Para qué sirve?]( "Bear Spread con Opciones ¿Para qué sirve?")
El Bear Spread, al igual que la versión Bull, se forma con dos opciones call o dos opciones put, una de ellas comprada, otra vendida y ambas con misma fecha de vencimiento. Cuando se opera una Bear Spread se tiene una expectativa neutral-bajista, ya que nos beneficiaremos siempre y cuando el activo subyacente no alcance o sobrepase un determinado precio
![Estrategias con opciones: El Bull Spread ¿Cuándo utilizarlo?]( "Estrategias con opciones: El Bull Spread ¿Cuándo utilizarlo?")
En artículos anteriores ya vimos estrategias en las que nuestra estrategia con opciones se beneficiaba de que la cotización del subyacente se mantuviera estable o se disparase en cualquier dirección. En esas estrategias, las cunas y conos, lo que realmente importaba era si el subyacente se movía mucho o no, pero no la dirección que pudiera tomar
![¿Cómo evolucionan las griegas según el vencimiento y el precio de ejercicio?]( "¿Cómo evolucionan las griegas según el vencimiento y el precio de ejercicio?")
En entradas anteriores de este blog ya hemos hablando de las griegas de una opción, las variables que afectan a la prima de una opción. Ahora vamos a ver cómo varía cada griega en función del precio de ejercicio o strike y del vencimiento de cada opción.
![Estrategia con opciones: Call Spread alcista]( "Estrategia con opciones: Call Spread alcista")
En este artículo haré una introducción sencilla a las opciones como derivados financieros y sus elementos básicos para poder comenzar a operar con ellas. Al final del mismo haré una introducción a la estrategia Call Spread Alcista analizando sus ventajas y desventajas.
![Operando opciones con el cono de volatilidad]( "Operando opciones con el cono de volatilidad")
El cono de volatilidad es una herramienta que puede ser utilizada para operar con opciones. El cono de volatilidad es un gráfico en el cual se compara la volatilidad histórica (del activo subyacente) con la volatilidad implícita ("volatilidad teórica").
![¿Cómo se determina la prima de una opción?]( "¿Cómo se determina la prima de una opción?")
La prima de una opción se determina por el valor que toman seis variables: Precio actual del subyacente (S): Precio del activo del cual depende la opción, Precio de Ejercicio (E), Volatilidad del subyacente (o), Tiempo al vencimiento (T-t), Tipo de interés libre de riesgo (r) y Dividendos pagados por el subyacente (q).
![Opciones: compra y venta de volatilidad]( "Opciones: compra y venta de volatilidad")
En posts de blog anteriores ya hemos explicado qué es una opción, de qué se compone el valor de una opción y cómo evoluciona la prima de una opción según el subyacente y el precio de ejercicio. Hoy vamos a darle una vuelta de tuerca más al concepto de una opción que nos ayudará a entender determinados comportamientos de estos derivados.
