![Estrategias con opciones para principiantes: las 5 esenciales]( "Estrategias con opciones para principiantes: las 5 esenciales")
Cinco estrategias con opciones cubren los primeros pasos de cualquier inversor: covered call, protective put, bull call spread, bear put spread y protective collar. Con una acción a 100 €, cada una dibuja un perfil distinto de riesgo y beneficio: aquí verás cómo se construyen, sus break-even y pérdidas máximas con ejemplos verificados, y cuál encaja con cada visión del mercado.
![Opciones E-Mini SP500, ¿Qué son y cómo funcionan?]( "Opciones E-Mini SP500, ¿Qué son y cómo funcionan?")
En este artículo explicaremos qué son y cómo funcionan las opciones E-Mini SP500, uno de los derivados más exitosos de los últimos años debido a su mayor facilidad de negociación por sus requisitos más laxos. ¿Qué es el SP 500?El S&P 500 es un índice bursátil de las 500 empresas más...
![¿Cómo evolucionan las griegas según el strike y el vencimiento?]( "¿Cómo evolucionan las griegas según el strike y el vencimiento?")
Las griegas no son números fijos: una call ATM a 7 días duplica la Gamma y la Theta de la misma call a 30 días, mientras su Vega se reduce a la mitad. Esta guía muestra cómo evolucionan Delta, Gamma, Theta y Vega según el strike, el moneyness y el vencimiento, con tablas teóricas verificadas, la idea de superficie de griegas y los errores más comunes al interpretarlas.
![Las griegas en opciones: Delta, Gamma, Theta, Vega y Rho]( "Las griegas en opciones: Delta, Gamma, Theta, Vega y Rho")
Las griegas —Delta, Gamma, Theta, Vega y Rho— miden cuánto cambia el precio de una opción cuando cambian el subyacente, el tiempo, la volatilidad implícita o los tipos. Aquí verás qué significa cada una con ejemplos sobre un subyacente a 100 €, por qué Delta no es exactamente una probabilidad, cómo se agregan en una estrategia y cómo usarlas para gestionar el riesgo.
![Moneyness: opciones ITM, ATM y OTM explicadas con ejemplos]( "Moneyness: opciones ITM, ATM y OTM explicadas con ejemplos")
El moneyness clasifica las opciones según la relación entre el precio del subyacente y el strike: ITM (con valor intrínseco), ATM (en el dinero) y OTM (sin él). La distinción clave que evita disgustos: estar dentro del dinero no significa estar ganando dinero — el beneficio depende también de la prima que pagaste.
![Cómo se determina la prima de una opción (y qué la mueve)]( "Cómo se determina la prima de una opción (y qué la mueve)")
La prima de una opción no la fija una fórmula: la negocia el mercado, y los modelos como Black-Scholes solo estiman un valor teórico. Valor intrínseco y extrínseco, los seis factores que mueven la prima, la volatilidad implícita como verdadera incógnita, smile y skew, y qué hace que una opción esté cara o barata.
![Put Credit Spread: qué es, cómo funciona y cuánto se arriesga]( "Put Credit Spread: qué es, cómo funciona y cuánto se arriesga")
El Put Credit Spread consiste en vender una put y comprar otra de strike inferior como seguro: cobras una prima neta y tu pérdida máxima queda fijada de antemano (diferencia de strikes menos prima). Ejemplo completo, tabla de resultados, ratio riesgo/recompensa real y gestión de la posición.
![Wheel Strategy: qué es y cómo funciona la estrategia con opciones de la rueda]( "Wheel Strategy: qué es y cómo funciona la estrategia con opciones de la rueda")
La Wheel Strategy combina venta de puts cash-secured y calls cubiertas: un perfil de riesgo similar a tener la acción, a cambio de primas y de ceder parte del upside. Ejemplo numérico completo, selección de strike y vencimiento, rolling, riesgos reales y errores frecuentes.
![Collar de JP Morgan: ¿Qué es y como se hace?]( "Collar de JP Morgan: ¿Qué es y como se hace?")
Así opera el “Collar” de JPMorgan: la mega-cobertura de opciones que cada trimestre inyecta miles de millones, sujeta al S&P 500 y revela un manual de defensa (y ataque) para traders inquietos.
![Credit spread vs debit spread en opciones: definición, diferencias y ejemplos]( "Credit spread vs debit spread en opciones: definición, diferencias y ejemplos")
En este artículo introducimos dos de las estrategias que mejor promedian la relación coste-riesgo dentro del trading con opciones: el credit spread y el debit spread. Aprenderemos que son, para qué sirve y como se hacen con ejemplos incluidos.
![Opciones sobre bonos: ¿Qué son y cómo funcionan?]( "Opciones sobre bonos: ¿Qué son y cómo funcionan?")
¿Sabías que puedes especular sobre activos de renta fija sin necesidad de comprar el activo real, solo en base a los mmovimientos futuros esperados? Hoy vengo a hablarte de las opciones sobre bonos, como se usan de forma práctica y que funcionalidad tienen. ¡Descúbrelo aquí!
![Put Debit Spread: ¿Qué es y cómo se hace?]( "Put Debit Spread: ¿Qué es y cómo se hace?")
¿Qué hacer cuando en una acción crees que va a haber una sacudida bajista, pero no estas segur del todo? Os presentamos la estrategia de opciones Put Debit Spread, una forma de aprovecharte de la caída del mercado, sin aportar mucho capital, y limitando tu riesgo.
![Call Debit Spread en opciones: ¿Qué es y cómo funciona?]( "Call Debit Spread en opciones: ¿Qué es y cómo funciona?")
Descubre la estrategia de opciones Call Debit Spread, la cual busca aprovechar las tendencias alcistas para obtener beneficios, pero eso sí, limitando el riesgo. ¿Cómo es posible hacerla? En este artículo, te lo explicamos.
![Call credit spread en opciones: ¿Qué es y cómo funciona?]( "Call credit spread en opciones: ¿Qué es y cómo funciona?")
¿Qué hacer cuando esperas un descuento en la cotización de una acción, pero tampoco cuentas con una gran certeza? Te presento la estrategia de opciones Call Credit Spread, donde podrás obtener beneficio por caídas del mercado, pero limitando tu riesgo.
![Married Put con opciones: ¿Qué es y cómo funciona?]( "Married Put con opciones: ¿Qué es y cómo funciona?")
¿Sabías que el matrimonio también existe en esto de los mercados financieros?. Descubre la estrategia de opciones Married Put, una forma de cubrir tus pérdidas para cuando hagas una inversión en acciones, en la que tengas ciertas dudas para con el comportamiento del precio.
![Strangle comprado y vendido: ¿Qué es y cómo funciona?]( "Strangle comprado y vendido: ¿Qué es y cómo funciona?")
Strangle comprado y vendido: Aquí te presentamos una guía completa sobre cómo funciona, sus tipos y ejemplos prácticos. Descubre cómo los inversores utilizan el Strangle para beneficiarse de los movimientos del mercado, ya sea esperando volatilidad o estabilidad en los precios.
Estrenamos el año 2023 con una gran noticia, EUREX ha lanzado los nuevos contratos de Opciones Micro-DAX. Pero, ¿Qué particularidades tienen este tipo de contratos de opciones micro?, ¿Qué ventajas/inconvenientes presentan? y ¿Dónde puedo negociarlos?
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