En los recientes años Taiwán ha saltado en popularidad, al menos eso podemos ver con la herramienta de Google Trends:
Este enorme interés puede ser porque ahí está la fábrica productora más importante y grande de chips de todo el mundo: Taiwan Semiconductors. Y también por las tensiones diplomáticas entre USA y China, que tiene preocupados a muchos por una invasión.
En este artículo hablaremos de los Mejores ETFs para tener invertir en Taiwán.
¿Por qué es interesante invertir en Taiwán?
A pesar de haber entrado en una recesión técnica debido a dos trimestres consecutivos de decrecimiento de su PIB, hay que recordar que las recesiones son parte del ciclo económico y que en la mayoría de las ocasiones no son eternas, y mucho menos en países que exportan productos de valor agregado vitales para el funcionamiento de la economía global. Por lo tanto, podemos esperar una recuperación en el futuro.
Aquí hay algunas razones optimistas para Taiwán:
1.Las exportaciones parecen estar recuperando. Aunque siguen abajo en términos anuales, el rebote mes a mes ha sido bastante bueno, tal y como podemos ver en la siguiente gráfica de Trading Economics:
2. Según S&P Global, las perspectivas a mediano plazo de Taiwán siguen siendo de una expansión positiva sostenida a un ritmo moderado, respaldada por la mejora de la demanda mundial de productos electrónicos durante 2024 y 2025. La demanda de productos electrónicos están respaldadas por importantes avances tecnológicos, incluido el lanzamiento de 5G en los próximos cinco años, que impulsará la demanda de teléfonos móviles 5G. También se espera que la demanda de electrónica industrial crezca rápidamente a mediano plazo, ayudada por la Industria 4.0, a medida que la automatización industrial y el Internet de las cosas impulsan rápidamente el crecimiento de la demanda de electrónica industrial.
3. La industria electrónica de Taiwán seguirá beneficiándose de su papel de liderazgo en la producción de semiconductores avanzados, así como de su producción de una amplia gama de otros productos electrónicos de consumo. En la siguiente Imagen podemos ver que Taiwán está en segundo lugar en el número de instalaciones para manufacturar chips.
👉Si te interesa saber más sobre los Mejores y Peores países para invertir en ETFs, aquí hay un artículo.
¿Cuáles son los Principales Índices que siguen al Mercado de Taiwán?
La capitalización del Mercado de Valores de Taiwán es de 1.712.611 millones de dólares, y tiene casi mil 700 compañías listadas.
Los dos principales índices bursátiles son el TPEx y el TWSE (también conocido como TAIEX), pero en España no hay ETFs disponibles que sigan a esos índices. Los únicos que tenemos siguen a los siguientes dos índices que no son nativos del país, sino de proveedoras internacionales:
- MSCI Taiwán: está diseñado para medir el rendimiento de empresas de gran y mediana capitalización del mercado de Taiwán. Tiene 90 componentes que cubren el 85% del universo de acciones.
- FTSE Taiwan: representa el retorno de las empresas de mediana y gran capitalización de Taiwán. Tiene 114 componentes.
Top 3 Mejores ETFs de Taiwán
La siguiente es una lista de los ETFs enfocados en Taiwán que han tenido mejor desempeño en los últimos 3 años:
- Franklin FTSE Taiwan UCITS ETF
- TER: 0.19%
- Rentabilidad 1 años: -3.76%
- Ticker: FLXT
- HSBC MSCI Taiwan Capped UCITS ETF USD
- TER: 0.50%
- Rentabilidad 1 años: -4.54%
- Ticker: HTWN
- Xtrackers MSCI Taiwan UCITS ETF 1C
- TER: 0.65%
- Rentabilidad 1 años: -4.66%
- Ticker: DBX5
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Franklin FTSE Taiwan UCITS ETF
El ETF replica al índice FTSE Taiwan 30/18 Capped que tiene en cartera a las empresas de gran y mediana capitalización con un tope superior del 30% para la empresa más grande y un límite inferior del 18% para el resto.
Sigue un método de réplica física completa. Su divisa base es el USD y no cuenta con cobertura de divisa. Está domiciliado en Irlanda y su política de dividendos es de acumulación. Su volatilidad anual ha sido del 23.21%
Las siguientes son sus principales posiciones en cartera:
Y el siguiente es un desglose sectorial:
HSBC MSCI Taiwan Capped UCITS ETF USD
El ETF busca replicar al índice MSCI Taiwan 20/35 que sigue a las empresas de gran y mediana capitalización con un límite superior del 35% para la empresa de mayor capitalización y del 20% para el resto.
Tiene un método de réplica física completa. Su divisa base es el USD y no cuenta con cobertura de divisa. Está domiciliado en Irlanda y su política de dividendos es de distribución semestral. Su volatilidad anual ha sido del 18.46%.
Las siguientes son sus principales posiciones en cartera:
Y este es si desglose sectorial:
Xtrackers MSCI Taiwan UCITS ETF 1C
El ETF sigue al índice MSCI Taiwan 20/35 Custom que tiene en cartera las empresas de gran y mediana capitalización con un límite superior del 35% para la empresa de mayor capitalización y del 20% para el resto, pero se aplica un 10% extra a esos límites en su rebalanceo.
Tiene un método de réplica física completa. Su divisa base es el USD y no cuenta con cobertura de divisa. Está domiciliado en Luxemburgo y su política dividendo es de acumulación. Su volatilidad anual ha sido del 18.54%.
Las siguientes son sus principales posiciones en cartera:
Y este es su desglose sectorial:
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FAQs
Riesgos de Invertir en Taiwán
El principal riesgo es geopolítico, es decir, aunque una invasión frontal y completa es poco probable en el corto mediano plazo, sí es posible que China lleve a cabo acciones que están fuera del enfrentamiento militar directo, por ejemplo, ejercicios militares tocando las aguas territoriales de Taiwán o bloqueos de algunas rutas comerciales o suspensión de exportaciones o servicios que brindan a la isla.
¿Cómo invertir en Taiwán?
Se puede hacer con los ETFs que se describen en este artículo, ya que es lo más sencillo y rápido. También se podría a través de Fondos de Inversión si es que hay alguno disponible que tenga exposición directa solamente a Taiwán. La última alternativa sería comprando acciones de empresas taiwanesas que cotizan en mercados internacionales como TSM, ASX, SIMO, IMOS o UMC.
Sectores más importantes de Taiwán
El sector más importante es el de semiconductores por sus exportaciones.
