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¿Dónde y cómo contratar un fondo de inversión?

Una vez hemos tomado la decisión de invertir a través de fondos, nos asalta la primera duda: ¿Dónde y cómo podemos contratar un fondo de inversión? En este post os traemos varias opciones a las que podéis acudir si estáis interesados en contratar fondos de inversión desde España, así como las comisiones que tiene hacerlo en un sitio u otro. 

En España, existen tres vías para contratar fondos de inversión: 

En este artículo entramos en detalle en las dos primeras vías, ya que no es muy frecuente contratar un fondo desde un bróker. 

Cómo comprar fondos de inversión: pasos a paso

A través de la gestora del fondo de inversión

En esta primera vía, hay que diferenciar entre una gestora nacional y una gestora internacional.

En las gestoras internacionales, no tenemos la opción de contratar sus fondos de inversión de forma directa, sino que tendríamos que hacerlo a través de una comercializadora de fondos. Sin embargo, en el caso de las gestoras nacionales, sí que cabe posibilidad de contratar sus fondos de forma directa en su web u oficina.

Cómo contratar fondos Bestinver

Sin embargo, esto no significa que no se pueda contratar el fondo en una comercializadora de fondos. También hay esa posibilidad, pero cabe valorar si nos conviene o no. 

Cuándo te conviene contratar un fondo desde una comercializadora:

  • Cuando la comercializadora no te cobra comisiones adicionales por contratar este fondo
  • Cuando ya tienes una cartera de fondos creada en esa comercializadora y al mismo tiempo ofrece el fondo que deseas contratar. 
  • Cuando ya acumulas un patrimonios superior a 100.000€ en el fondo con la gestora y quieres diversificar riesgo aportando al mismo fondo con una comercializadora. 

Si la gestora no comercializa directamente sus productos, como son el caso de las gestoras internacionales, tenemos la opción de acudir a alguna comercializadora de fondos de inversión. Dichas plataformas las podemos encontrar en el folleto que publica la CNMV (Vehículos de inversión extranjeros > consulta por entidades > UCITS Extranjero > completar con nombre de la gestora del fondo > seleccionar > entidades comercializadoras)  o bien a través de la información publicada en respectivas webs. 

A través de un banco o comercializadora independiente

Es una de las opciones más populares, pero no siempre la más conveniente. 

La mayoría de nosotros somos clientes de una entidad financiera, ya sea para recibir nuestra nómina, para pagar una hipoteca, para ahorrar, etc. Estas entidades financieras a parte de gestionar operaciones diarias, también ofrecen la posibilidad de contratar un fondo de inversión. 

Hoy en día, la mayoría de los bancos y neobancos siguen una estructura de arquitectura abierta, es decir, que aparte de ofrecer fondos propios, ofrecen fondos de otras gestoras. Esta estructura se suele promocionar como "supermercado de fondos".

Y quizás te preguntes ¿cómo ganan los bancos al ofrecerte fondos? La respuesta es a través de una comisión adicional para ti, normalmente suele ser una comisión de custodia, pero también puede ser una comisión de suscripción/reembolso. Además, los bancos pueden recibir de forma adicional o independiente una comisión de retrocesión por parte de la gestora, por recomendarte determinado fondo. Después entraremos más en detalle. 

¿Cuáles son las comisiones de los fondos de inversión? Comisión de gestión, suscripción, depositaría, etc.  

Sin embargo, hay que analizar cada banco como caso aislado, ya que algunos pueden cobrarte una comisión adicional pero ofrecerte fondos de clase limpia u otros como algunos neobancos, pueden no exigir ninguna comisión adicional pero recibir una comisión de retrocesión por parte de la gestora. 

Mejores bancos para comprar fondos de inversión

Myinvestor

Myinvestor es el neobanco de Andbank. Myinvestor se caracteriza por su amplia gama de fondos indexados de Vanguard, iShares, Amundi, NN y Fidelity sin importe mínimo. En total, su catálogo está compuesto por más de 1.600 fondos de inversión. Además también ofrece carteras de fondos indexadas con comisiones competitivas de tan solo 0,30% en total (IVA incluido).

Para el resto de fondos de gestión activa, el mínimo de inversión depende de cada fondo. 

Modelo de comisiones de MyInvestor

Comisiones Porcentaje
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia 0%

 

EBN Banco

EBN Banco se caracteriza por comercializar únicamente fondos de clases limpias, cobrando por ellos una comisión de custodia del 0,30%. La diferencia de comisiones entre una clase limpia y no limpia puede alcanzar de media un 30%, repercutiendo de forma directa en el rentabilidad del inversor. ¿Se ahorra realmente al contratar clases limpias de fondos?

La inversión mínima inicial exigida por EBN es de 2.500€ y 1.000€ para aportaciones sucesivas. 

Modelo de comisiones de EBN Banco
Comisiones Porcentaje
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia 0,30%


SelfBank by Singular Bank

SelfBank by Singular Bank, es un banco experto en Inversión y Ahorro cuya actividad no es ni recomendar ni gestionar, simplemente ofrecer la mayor variedad de productos, poniendo a disposición de sus clientes más de 4.000 fondos. Esta distribuidora no cobra comisiones ni por traspaso ni por custodia de los fondos de inversión. 

El mínimo de inversión en fondos desde esta comercializadora suele ser de 1.000€. No cobra comisión de deposito para fondos indexados. 

Modelo de comisiones de Self Bank

Comisiones Importe
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia Depende

 

Bankinter

Comercializadoras de fondos. Bankinter

Bankinter cuenta con una amplia gama de fondos de inversión a disposición de sus clientes, basando sus decisiones de inversión en un análisis fundamental de las compañías y en el estudio de los indicadores macroeconómicos. La entidad, además de ser una comercializadora de fondos, también destaca por sus fondos indexados
 
No cobra comisión de custodia en la mayoría de fondos de terceros, pero en el caso de que se aplique, depende de la vinculación del cliente y del tipo de fondo. El estándar ronda sobre el 0,10%. 
 
Modelo de comisiones de Bankinter
 
Comisiones Porcentaje
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia Depende 



Openbank

Openbank
 
Desde el año 1998 Openbank cuenta con un modelo de arquitectura abierta de fondos de inversión y planes de pensiones, que permite a sus clientes acceder a más de 3.000 fondos de inversión de más de 130 gestoras nacionales e internacionales. Actualmente, en Openbank no se cobra comisión de custodia, ni en fondos de inversión, ni en planes de pensiones. 
 
El mínimo de inversión para acceder a los fondos de Openbank es de1€
 
Modelo de comisiones de Openbank
Comisiones Porcentaje
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia 0%
 

Renta 4 Banco

Renta 4 Banco es una entidad especializada en gestión patrimonial, servicios de inversión y mercados de capitales. Sus productos están dirigidos tanto a inversores particulares como institucionales, con más de 5.000 fondos de inversión. En el caso de los fondos de inversión, no se cobra la comisión de custodia, así como las comisiones de suscripción y reembolso.

Modelo de comisiones de Renta 4 Banco

Comisiones Importe
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia 0%

Por otro lado, ofrecen una herramienta muy potente de seguimiento de cartera: informe X-ray. Muchos inversores la usan para hacer un análisis de los fondos que tiene contratados. 
 

Tressis

Comercializadoras de fondos. Tressis

Tressis ofrece servicio de gestión de carteras, asesoramiento independiente y no independiente e intermediación. Tiene acceso a más de 7.800 productos, teniendo como ventajas  la independencia para recomendar el fondo más adecuado para el inversor y el equipo de expertos que analiza y selecciona continuamente los mejores fondos. 

En cuanto a las comisiones, Tressis aplica comisión de suscripción y reembolso únicamente si no comercializa un determinado fondo (puede ascender al 10%). Aunque sí podemos encontrar una comisión de custodia del 1,5% para fondos extranjeros. 

Importe mínimo exigido por Tressis es de 2.000€ tanto inversión inicial como en las sucesivas. 

Modelo de comisiones de Tressis

Comisiones Porcentaje
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia 1,5% en IIC extranjeras

 

EVO Banco

EVO Banco es un ofrece y comercializa distintos productos como fondos de inversión, fondos indexados e incluso fondos temáticos, megatendencias y fondos sostenibles, además, cuentan con un fondo inteligente que se regula dependiendo de la situación de mercado.

Cuenta con un amplio catálogo que únicamente será accesible para los clientes.
Como aspecto positivo, destaca por ofrecer una cláusula de satisfacción, lo cual quiere decir que si tus fondos han obtenido una rentabilidad negativa durante 2022, te devuelven el 50% de las comisiones que hayas pagado a principios de 2023.

El mínimo de inversión con esta comercializadora suele ser desde 50€ y las aportaciones sucedivas de 30€ al mes.

Modelo de comisiones de EVO Banco

Comisiones Porcentaje
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso Depende
Comisión de custodia 0,10% en el Fondo Inteligente

¿Cómo ganan dinero las comercializadoras de fondos?

Los principales modelos de negocio y fuentes de ingresos de las comercializadoras en España son:

- Retrocesiones de las gestoras: Ofrecen fondos con clase con comisiones más caras y las gestoras le pagan una parte de la comisión cobrada. 

Fondos propios: dentro del catálogo de fondos ofrecidos mezclan fondos de la gestora asociada a la comercializadora con fondos de otras casas. 

- Comisión de custodia: algunas comercializadoras establecen una comisión adicional a la del fondo y así aprovechan la demanda que existe sobre un fondo para generar ingresos. 

- Clases limpias+Comisión de custodia: Ofrecen clases institucionales a sus usuarios pero le añaden una comisión de custodia que les genere ingresos, ya que, este tipo de clases no paga retrocesiones. 

- Suscripción: más recientemente hemos visto el modelo de que por una tarifa fija anual, te dan acceso a las clases limpias que desees.  

Comercializadora Modelo de negocio Distribuidor
EBN Comisión de custodia (clases limpias) Allfunds
Myinvestor Retrocesiones + otros productos Inversis
Self Bank Retrocesiones + otros productos Inversis
Ironia Tarifa suscripción (clases limpias) Allfunds
Renta 4 Banco  Retrocesiones + otros productos Allfunds
Tressis Comisión custodia+Retrocesiones Inversis
Bankinter Retrocesiones + otros productos Allfunds
Openbank Retrocesiones + otros productos Allfunds

¿Dónde puedes contratar los mejores fondos?

Myinvestor

Inversión inicial muy baja y sin comisiones de custodia

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EBN BANCO

Fondos de clases limpias ahorrando en comisiones

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  1. Nuevo
    #66
    23/02/24 09:40

    Estaba interesado en un fondo de JPMorgan Global Select Equity Fund :  
    , que he visto que visto que esta disponible Self Bank, pero no me apetece abrir cuenta en mas bancos, tengo ya algunos fondos en ING y unos cuantos en Renta 4, y una cuenta acciones con Degiro.
    ¿Hay alguna otra forma de contratarlo?,

  2. #65
    17/02/24 21:29
    Algo que no me gusta de EVO es que no puedes consultar sus fondos sin ser cliente, lo que es la pescadilla que se muerde la cola porque antes de hacerme cliente debo saber si me interesa, lo que no es posible sin ver su oferta. 
    También ocurre con Renta4, pero en su web hay un link para conseguir acceso temporal 15 dias a su plataforma de fondos sin ser cliente para chafardear. Con otros como OpenBank, Ebn y MyInvestor si puedes ver sus fondos sin ser cliente
    Ironia me pareció interesante en principio, pero la descarto porque el único medio de contacto es por email, no es posible el contacto por teléfono con Ironia, lo que me parece un hándicap muy importante y grave. 
  3. #64
    17/02/24 13:17
    Muy completo y útil. Y muy interesante esa ventaja en EVO de "si tus fondos han obtenido una rentabilidad negativa durante 2022, te devuelven el 50% de las comisiones", ¿siguen aplicandolo en 2024?. En futuras actuaclicaciones del articulo, quizas puede ampliarse con otros posibles comercializadores como banco BIG y  MAPFRE Inversión.
  4. #63
    17/07/23 18:29
    Buenas tardes, 
                   Sería posible revisar sí procede actualizar el contenido, incluyendo los aportes de los usuarios?

    Un saludo
    Manuel.
  5. en respuesta a toninversor
    -
    Nuevo
    #62
    05/03/21 12:56
    Tienes razón. Yo tengo los fondos en Self Bank y los voy a cambiar a EBN porque tiene los mismos en clase limpia, ahorrando más de 50€ por cada 10.000€ de inversión. 
    Un saludo 
  6. #61
    23/02/21 12:45
    Un mismo fondo puede comprarse en varios intermediarios, pero hay que fijarse que realmente sea el mismo, porque suele haber distintas clases (la letra final) con comisiones diferentes. Por ejemplo, en Selfbank suelen tener la clase con mayor comisión; se puede encontrar el mismo fondo mas barato en otros, la diferencia puede suponer cientos de euros al año.