En este entorno de tipos aún elevados y con una inflación que se ha moderado respecto a 2022 pero que sigue erosionando el poder adquisitivo a largo plazo, muchos ahorradores buscan cómo proteger sus ahorros y optimizar su fiscalidad. Los planes de pensiones indexados permiten obtener una rentabilidad ligada a los mercados financieros con costes bajos y gestión automatizada, invirtiendo en activos como acciones, bonos, inmobiliario cotizado e incluso materias primas.
En inversiones a largo plazo, suelen proporcionar rentabilidades más altas que los productos más conservadores como los fondos del mercado monetario o los depósitos, aunque asumiendo más volatilidad a corto plazo. En esta entrada explicaremos qué son los planes de pensiones indexados, cuáles son los principales planes indexados que existen en España en 2026 y qué aspectos debes valorar (rentabilidad, coste y encaje con tu perfil).
¿Qué son los planes de pensiones indexados?
Más o menos todo el mundo tiene una idea de lo que es un plan de pensiones. Los planes de pensiones indexados no son muy diferentes. De hecho, se puede decir que son un tipo de plan de pensión.
La inversión en planes de pensiones indexados, igual que en los planes tradicionales, consiste normalmente en aportar de forma periódica una cantidad de dinero a un plan de acuerdo con tus criterios de rentabilidad y riesgo. Estas aportaciones siguen siendo deducibles fiscalmente en el IRPF hasta los límites vigentes (1.500 € al año en planes individuales, y hasta 5.750 € si se combina con aportaciones a planes de empleo simplificados para autónomos), y se podrán rescatar una vez llegada la jubilación o en los supuestos excepcionales previstos por la ley (desempleo de larga duración, enfermedad grave, antigüedad de 10 años de las aportaciones, etc.).
La diferencia entre un plan de pensiones y un plan de pensiones indexado es el modelo de inversión (activa frente a pasiva) y las comisiones. Al tratarse de un producto de ahorro que invierte en vehículos indexados o de gestión pasiva (fondos indexados o ETFs), las comisiones de gestión de los planes indexados se reducen considerablemente.
Actualmente, la mayoría de los planes indexados en España están gestionados por Robo Advisors que, a través de algoritmos, logran automatizar al máximo la toma de decisiones, evitando una posible intervención de un gestor.
El objetivo final es ofrecer las máximas rentabilidades con comisiones mínimas.
Ventajas e inconvenientes de los planes de pensiones indexados
Los planes de pensiones indexados suman las características de un plan de pensiones con las de la inversión indexada. Por eso, sus ventajas tienen tanto que ver con las de los planes de pensiones como con las de la gestión pasiva.
Pros
✅ Flexibilidad en las aportaciones (mensuales, trimestrales, semestrales) ✅ Beneficios fiscales, aunque ahora se ha visto reducido ✅ Amplia diversificación de las carteras ✅ Menores comisiones al invertir en fondos de gestión pasiva y ETFs ✅ Son traspasables (incluidos los planes que invierten en ETFs) ✅ Mínimos de inversión más bajos ✅ No inviertes en un fondo, sino en una cartera de fondos (más diversificación)
Contras
❌ Baja liquidez, igual que los planes de pensiones tradicionales
❌ Hay que estudiar bien cómo rescatarlo para no pagar muchos impuestos.
❌ No puedes cambiar el asset allocation de la cartera
Los mejores Planes de Pensiones Indexados
En España, la variedad de planes de pensiones indexados se ha ampliado en los últimos años, aunque sigue siendo un producto menos conocido que los fondos indexados. La mayoría de entidades que ofrecen planes indexados abiertos son roboadvisors o plataformas muy ligadas a la inversión pasiva.
A febrero de 2026, entre los actores más relevantes en planes de pensiones indexados se encuentran Indexa Capital, MyInvestor, Finizens, inbestMe, Bankinter Roboadvisor (antes Popcoin), Fintup y, en menor medida, Finanbest.
Comparativa de planes de pensiones indexados (febrero 2026)
Entidad
Nº de planes / carteras
Tipo de gestión
Aportación inicial aprox.
Aportaciones sucesivas
Coste total aprox. (planes)
Volumen planes pensiones (aprox.)
Punto fuerte
MyInvestor
2 planes indexados principales
Pasiva (ETFs y fondos indexados)
10 €
10 €
0,38–0,49% (compromiso de máximo 0,49%)
> 50 M €
Muy bajo coste y mínimo muy accesible.
Indexa Capital
2 planes combinados en 10 carteras
Pasiva (ETFs globales)
1.500 € (menos vía terceros)
50 €
0,403% (0,355% gestión + 0,048% custodia)
Cerca de 450 M € (líder en España)
Liderazgo en volumen e historial; también planes para autónomos.
Finizens
5 planes para 5 perfiles
Pasiva (fondos indexados + ETFs, con oro y REITs)
50 €
50 €
En torno al 0,55–0,60% total
> 50 M €
Cartera muy diversificada con oro físico e inmobiliario cotizado.
inbestMe
3 planes combinables
Pasiva (fondos y ETFs indexados)
250–1.000 € aprox.
50 €
~0,70% (0,60% gestión + 0,10% depositaría)
< 10 M €
Elevada personalización por perfil de riesgo.
Bankinter Roboadvisor
3 planes (3 perfiles)
Pasiva con ETFs
1.000 € aprox.
50 €
0,80% (0,70% gestión + 0,10% depositaría)
Volumen creciente pero menor que Indexa
Respaldo de un gran banco e integración con resto de productos.
Fintup
1 plan principal (Selección Plus)
Mixta (indexados + fondos value)
50–100 € aprox.
50 €
~0,77% (gestión + depositaría)
Volumen reducido
Asesoramiento personalizado y mezcla de indexación con gestión value.
Finanbest
2 planes (prudente y decidido)
Mixta (activa + pasiva)
30 €
30 €
~1,00–1,05% total
Volumen reducido
Combina fondos activos e indexados; coste algo más alto.
Las cifras de coste y patrimonio son aproximadas y pueden variar ligeramente según la fecha y el canal de contratación, pero reflejan la foto del mercado a comienzos de 2026.
En las próximas líneas vamos a ver en detalle cómo funciona cada uno de los planes indexados y sus condiciones.
MyInvestor Indexado Global aplica una comisión de gestión del 0,30%.
MyInvestor Indexado S&P 500 aplica una comisión de gestión del 0,30%, una comisión de depósito del 0,08% y unos costes de activos subyacentes en torno al 0,11%, para un coste total que ronda el 0,49% anual.
MyInvestor se compromete a que el coste total de sus planes de pensiones indexados no supere el 0,49%; si en algún momento los costes de los fondos subyacentes hicieran que se superase esa cifra, la entidad asume la diferencia. La inversión inicial mínima y las aportaciones sucesivas siguen siendo de 10 €, una de las barreras de entrada más bajas del mercado español.
Desglose de comisiones:
Comisiones %
Comisión de gestión
0,30%
Comisión de deposito
0,08%
Comisión de gestión de ETFs
0,11%
Coste total
0,49%
Esto convierte a los planes de pensiones indexados de MyInvestor en unos de los productos más baratos del mercado dentro de su categoría, manteniendo la filosofía de gestión pasiva y enfoque a largo plazo.
Descubre los planes de pensiones indexados de MyInvestor
Indexa ofrece invertir en una cartera de 2 planes de pensiones: uno de renta variable global (Indexa Más Rentabilidad Acciones) y otro de renta fija global (Indexa Más Rentabilidad Bonos). A partir de estos dos planes, construye 10 carteras diferentes que van desde perfiles muy conservadores (10% en acciones) hasta 100% renta variable para los perfiles más agresivos.
Ambos planes invierten exclusivamente en ETFs de las principales gestoras internacionales, lo que permite una diversificación global con costes muy ajustados. La comisión total de sus planes de pensiones (gestión + depositaría) se sitúa en el 0,403% anual en 2026 (0,355% de gestión y 0,048% de custodia), tras la última rebaja de comisiones anunciada a finales de 2025. Esto sitúa a Indexa entre las opciones más baratas en planes de pensiones en España.
Indexa también ofrece EPSV en el País Vasco y planes de empleo, incluyendo planes de empleo simplificados para autónomos, que permiten aprovechar el límite fiscal ampliado de aportación para este colectivo. En estos planes de autónomos, la comisión de gestión es del 0,36% y la de custodia del 0,05%, aún más bajos que en los planes individuales.
La aportación inicial mínima para contratar los planes de pensiones indexados de Indexa de forma directa es de 1.500 €, mientras que las sucesivas son de 50 €; si se contratan a través de entidades colaboradoras.
¿Y los costes? A mostramos una tabla con las comisiones para una cartera de 1.500 €:
Indexa tiene un amplio historial de bajadas de comisiones en sus productos.
Finizens ofrece cinco carteras de planes de pensiones indexados, una para cada perfil de riesgo, que se asignan al cliente mediante un test de idoneidad. Sus planes se caracterizan por invertir en fondos indexados y ETFs de gestoras internacionales, incorporando además oro físico e inmobiliario cotizado (REITs) para aumentar la diversificación.
El coste total de los planes de pensiones de Finizens se sitúa aproximadamente en el rango del 0,55–0,60% anual, sumando comisión de gestión, depositaría y costes de los fondos subyacentes. Su patrimonio en planes de pensiones supera los 50 millones de euros, destacando especialmente los perfiles más arriesgados (Decidido y Atrevido), que son los más contratados.
Su propuesta se centra en la diversificación amplia y la gestión pasiva a través de múltiples activos (renta fija, renta variable, oro, REITs), con rebalanceos periódicos.
Comisión anual (%)
Comisión de gestión
0,40%
Comisión de deposito
0,05%
Comisión de gestión de ETFs
0,08%
Otros costes
0,02%
Coste total
0,55%
inbestMe
inbestMe ofrece varias carteras de planes de pensiones que combinan sus planes de renta fija y de renta variable para adaptarse a distintos perfiles de riesgo. Invierte en fondos indexados y ETFs, siguiendo un enfoque de gestión pasiva, pero con un nivel de personalización algo mayor que otros roboadvisors.
La comisión de gestión de sus planes de pensiones se sitúa en torno al 0,60%, a la que se suma una comisión de depositaría del 0,10%, lo que deja un coste total aproximado del 0,70% anual (sin contar otros costes menores, como corretaje o auditoría). El patrimonio bajo gestión en planes de pensiones es todavía reducido (por debajo de los 10 millones de euros), pero su propuesta destaca por la capacidad de ajustar de forma fina el perfil de riesgo.
Finanbest
Finanbest, a diferencia de las anteriores Robo Advisors, no combina planes para formar carteras, sino que el cliente únicamente puede escoger entre estos dos planes basándose en un test de idoneidad: PP Prudente Renta Fija Mixta y PP Decidido Bolsa Global. El PP Prudente Renta Fija Mixta invierte más del 70% de la cartera en activos de renta fija y el segundo invierte más del 75% de la cartera en activos de renta variable.
Sus planes se caracterizan por invertir tanto en fondos de gestión activa como en fondos indexados y ETFs, lo que da más flexibilidad en la selección de gestores, pero también implica unas comisiones algo más elevadas. La comisión total se sitúa aproximadamente entre el 1,0 y el 1,05% anual, dependiendo del plan, por encima de la mayoría de alternativas puramente indexadas.
La aportación mínima inicial para ambas carteras es de 30 €, igual que para las aportaciones posteriores. El volumen gestionado en planes de pensiones es relativamente reducido frente a los grandes roboadvisors.
Prudente Renta Fija Mixta
Decidido Bolsa Global
Comisión de gestión
0,71%
0,75%
Comisión de deposito
0,05%
0,05%
Comisión medio de fondos y ETFs
0,25%
0,23%
Otros costes
-
-
Comisiones totales
1,01%
1,03%
*La inversión mínima con Finanbest es de 30 €, igual que para las aportaciones posteriores.
Otros actores: Bankinter Roboadvisor y Fintup
Bankinter Roboadvisor (antes Popcoin) ofrece tres planes de pensiones indexados para tres perfiles de riesgo (conservador, moderado y dinámico), con una estructura de costes de 0,70% de comisión de gestión más 0,10% de depositaría, es decir, un 0,80% total. Su principal ventaja es el respaldo de un gran banco y la integración con el resto de productos de Bankinter.
Fintup participa en este mercado con su plan Fintup Selección Plus, que combina fondos indexados con fondos de gestión value, manteniendo una diversificación global de la cartera. La suma de comisión de gestión y depositaría se sitúa en torno al 0,77%, y su propuesta se diferencia por poner el acento en el asesoramiento personalizado y el acompañamiento al cliente.
Rentabilidades recientes de los planes de pensiones indexados
Si miramos la evolución reciente, el comportamiento de los planes de pensiones indexados ha estado muy marcado por el ciclo 2022–2025:
2022 fue un año muy negativo tanto para la renta variable como para gran parte de la renta fija, lo que penalizó a prácticamente todos los planes de pensiones, indexados o no.
2023 y 2024 supusieron una recuperación importante de los mercados, especialmente en los índices de renta variable global y estadounidense, lo que impulsó las rentabilidades de los planes de pensiones indexados más agresivos.
En 2025, la mayoría de planes indexados ha consolidado rentabilidades positivas, con mejores resultados en las carteras con mayor peso en renta variable y un comportamiento más moderado en las carteras conservadoras.
Según datos recopilados por distintas comparativas, en horizontes de 3–5 años los planes de renta variable global de roboadvisors como Indexa Capital, MyInvestor, Finizens o inbestMe se sitúan entre los más rentables de su categoría, aunque con diferencias entre ellos y con episodios de volatilidad que el inversor debe estar dispuesto a asumir.
Por ejemplo, en 2025 las carteras de planes de pensiones de Indexa Capital obtuvieron rentabilidades positivas en todos sus perfiles, con resultados superiores en las carteras de riesgo alto (más renta variable) y más moderados en las de riesgo bajo, según datos hasta comienzos de 2026.
Conclusión
Los planes de pensiones indexados se han consolidado como una alternativa real a los planes de pensiones tradicionales en España, especialmente para inversores que buscan una solución sencilla, bien diversificada y con costes bajos para la jubilación. El ciclo 2022–2025 ha demostrado que, aunque pueden sufrir caídas relevantes en años complicados, tienden a recuperarse y ofrecer buenas rentabilidades en horizontes de 10 años o más, especialmente en las carteras con mayor peso en renta variable.
En general, los planes de renta variable global han obtenido mejores resultados a largo plazo que los de renta fija, pero también exigen tolerar más volatilidad y posibles caídas temporales. Para perfiles más conservadores, las carteras mixtas (combinaciones de renta fija y renta variable) ofrecen un equilibrio entre preservación de capital y crecimiento.
En términos de costes, MyInvestor e Indexa Capital destacan claramente por sus comisiones muy competitivas (en el entorno del 0,4–0,5% total anual en planes indexados), mientras que Finizens aporta una de las carteras más diversificadas (incluyendo oro y REITs) e inbestMe ofrece un nivel elevado de personalización del perfil de riesgo. Otros actores como Bankinter Roboadvisor y Fintup añaden el plus de ir de la mano de un gran banco o de un asesoramiento más personalizado, aunque con costes algo superiores.
El “mejor” plan de pensiones indexado en 2026 dependerá de tu perfil inversor, horizonte temporal y preferencias entre coste mínimo, diversificación y servicios adicionales. Para un inversor que prioriza coste y simplicidad, los planes de MyInvestor o Indexa Capital suelen ser los más competitivos; para quien valore una diversificación muy amplia que incluya oro e inmobiliario cotizado, Finizens es una opción a tener en cuenta. En todos los casos, lo clave es mantener un horizonte de largo plazo, aportar de forma constante y elegir un nivel de riesgo coherente con tu situación financiera y tu tolerancia a la volatilidad.
Tenia my investor y me cambie a indexa En teoria my investor era mas barato pero una nala indexacion del gestor te puede echar para el traste todo
en respuesta a
Xiaoying Zhou
-
#13
06/01/22 11:39
Hola Xiaoying,
Es una tarea que tengo pendiente, buscar epsv indexados. De momento sólo conozco el de Indexa.
Un saludo,
#12
05/01/22 10:02
Es una ESTAFA que nos cobren 0.6% de gestión cuando el mismo producto sin la etiqueta de "pensión", cobra el 0.06% 10 veces menos.
En ING cobran 25 veces más, 1.5% de gestión en un fondo de pensión que tiene la misma estructura que el ETF de iShares que también venden y solo tiene un 0.06%.
Menos hablar de rentabilidad pasada y más denunciar LA GRAN ESTAFA, que el ahorrador medio no se entera de que le están comiendo la rentabilidad con comisiones abusivas.
Podría ser peor, los fondos de gestión activa en renta fija de prestigio, como el Carmignac Patrimonie FR0010135103, con un TER de 1.88%, 31 veces más que un fondo de gestión pasiva como el iShares Core Small Cap.
Hola @aurreskulari, la verdad es que no he tocado mucho de EPSV, me suena que Indexa tiene este producto. Conoces a otro gestor automatizado que lo tenga también?
Saludos
#10
03/01/22 12:12
Buenas, Xiaoying: Muchas gracias por la recopilación. Intuyo que la lista será reducida pero, si no es abusar demasiado, ¿sería posible un listado parecido con epsv indexados? Un saludo,
#9
30/11/20 00:46
Yo creo que un fondo en el que haya un 70% de renta fija es para mayores de 50 años. Toda persona con 33 años, teniendo toda la vida por delante, debería esponerse al 100% en renta variable. Ya vendrán años venideros para la renta fija.
#8
21/11/20 20:47
Tengo 37 años y tengo dudas en escoger un plan de inversión o plan de pensión quisiera algo a largo plazo para realizar aportaciones periódicas entre 100 o 200 € cada mes con la mejor fiscalización
totalmente cierto, ya lo he corregido, gracias por el aviso!
#5
07/10/20 12:33
Gracias por la comparativa. Creo que la suma de inbestme no es correcta, ha de ser 0,86 como indicas en otra tabla.
en respuesta a
Idrojj1973
-
#4
07/10/20 11:28
Buenos días, En teoría sí son indexados. Pero leyendo el folleto replican los índices ibex35, S&P... y no te dicen qué ocurre con los dividendos. Si de verdad fueran indexados con todas sus ventajas replicarían los índices de retorno total (incluyendo dividendos).
Lo cierto es que es escasísima la oferta de planes de pensiones indexados que hay en el mercado español.
A estos solo se podría añadir los que ofrece ING como comenta un usuario más arriba y poquito más.
Veremos con los cambios fiscales y el fomento a los planes de pensiones empresariales si vemos una apuesta más decidida por crear productos indexados diversificados.
Pregunta: ¿hacen ofertas los planes de los roboadvisor por traspasos ? como es habitual en la gran banca para captar clientes
Buenos días, Muchas gracias por tu comentario. Si me facilitas el ISIN igual te puedo ayudar mejor. Pero un fondo indexado es cuando la cartera del fondo está construida con las mismas empresas y las mismas proporciones que forma un índice, y un plan indexado es cuando el plan invierte en uno o varios fondos indexados.
#1
06/04/20 21:40
Gracias por la info!!
Acababa de preguntar precisamente sobre Planes de Pensiones Indexados
¿Los PdP que tienen ING: SP500, Eurostock y creo que el Ibex, ¿son indexados?
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