Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

@pelos-sr suscribo la frase. Un matiz desde mi práctica: lo que define si una cartera te deja dormir no es tanto su composición, como la distancia entre esa cartera y tus obligaciones reales. Un 100% RV puede ser perfectamente dormible para alguien con ingresos estables, colchón sólido y horizonte de 20 años. En cambio una cartera conservadora puede no dejar dormir a quien tiene la nómina en una moneda que se devalúa un 8% al año y sabe que más temprano que tarde tocará rescatar.

Por eso insisto tanto con mis clientes latinoamericanos en trabajar primero la estructura vital (colchón, hábitos, plazos reales) y después la cartera. Al revés se diseñan carteras preciosas sobre cimientos que no las aguantan.

Saludos!

Me ha recordado aquella otra frase acerca de que la hoja de cálculo lo soporta todo. Al contrario que la realidad, añado.

Salu2

Yo estoy analizando ahora AQR Style que es un fondo cuantitativo. No es de baja volatilidad

Este es el resumen de finect

 El AQR UCITS Funds - AQR Style Premia UCITS Fund (ISIN: LU1662506093) es un fondo de inversión gestionado activamente por AQR Capital Management LLC. Este producto, enmarcado en la categoría Multistrategy USD, tiene como objetivo generar rentabilidades ajustadas al riesgo elevadas, buscando mantener una correlación baja o nula con los mercados tradicionales. La estrategia de inversión del fondo se basa en la exposición a cuatro estilos de inversión diferenciados: valor, momentum, carry y defensivo. Para lograrlo, el AQR Style Premia UCITS Fund invierte en una amplia gama de grupos de activos, que incluyen renta variable, bonos, tipos de interés y divisas. El fondo utiliza tanto posiciones largas como cortas en estos mercados, lo que le permite buscar oportunidades en diferentes condiciones. Esta aproximación está diseñada para inversores que buscan fuentes de diversificación en sus carteras. 

@Grome, incluye en tu análisis esta gráfica de tres años:

lo tendré en cuenta por supuesto. muchas gracias por la info como siempre.
estoy estudiando fondos descorrelacionadores con la cartera que tengo.

@augur. qué fondos de este tipo sigues considerando? has cambiado de impresión sobre algunos de los hablados en el hilo que creaste?

Saludos

Sigo viendo como mejor opción, en cuanto a relación rentabilidad/riesgo, una combinación al 50% de estos dos fondos:

-LU1001748398 (BlackRock Systematic Asia Pacific Equity Absolute Return Fd D2 EUR Hedged)
-LU1001748398 (JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund C (perf) (acc) - EUR)

Siempre se encontrarán fondos mejores en el último año, si buscas rentabilidad, pero no dormirás igual de tranquilo.

Muchas gracias 🫂

En mis tiempos se decía que en contabilidad el papel lo aguanta todo.

Las rentabilidades no la hacen las carteras, la hacen los inversores, como bien sabes.

Saludos Joaquím.

"En mis tiempos se decía que en contabilidad el papel lo aguanta todo.

Jaja, somos jóvenes, pero ya no "muy" :-D

(Del diario y mayor en libros y decalco hasta los ERP)

Salu2

Buenas Augur, para mí, que busco baja volatilidad negativa quizás repartiría al 25% junto con otros dos que fueran algo más amarretes, pero está claro que esos dos estarían entre los cuatro de la cartera sin dudarlo.
Por aportar algo para el debate..., mis candidatos, a costa de sacrificar rentabilidad por supuesto y lo asumo, a día de hoy serían Pictet TR Atlas y Dunas Flexible, aunque hay otro par de ellos que podrían lucharse la posición con estos dos. 
Cuatro fondos al 25%, tendría que mirar las correlaciones entre ellos, pero en principio esos serían los cuatro.
Con los dos que tú comentas no hay ninguno que pueda lucharse la posición en cierta igualdad de condiciones, simplemente son muy buenos fondos, hasta el momento claro.
Un saludo.

Solo por recordar otro que hace un tiempo era muy nombrado en este foro: Liontrust GF EurpStratEq A4 (IE00BLG2W007). Yo lo mantengo junto al Systematic Asia Pacific y recientemente les he unido al JPM Europe Eq Abs Alpha.

Como bien decís, la cartera debería ser siempre una consecuencia de un plan definido.

Muchas veces veo preguntas del estilo "He empezado a invertir con esta cartera, ¿cómo la ves?" y mi respuesta es siempre la misma. Una misma cartera puede ser buena para una persona y mala para otra. Sin conocer más detalles sobre el perfil de riesgo, horizonte, objetivos y preferencias no es posible determinar si una cartera es buena o mala.

No culpo a quien hace la pregunta, me recuerda a mi mismo cuando empecé a invertir. Me pasé semanas leyendo sobre fondos y escogí los que creía que eran mejores, pero no hice el ejercicio previo de definir objetivos y plan de inversión para definir esa cartera. Al menos sí tenía claro que era dinero que no necesitaba y destinado al largo plazo. 
Creo que es algo que en buena medida le pasa a la mayoría de inversores primerizos y a los que no profundizan suficiente para invertir con la base correcta.

 

Tienes razón, pero a veces la vida no lo pone fácil. En una persona mayor, los objetivos pueden ser más de previsión que de crecimiento puro: afrontar una posible enfermedad que pueda surgir en cualquier momento, la necesidad de contratar ayuda o cuidados, o  que no surja y dejar un patrimonio a los hijos.

Por mucho que uno quiera planificar, no siempre es sencillo definir un horizonte claro ni un nivel de riesgo cómodo, porque la incertidumbre pesa. A veces no se trata tanto de buscar la cartera perfecta, sino de encontrar tranquilidad y flexibilidad.

Hola Alba61,

En esta respuesta tienes un analisis bastante detallado de cuales deberian ser los objetivos, 
Lo que yo entiendo.

Aquí describes perfectamente la situación y algo lo interpreto yo.

Previsión más que crecimiento, en mi cabeza se traduce como conservar lo que has estado una vida construyendo y que como mínimo no se lo coma la inflación, después de los 2 puntos dejas claras las prioridades, la necesidad es imprevisible, en cualquier momento, traducción no puedo permitirme un DD del 50 % en mí cartera total porque no tengo tiempo de recuperación, ya que no sé cuando lo voy a necesitar o si lo voy a necesitar en el peor momento.

Así que en una situación como la que expones (sin ser recomendación de nada porque yo no puedo recomendar) lo racional sería:

 - Lo más simple: una cartera con 2 activos, indexado global no más del 20 % y el resto RF ultra corto plazo o monetario, rebalanceo por bandas amplias (si la RV llega al 25% vendes a la RF hasta que vuelvan a estar en su peso original o si llega al 15% vender Rf para comprar RV)
- Quieres complicarte pero no demasiado, buscas varios fondos mixtos descorrelacionados entre sí  que a largo plazo como mínimo batán a la inflación (+-4%) y tengan una caída histórica en el máximo que tu esperas  y cada año revisas si siguen cumpliendo criterios.
- Montar una cartera con activos descorrelacionados (RV, RF, Oro, Materias primas, REITS) y hacer  rebalanceo por bandas, incluso si crees que puedes hacerlo, aplicar seguimiento de tendencias como hace @docetrece o @patrimonio-prudente para intentar minimizar las caídas.

Hay que tener claro que la rentabilidad no lo es todo y que cada inversor tiene que tener su objetivo y yo creo que el objetivo lo tienes claro, solo te falta encontrar qué estrategia te hace sentir cómoda y te permite llevarla a cabo.

Mil gracias.  Además desde ese,  el traspaso a otro fondo o el reembolso es más rápido no? En cambio como dato negativo,  si hubiera una crisis de deuda importante creo que un fond  que tenga solamente deuda pública de países europeos tendría menos riesgo que un monetario con deuda corporativa, como es el renta 4 a seis meses. Corrígeme si me equivoco.