Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

¡Qué amable!
Muchas gracias

 Comparto totalmente lo que le ha escrito Albertos

Rentabilidad de activos en 2026. 
En euros.        

MSCI World: +18,60%    
MSCI World divisa cubierta: +12,66%    
MSCI ACWI: +18,90%    
MSCI World momentum: +26,77%    
MSCI World value: +39,25%    
MSCI World quality: +19,22%    
Global small caps: +18,10%        

SP500: +20,38%    
SP500 equiponderado: +16,56%    
Nasdaq 100: +26,89%    
Las 7 magníficas: +17,27% 
       
MSCI Europa: +9,47%    
MSCI Emerging: +29,77%    
MSCI China: -8,08%    
CSI China internet: -24,47%    
MSCI Japón: +27,28%    
MSCI Corea: +90,10%    
MSCI India: -13,09%    
MSCI Brasil: +44,51%  
MSCI Argentina: +2,02%    
IBEX35 con dividendos: +12,72%   
     
Semiconductores: +97,38%    
Ciberseguridad: +83,62%    
Space: +16,39%    
MSCI World Energy: +49,17%    
Clean Energy: +8,91%    
Global Real Estate: +4,19%    
MSCI World Healthcare: +10,02%    
Software: +11,78%      
Global Luxury: -14,87%  
Aristócratas Divid. Global: +12,66%    

Índice materias primas +39,29%  
Oro: +0,75%    
Índice mineras de oro: +7,31%    
Plata: -16,36%    
Índice mineras de plata: +7,10%    
Cobre: +19,51%    
Mineras de cobre: +27,74%  
ETF Tierras raras: -14,49%    
ETF oro+plata+paladio+platino: -9,62%    
Uranio: +1,54%    
Empresas uranio/nuclear: -7,29%      
Petróleo Brent: +71,60%        

Fondo monetario: +1,74%    
Renta fija global corto plazo: -0,86%    
TLT Bono USA 20Y: -3,07%    
Vanguard 20+Y EUR treasury: -7,66%
        
ETF Bitcoin: -1,07%    
Dólar/euro: +4,85%    
Cartera permanente global: +3,01%

Fuente creandocartera en X 
Saludos 

Buenos días,

Soy un inversor de 50 años y con el patrimonio invertido de la siguiente manera, voy a largo plazo y tengo un perfil bastante dinámico:

Activo / Fondo

 | Fidelity MSCI World | 24,11%
 | AXA Trésor Court Terme | 18,29%
 | ETF Oro (Physical Gold) | 8,07%
 | Robeco Asia-Pacific Equities | 6,64%
 | Robeco BP Global Premium | 6,57%
 | Heptagon Kopernik Global | 6,13%
 | Vanguard Global Small-Cap | 6,09%
 | Blue Whale Growth | 5,42%
 | DWS Top Dividende | 4,85%
 | Robeco Smart Materials | 4,32%
 | Fidelity Global Technology | 4,30%
 | Cash | 2,56%
 | ETF Plata (Physical Silver) | 1,36%
 | Bitcoin | 1,28%
 
Me gustaría saber vuestras opiniones sobre mi cartera. Qué sobra? Qué falta? Unificariais algunos fondos? Etc. 

Muchas gracias! Me serían de gran ayuda vuestras opiniones!!

Empezando porque yo no tengo ni idea, seguro que menos que tú, te diría que tienes tres fondos con mucha tecnología, Blue Whale, Robeco Smart y Fidelty. Si quieres "adelgazar" la lista podrías empezar por elegir uno de ellos. Luego tienes Kopernik y Vanguard Small Cap también podrías quedarte con uno de ellos. Pero si la cartera la entiendes y te sientes cómodo los productos a mi entender son buenos.

Repito, yo ni idea.
Saludos

 

Creo que la cartera tiene buenos ingredientes, pero me cuesta identificar una arquitectura clara detrás del conjunto. Comparto algunos puntos: 

1. Solapamiento en la renta variable global. Combinar un MSCI World con fondos de tecnología, growth, value, dividendos y small caps puede tener sentido si cada uno aporta una exposición diferenciada. El problema es que también puede generar solapamientos importantes y concentraciones indirectas en determinadas compañías, sectores o factores. Sin analizar las posiciones subyacentes no podemos cuantificarlo, pero sí creo que merece la pena preguntarse cuánto valor añadido aportan realmente tantos fondos frente a un núcleo global más sencillo. 

2. Posiciones testimoniales. Bitcoin (1,28%) y plata (1,36%) tienen un peso reducido. No diría que sean inútiles por ese motivo: una posición pequeña puede ser deliberada para limitar el riesgo. Pero me preguntaría qué función concreta cumple cada una. Si existe una tesis clara, perfecto; si están ahí simplemente por diversificar un poco más, quizá no compensen la complejidad añadida. 

3. La parte defensiva. El 18,29% en AXA Trésor Court Terme, junto con el efectivo, proporciona una reserva de liquidez considerable. El oro, con un 8,07%, añade otra fuente de diversificación, aunque su comportamiento y su función son diferentes de los del monetario. En conjunto, es una combinación razonable, siempre que responda a una asignación deliberada y no a una acumulación de posiciones. 

¿Qué haría yo? Intentaría simplificar la cartera en cuatro grandes bloques: renta variable global como motor de crecimiento, algún sesgo activo o factor si realmente aporta valor, monetario/renta fija para estabilidad y liquidez, y oro como diversificador. Añadiría otros bloques únicamente si existe una razón concreta para hacerlo. 

No creo que el problema sea tener muchos fondos ni que los fondos elegidos sean necesariamente malos. El problema es que tener buenos fondos no equivale automáticamente a tener una buena cartera. 

Personalmente, prefiero definir primero la estructura, los pesos objetivo y la función de cada bloque, y después elegir los instrumentos (que no sé si ha sido el caso). De ese modo resulta más sencillo controlar los riesgos, rebalancear y saber qué se está haciendo en cada momento. 

Mi opinión es que esta cartera parece más una suma de ideas de inversión que una estrategia verdaderamente estructurada. Puede funcionar bien, por supuesto, pero la pregunta no es cuántos fondos buenos somos capaces de reunir, sino qué aporta cada uno al conjunto y si el resultado justifica su coste y su complejidad. Si no podemos responder con claridad a esas preguntas, probablemente no necesitamos más fondos, sino una mejor arquitectura. 

Dicho esto, también creo que hay una cartera para cada persona. Lo que para mí puede ser innecesariamente complejo, para otro inversor puede tener todo el sentido del mundo, dependiendo de sus objetivos, su horizonte temporal, su tolerancia al riesgo y, sobre todo, de cómo se sienta cómodo gestionando su patrimonio.  

Todo esto es opinión personal, nada más. 

Ciao 

Muchas gracias por tu extensa opinión, estoy muy de acuerdo.
Aprovechando tu amabilidad.
Qué fondos quitarías de entrada?

Muchas gracias por tu acertada opinión. Precisamente lo que comentas es mi duda, creo que se solapan demasiados fondos.
Mi duda era quitar el blue whale y el Smart Energy. 

Una aclaración, no suelo dedicarme a analizar carteras ajenas ni a proponer cómo corregirlas. Esta es una excepción, como ejercicio de reflexión a partir de la cartera que has compartido, no una recomendación personalizada. Dejé los foros hace ya bastante tiempo y, aunque he vuelto a participar hace unos meses, mi intención es hacerlo de manera puntual, aportando alguna opinión cuando el tema me parece interesante, sin más pretensiones.

Como comentaba anteriormente, mi planteamiento sería definir primero la estructura y los pesos objetivo, y después elegir los instrumentos, en lugar de ir acumulando fondos que individualmente pueden ser buenos, pero que no necesariamente mejoran el conjunto. 

Si tuviera que reconsiderar esta cartera, intentaría simplificarla bastante, eliminando fondos y redefiniendo los pesos. No porque los fondos elegidos sean malos, sino como dije anteriormente, porque creo que hay demasiado solape y no tengo claro que todas aporten un valor diferencial al conjunto.

Como ejercicio, yo intentaría construir una estructura que voy a dejar fihalmente en cinco bloques bien definidos:

Con esta distribución prescindiría de los fondos de Asia-Pacífico, Kopernik, Blue Whale, DWS Top Dividende, Robeco Smart Materials y Fidelity Global Technology, además de la plata y Bitcoin. También eliminaría Robeco BP Global Premium, al considerar que el núcleo global ya proporciona una exposición suficientemente amplia y que no mantendría una apuesta activa sin una convicción específica.

Repito, no digo que estos fondos sean malos ni que sus estrategias carezcan de sentido. Simplemente, intentaría evitar duplicidades y conseguir que cada posición tuviera una función clara dentro de la cartera… evitando uso de diferentes plataformas y rebalanceos engorrosos entre ellas.

Y, por supuesto, ya dije, hay una cartera para cada persona..........y eso también es muy importante.

Ciao

 

 

Te agradezco enormemente que hayas hecho esa excepción. Llevo tiempo queriendo organizar y simplificar mi cartera y ya es el momento. Has sido de gran ayuda. Muchísimas gracias por tu tiempo y esfuerzo!! 

Ciao.