Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Muchas gracias por tu comentario.
En mi caso, no hago aportaciones regulares ya que se trata de defender un patrimonio, no de crearlo.
La duda que se me presenta con vender s&p500 es que pueda perderme algún rebote, si se llegara a producir.

Buenas noches, me cruzo por la conversación para aportar algo, ya que el objetivo que cita usted en su mensaje es chispa más chispa menos el mismo que busco yo, no es la hora de crecimiento de mi patrimonio, más bien estoy en la misma tesitura que cita usted: protegerlo de la inflación y si se puede sacar algo más pues a nadie le amarga un dulce, pero el objetivo principal es defensivo puramente. Dicho esto..., y pregunto con ánimo de aprender o contrastar ideas y opiniones..., para ese objetivo...
¿ no es demasiada volatilidad al que asume una cartera indexada de RV para conseguir un objetivo tan " modesto " en rentabilidad ? Veo que un porcentaje significativo se posiciona en RV, indexada, pero RV al fín y a la postre.
Yo me arrimo poco o nada a la RV pura, sea a través de acciones o sea a través de fondos de inversión porque no tolero bien su volatilidad, y ver caer mi cartera un 5-10% en uno o dos meses no va conmigo, pero bueno, a lo que iba..., objetivo defensivo, batir la inflación y poco más... ¿ opciones más tranquilitas que la RV...? Haberlas creo que las hay.
Mi reflexión es la siguiente: asumo volatilidad negativa si espero retorno jugoso, pero si el retorno es modesto quiero las menores turbulencias posibles.
Expongo aquí lo mío para ese objetivo, en general, llevo actualmente:
Un 25% ( más o menos ) en Absolute return.
Un 75% en renta fija Ultracortoplazo y bonos ligados a la inflación.
Los porcentajes pueden variar según los momentos del ciclo de los tipos de interés y pasar de ultracorto plazo a corto plazo ( no más de 3 años ) en diferentes porcentajes.
Por otro lado quiero ver cómo me funcionan este año los 6 Absolute return que llevo ahora mismo en cartera, pero en esencia mi universo de activos para ese  objetivo modesto ( o quizás no lo sea tanto) se mueve en estos tres compartimentos.
Un saludo.

Cuando escribí mi respuesta y le di al botón de enviar no había leido tu respuesta anterior y entonces tuve que dejarlo para irme a cenar. Lo retomo ahora.

No conozco la composición de la cartera blue MY que mencionas (de hecho desconocía su existencia y no la encuentro), pero a poca renta variable que lleve, mi impresión es la misma que dice @padrino, demasiada renta variable para el objetivo que planteas.

Cuando diseñaste la cartera, ¿la idea era mantenerla así permanentemente? ¿Ir reduciendo renta variable a medida que pasen los años? ¿Tuviste en cuenta y consideraste asumibles las pérdidas que puede sufrir en un ciclo bajista tipo 2000-2002 o 2008, por mencionar los más recientes? ¿O diseñaste una estrategia de salida o protección para tal caso? ¿O lo dejaste al albur de "ya veré"?

¿Por qué piensas vender ahora? ¿Consideras que mirando al frente "con las luces largas" (no en el aquí y ahora) la cartera tiene demasiado riesgo para lo que quieres? Si es así, efectivamente deberías reducir de forma estable el peso de la renta variable. ¿O es porque temes una caída bursátil próximamente y quieres reducir renta variable transitoriamente para evitártela?

¿Por qué eres al propio tiempo reticente a vender? Dices que por temor a perderte un rebote (lo que, dicho sea de paso, no casa muy bien con lo que decías de "sin mayores pretensiones" respecto a la rentabilidad). Temor a una cosa y a la contraria, que te llenan de dudas y te inmovilizan. Indicativo, en mi opinión, de que la cartera no está del todo bien adaptada a tu situación para que puedas sentirte cómodo.

Ya sé que no te despejo las dudas sobre si va a haber o no rebote o si van a acelerarse las caídas. Sencillamente porque no lo sé (ni me preocupa tratar de adivinarlo). La solución no viene por ahí; nadie te lo va a poder decir con fundamento. Y si encuentras a alquien que pretenda saberlo, ya sabes lo que tienes que hacer: asentir cortésmente, retroceder un par de pasos, girarte ... y salir corriendo.

Mi mayor progreso como inversor fue comprender que lo más importante es tener un plan.

Por muy malo que sea el plan, si no funciona, siempre lo podré revisar para ver qué ha fallado respecto a mis expectativas e intentar mejorarlo. Y con el tiempo conseguir que ese plan cada vez se ajuste más a lo que espero de mis inversiones.

Con eso no me aseguro conseguir mayores rentabilidades, especialmente a corto plazo, pero consigo reducir la probabilidad de cometer grandes errores y eso a largo plazo va a repercutir en menores riesgos y seguramente mayor rentabilidad a largo plazo.

Y además me da mucha paz mental cuando hay volatilidad en el mercado, porque ya tengo planeado lo que tengo que hacer.

Sigo viendo mucha gente, en el foro y con gente  con la que hablo, preocupados por si es buen momento para tomar una decisión u otra. Eso a mi me supondría demasiado estrés.

Para mi el peor plan es no tener un plan.

En la misma línea de actualización tras el primer trimestre, y a la vista del momento geopolítico, os comparto mis reflexiones y próximos movimientos tras tomarme un tiempo en esta semana santa para pensar dónde me voy a sentir más cómodo con la situación actual.

Éste es mi balance YTD a día de hoy

Aunque el bloque core lo voy a mantener a grandes rasgos, sí voy a hacer retoques para bajar volatilidad.
1) Mantengo intacta la posición en metales (ETFs Oro, plata, FI Mineras oro y Mineras otros metales)
2) Reduzco algo la exposición a RV indexada; dejo igual la RV de gestión activa, más centrada en el value
3) Aumento RF y cambio de perfil de la que tenía: entro en DWS Floating Rate Notes, Vanguard Eurozone Inflation, Storm Bonds
4) Algo también paso de RV a market neutral (JPM Europe Eq Abs Alpha)

Así, el cambio del balance por activos quedaría:
RV 41% a 32%
RF 24% a 28%
RA 11% a 16%
Metal 24% a 24%

No sé si soy muy ortodoxo pensando en el largo plazo, pero me siento más cómodo haciendo movimientos tácticos.

Muy agradecido a Padrino y a ti. Vuestros comentarios me ayudan mucho.
La cuenta blue de MY invierte el 54% en RV.
Para completar mi situación, decir que soy nuevo en inversión en fondos. Vengo del mundo de los depósitos hasta que el año pasado me convencí de que entre la inflación y los impuestos, se iba deteriorando mi patrimonio, por lo que empecé a invertir en fondos. Todavía me quedan dos depósitos pendientes de vencimiento que suponen un 50% del total, con lo que tengo 50% en depósitos y 50% en fondos.
Tengo estimada mi particular inflación en un punto (como mínimo) por encima del IPC, por lo que es previsible que alcance un 4% este año. Los depósitos me darán aproximadamente un 2% neto, por lo que necesito que los fondos me den al menos un 6%, de ahí que esté más expuesto a la RV. Lo cual rebalancearé al vencimiento de los depósitos.
Aclarado eso, voy a mi consulta. En relación con el s&p500, no sé qué hacer por lo que, de momento, no he hecho nada. He visto comentarios de expertos que defienden que en las crisis hay que invertir, otros que mejor no hacer nada porque el histórico del s&p500 demuestra que a la larga se recupera y sigue subiendo y finalmente hay la tendencia natural a vender.
Así pues, sigo siendo un mar de dudas porque no sé si esta crisis será como las demás o no. De ahí que preguntara por vuestras opiniones por aquello que dije de que muchos ojos ven más que dos.

Esta nueva información lo cambia todo (lamentablemente es bastante frecuente que en las consultas en el foro se muestre de primeras solamente una parte del iceberg). Para empezar, tendrías que determinar qué parte de esos depósitos constituye o ha de constituir tu reserva para imprevistos y extraordinarios. Esa parte sí debe mantenerse aparte. El resto se sumaría a lo que tienes en fondos y sobre ese nuevo total determinar los pesos objetivo para las distintas clases de activos que han de conformar la cartera (renta variable, renta fija, alternativos, etc.).

Tienes mucha razón.
 Por si sirve de explicación, alguien como yo, novato en el mundo de los fondos, creía que lo correcto con un indexado con el s&p500 era independiente de mi estrategia. 
Hace unos días oí un audio de Lacalle donde decía que la actual crisis es una oportunidad para invertir más. No hacía matices en función de la estrategia particular.

Hola :
Me ha llamado la atención el fondo ese de bonos catástrofe. A ver si lo entiendo. Yo le entrego un dinero a una compañia de seguros que me va pagando un interés poco a poco. El dinero lo guarda la compañia de seguros por si hay un siniestro determinado. Si no hay siniestro, al final la compañia devuelve el principal. Si hay siniestro, la compañia de seguros paga el siniestro con el dinero del principal de los bonos y al final de la duración del bono devuelve el sobrante. Es como un seguro que se hace la compañia de seguros y los intereses que paga son como la prima, con la diferencia de que te la va pagando poco a poco. El riesgo es del bonista.
¿ Es así ?. 
Gracias.

A los que estais diciendo que sólo buscais proteger vuestro patrimonio, y no ganar más: está claro que en vuestro caso os conviene tener un alto porcentaje de vuestro patrimonio en renta fija. Aun así, yo pondría al menos el 25% en renta variable. Históricamente ha sido el activo que más rentabilidad ha dado (junto con el inmobiliario), y un 25% es un porcentaje lo suficientemente pequeño como para que no os supusiera un drama en caso de grandes caídas. Es mi opinión, y también es lo que defendía Ben Graham en su libro de "El inversor inteligente". Pero cada uno que tome sus decisiones razonadas.

 Hola : Tengo una duda sobre el fondo  BSF Systematic Style Factor A2 EUR H  isin    LU1352906025

En el KIID del fondo pone : Costes de entrada 5% si sale despues de un año.

¿ Se trata de una errata ?. No lo entiendo.
¿ Alguien tiene este fondo y me puede decir si le han cobrado comisión de entrada ?
En la versión en inglés del KIID pone lo mismo.
De ser cierto, en vez de comisión de entrada deberían llamarla comisión de antigüedad.

Gracias.
 

Yo le meto un 75% a la RV fijo y tu seguro que tienes un 2000% :-)

Solucionado. He encontrado otra versión del KIID donde la redacción es correcta

Sorprende la ausencia o extrema escasez de fondos españoles que inviertan mayoritariamente en mercados fuera de Estados Unidos/Europa: Arabia Saudí, India, Indonesia, Kazajistán, Malasia, Australia, Marruecos, Sudáfrica, Brasil...

Algo del estilo del Magna New Frontiers o Evli Emerging Frontier

 Interesting overview — a clear analysis of the different portfolio options for 2025. It's helpful to see both the strengths and potential risks laid out, especially for investors trying to balance growth and stability