Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Hoy quería dar ánimo a las tan atacadas (no tal vez si razón):

Renault = +12%
Aryzta =     +9%
Currys=      +8%

¡Así se hace!

Eres maravilloso unopoleco.
Que % de tu cartera en esta compañía ? Si se puede saber.
Muchas gracias!! 

Sobre un 7% de la cartera total, con intención de llevarlo a un 10%; y un 35-40% de la inversión en grafito. Si salen las cosas aproximadamente como espero, entonces acabarán por ser más altos porque no pienso capar las subidas con ventas escalonadas.

En los metales de baterías, los cuellos de botella son casi inevitables porque la demanda está incentivada políticamente (construcción de gigafábricas, subsidios a la compra de vehículos eléctricos, instalaciones de procesamiento,...); al mismo tiempo que la oferta no lo está y la minería se deja en manos del mercado de capitales, con su naturaleza cíclica común a cualquier otra materia prima.

Lo anterior está todavía más acentuado en el caso del grafito. Para el cátodo, hay empresas medianas y grandes con músculo para reaccionar rápidamente: Glencore (cobalto); Albemarle y SQM (litio); Norilsk, Vale, BHP (níquel). Para el ánodo, casi todas son compañías junior con capitalizaciones por debajo de los $150 millones. Ésa es la razón de que la primera incursión del fondo de Mick Davis* sea en grafito (en el proyecto Molo de NextSource), en el que no hay empresas de tamaño decente ni se les espera porque no afectaría apenas a su cuenta de resultados.

* Si hoy Glencore es una gran minera se debe a su adquisición de Xstrata. Mick Davis fue el CEO que llevó a Xstrata desde la nada a ser una de las principales. BlackEarth es similar al Molo de Davis sólo que un par de años más joven en cuanto a su desarrollo.

Ponerse corto del IBEX a muy corto plazo no creo que sea muy mal negocio

Solo se han cerrado termicas de carbón, las nucleares que se han cerrado ha sido por accidente (Vandellos) o por obsolescencia (Garoña)

Que no te cuenten historias, básicamente España y Portugal son islas energéticas y los intercambios con Francia o Marruecos son prácticamente marginales. Y dentro de esa marginalidad hay años en los que España es exportador neto de electricidad.

Sí estariamos igual, por el sistema de fijación de precios, dado que el precio de la electricidad la marca el precio del gas. Por tanto imaginate el escenario mas ventajoso de que el 95% de la energia fuese solar a precio de risa y tuviesemos el 5% generado con gas en ciclos combinados a precio de burbujón. Pues bien, el precio total de la electricidad seria a precio de burbujón.
Así está el sistema.

De lo poco que yo se de historia no veo a Rusia formando parte de una organización o alianza en la que no imponga ella sus normas. Así que tu idea sobre el papel es genial, pero la realidad es otra.

Aunque tambien te digo que la balanza comercial Europa/USA juega mucho a nuestro favor, pero obviamente, despues de todo esto, se va a hacer tan incompetente la industria Europea hasta que se solucione por otras vias, que auguro que la balanza comercial se estrechara en favor de USA. 

La gran ventaja Europea que tiene frente a USA, es el frugalismo, y en vez aprovecharlo, lo estan tirando a la basura, un pais como Alemania, con superavit fiscal y baja deuda, lo mejor que podria hacer es automatizar fabricas a muerte, invertir en energia, y hacer que sus empresas se desapalanquen , a la medida que sus ciudadanos y su pais... al final, el frugalismo, tambien puede ser tan interesante para el desarrollo que el consumismo de USA. 

Imagina que en Suiza, sus ciudadanos fuesen enseñados en base al ahorro mas frugal, y tuviesen como de constumbre, no pedir creditos, salvo el hipotecario o el de empresas, pero su dia a dia fuese consumo a debito, y ahorro, y ese ahorro por ejemplo, fuese en cosas tan interesantes como oro, plata, arte, coleccionismo, acciones, en vez de depositos a muerte..., como si la cultura del pais fuese la de un frugal ahorro de activos productivos o activos reales.

Pero nada, la fuerza sindical de Alemania es tal, y esta tan politizada, que dudo que hagan esas cosas tan necesarias. 

Y si ya lo hiciera toda Europa pues imaginate, hasta UK tiene una mentalidad mas Europea que de USA. 

Solo los paises que tienen balanzas comerciales positivas, podrian aprovechar y desendeudarse a 0, algo que Japon no ha sabido hacer.