Es que es para fliparlo lo del acuerdo con Cisco...¡¡un notición!!
Y por fin se publica un nuevo precio objetivo y es más alto que el máximo alcanzado (y eso teniendo en cuenta que este PO no recogia aún el acuerdo con Cisco!)
Esta sigue siendo sin duda alguna para mi la empresa del MAB en la que tienes que estar sí o sí, lo estan haciendo de fabula y estan manteniendo un ritmo de crecimiento increible!!
Gracias equipo de Gowex y a seguir creciendo.
Gracias a anipi1 (de Invertia) que nos lo acaba de pasar
PDF de Beka Finance aumentando el Precio Objetivo de 17 a 31 euros (son 17 hojas)
¿Leo bien? ¿Aumento de beneficios hasta 48M€ en 2014? Eso es un 65% de incremento este año. ¿Cuánto es el PER que calculan?
De aburrido NADA, con Gowex el INTERNET DE LAS COSAS está aquí, esta ALIANZA con el gingante CISCO es un antes y un después en la compañía...cada día Gowex es más fuerte y cada día sus servicios tienen más valor...
Un s2 compy
El Conocimiento es Poder...
EDITO: Joder Rey si ya lo habías colgado. :-))
La revolución digital es un hecho y Gowex sigue siendo una
alternativa clara para participar de ella
La fuerte subida acumulada por el valor desde la salida a bolsa, ha provocado
cierta sensación de vértigo en algunos inversores. Sin embargo pensamos que la
historia de crecimiento única de la compañía continúa vigente. El fuerte aumento
del tráfico de datos a nivel mundial y el proceso de traslación de la actividad
publicitaria de internet a los canales móviles siguen siendo dos fuerzas de
crecimiento sectorial que en términos de volumen están aún en fases tempranas
del ciclo. El modelo de negocio de Gowex, no sólo sigue siendo válido para
monetizar dichas tendencias, sino que ha evolucionado para ser más sostenible,
con la incorporación de We2 y G. Mobile. En ese sentido vemos la reciente
consolidación como una ventana de oportunidad para volver a entrar en el valor.
Subimos el Precio Objetivo a 31 EUR/ACC frente a 17 EUR/ACC anterior.
Inmejorable track record: las previsiones de ventas de la división Wireless en la
salida a bolsa en 2010 eran de alrededor de 62 mEUR en 2013 desde los 27
mEUR de aquel año. El cierre de 2013 ha presentado unas ventas de 157 mEUR
para esa división, es decir 2,5x las estimaciones y casi 6x el nivel de 2010.
En el periodo 2012-2017, se espera que el tráfico móvil de datos se incremente por
13 veces, de la mano de la mayor penetración de las redes públicas de WiFi y de
que el 80% de las tabletas sólo esté conectada por WiFi. Este proceso debe estar
a menos del 50% de su potencial. Adicionalmente el segmento del mercado
basado en M2M está sólo en sus inicios. El valor de la publicidad por Internet
ya ha superado a otros canales más tradicionales como la TV en UK, pero esta
tendencia se puede dar en otros países y con otros canales. Además la
monetización del valor añadido de esa publicidad al pasar al entorno móvil, como
la personalización y geo-localización, está sólo en sus comienzos.
En nuestra opinión Gowex sigue liderando la capacidad para monetizar esta
tendencia. Los pasos que ha dado para seguir liderando el proceso de desarrollo
y monetización del WiFi son: a) Aumentar su masa crítica a más de 90 ciudades y
23 agencias de transporte, alcanzar una cobertura de 110 países con acuerdos de
roaming, b) profesionalizar la gestión con la incorporación de varios ejecutivos
especializados en los diferentes sectores de actividad de la empresa y c) creación
de We2 y Gowex Mobile para respectivamente, acelerar la expansión del negocio
con menos inversiones y para ampliar la oferta de producto con el fin de generar
más uso de la plataforma.
Nuestras estimaciones suponen que Gowex multiplicará sus ventas por 5,5x
entre 2013 y 2018, para alcanzar un Ebitda de más de 380 mEUR en dicho año.
La caja neta, que a cierre de 2013 se sitúa en más de 30 mEUR, superaría los 300
mEUR al final del periodo lo que debe permitir adquisiciones estratégicas.
Reiteramos nuestra recomendación de Comprar y elevamos nuestra
valoración de Gowex desde 17 a 31 EUR/ACC, en base a la combinación del
potencial de la actividad relacionada con WiFi, a la capacidad demostrada por la
empresa para monetizar este proceso y a los nuevos medios para hacerlo, como
We2 y Gowex Mobile.
Pedazo de informe el de Beka. Como estais todos tan contentos mejor no digo quien debería tomar nota.
Por cierto, me encanta el razonamiento que hacen aquí, al final algunos no estábamos tan locos. Users, users, users.
"La duración de los contratos es variable y durante la misma genera una corriente recurrente de ingresos. En este segmento hemos detectado más competencia y los márgenes estarán estables o a medio plazo decrecientes. En este sentido el objetivo de Gowex de 600 ciudades gestionadas en 2018, nosotros lo entendemos como “ciudades equivalentes” en habitantes, o lo que es lo mismo, en lugar de con ciudades, la masa de usuarios del sistema se puede alimentar igualmente con otro tipo de comunidades, como puede ser un gran centro comercial (con más tráfico que ciudades de tipo medio) o acuerdos con operadoras."
Es posible que el informe SÍ recoja lo de Cisco si en el famoso desayuno de Mayo, de manera confidencial les indicasen a las casas de análisis por dónde iban los tiros si cerraban el pico hasta que se hiciera público hoy.
