La actualidad de los mercados

Buenos días.
Mercado pierde esperanzas de bajada 50 pb en septiembre. Apertura en video por Cárpatos 15-8-2025.
El dato de PPI de ayer elimina las posibilidades de bajadas de 50 pb en septiembre como pedía Bessent ya que se ve claramente como los aranceles si están presionando la inflación. Los inversores profesionales se muestran muy prudentes pero hay otros agentes de mercado que siguen comprando. El bitcoin decepcionado con comentarios de Bessent de ayer. Análisis a fondo de situación. Bolsas, economía y mercados.
https://youtu.be/fdsE-zGXo5o
Un saludo y buena sesión!

Buenos días.
Las acciones de Intel suben un 4,4 % en el premercado tras un informe que indica que el gobierno de EE. UU. podría invertir en la compañía.
Los futuros de las acciones en EE. UU. registran ligeras subidas, con el S&P 500 e-mini avanzando un 0,2 %, el Nasdaq 100 un 0,04 % y los futuros del Dow Jones un 0,7 %.
Los índices europeos mantienen ligeras ganancias para iniciar el último día de la semana: Eurostoxx +0,3% Alemania DAX +0,3% Francia CAC 40 +0,3% FTSE del Reino Unido +0,2% España IBEX +0,7%
El Nikkei 225 superó el nivel de los 43.000 puntos y el yen se fortaleció, con el sentimiento impulsado por unos datos del PIB japonés mejores de lo esperado.
El posible candidato a presidir la Fed, Zervos, respaldó recortes agresivos de los tipos de interés, según CNBC; el presidente de la Fed, Powell, hablará el 22 de agosto a las 10:00 EDT / 15:00 BST en Jackson Hole, según el calendario de la Fed.
Las bolsas de la región Asia-Pacífico cotizaron mayoritariamente en positivo después de que la región pasara por alto, en gran medida, el desempeño indeciso visto en Wall Street.
De cara a la jornada, los eventos destacados incluyen el IPP de Alemania (julio), las ventas minoristas de EE. UU. (julio), el índice preliminar de la Universidad de Míchigan (agosto), precios de importación/exportación (julio), producción industrial (julio), previsión del PIB de la Fed de Atlanta, la cumbre Trump-Putin y la rueda de prensa conjunta.
Un saludo y buena sesión!

Buenas tardes.
Los traders han reducido sus apuestas sobre recortes de tipos de la Fed, aunque siguen viendo probable un recorte en septiembre y otro más tarde en 2025.
Los futuros del gas natural estadounidense subieron un 4%, hasta los 2,96 $/MMBtu, el viernes, recuperándose de un mínimo de nueve meses de 2,808 $ el 12 de agosto, gracias a las previsiones de una mayor demanda a corto plazo y al retorno casi total de la planta de exportación de Freeport LNG en Texas tras una breve interrupción.
El Dow Jones Industrial Average alcanzó un máximo histórico intradía.
Las acciones de Intel suben un 4,2% tras conocerse que el Gobierno de EE. UU. podría tomar una participación en el fabricante de chips.
La producción industrial de EE. UU. cayó un 0,1 % intermensual en julio, pero gracias a un aumento revisado al alza del 0,4 % intermensual en junio, el aumento interanual en la producción industrial fue del +1,43 %, el mayor salto interanual desde enero de 2023…
Según The Verge, Sam Altman, de OpenAI: Confirmó que planea financiar Neuralink de Elon Musk. Está interesado en comprar Chrome si el Gobierno de EE. UU. obliga a Google a venderlo. Quiere recaudar billones de dólares para construir centros de datos.
Índice de precios de importación (mensual): +0,4% (estimado +0,1%; anterior +0,1%; revisado -0,1%). Excluyendo petróleo (mensual): +0,3% (estimado +0,1%; anterior 0,0%; revisado -0,2%). Interanual: -0,2% (estimado -0,2%; anterior -0,2%). Índice de precios de exportación (mensual): +0,1% (estimado +0,1%; anterior +0,5%). Interanual: +2,2% (estimado +2,5%; anterior +2,8%).
Las ventas minoristas del “control group” en EE. UU. para julio subieron +0,5% mensual, por encima de la estimación de +0,4%.
Las ventas minoristas de EE. UU. en julio subieron +0,5%, en línea con el consenso (+0,5%). Excluyendo autos y gasolina, crecieron +0,2%, por debajo del +0,8% de junio (dato revisado desde +0,6%).
El candidato a presidente de la Fed, Marc Sumerlin, apoya un recorte de tipos de 50 puntos básicos debido a la inversión de la curva de rendimientos.
Goolsbee, de la Fed, dijo que hay que identificar qué parte de las subidas de precios se puede ignorar y a cuáles hay que responder. Añadió que no es necesario mantener los tipos altos para siempre y que, si siguen llegando informes de inflación como los de antes, estaría totalmente de acuerdo en llevar los tipos al nivel en el que finalmente se estabilizarán.
Un saludo!

REPSOL +0,26% semanal. Saludos.

Buenas tardes.
Estanflación. Es lo que muestran los datos macro. Cierre en video por Cárpatos 15-8-2025
Hoy hemos tenido otra colección de datos macro, muy claros. Los que inciden en el crecimiento sistemáticamente peor de lo esperado y los que inciden en la inflación sistemáticamente más altos de lo esperado. Los políticos lo niegan pero eso es estanflación. También parece que el vencimiento de derivados está afectando. Análisis a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados.
https://youtu.be/savYeVooBkI
Un saludo!

Buenas tardes.
Estanflación. Es lo que muestran los datos macro.
Goldman ajustó su estimación de precios PCE subyacentes para julio a +0,26%, tras conocerse los datos de precios de importación. Aunque el dato fue más alto de lo esperado, destacaron que el componente de tarifas aéreas, que sirve como fuente para el cálculo del PCE subyacente, cayó un 4,4% (ajustado estacionalmente por GS).
El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan en EE. UU. cayó en agosto de 2025 a 58,6 desde 61,7 en julio, muy por debajo de las expectativas del mercado (62), según la estimación preliminar.
En cuanto a las expectativas de inflación: A un año: suben a 4,9% desde 4,5% A cinco años: suben a 3,9% desde 3,4%
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Del “ sell in May and go away’ hemos pasado al buy in May. buy in August. Etc.
Alarmante situación 
Saludos 

Buenas tardes.
Criptos: Hartnett ve mucho potencial. También en oro. Las 4 claves de la semana en video por Cárpatos 16-8-2025
En esta semana el mercado ha empezado a darse cuenta de que era de ilusos pensar que la inflación no se iba a ver afectada por los aranceles. De momento hay factores que mantienen la tendencia, pero claramente puede ser un momento muy interesante para tomar coberturas por si acaso. Hartnett dice esta semana que ve mucho potencial aún en criptos, oro, materias primas y otros activos, entre los que no incluye la bolsa USA. Cree que el gobierno puede estar buscando crear una burbuja para solucionar su problema de deuda y déficit fiscal. Análisis a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/dfGOKufQ7eg
Un saludo!

Buenos días.
El MOVE muestra un mercado tranquilo. Apertura en video por Cárpatos 18-8-2025
El índice de volatilidad de los bonos está en mínimos desde 2022 nada menos y es el mercado que siempre mueve a todos los demás. Los operadores esperan con gran interés la resolución de las conversaciones de paz en Ucrania y la gran cita de la semana será además Jackson Hole con Powell hablando el día 22. Análisis a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados.
https://youtu.be/ycQYG7ykRDM
Un saludo y buena sesión!

Buenos días.
Las exportaciones de productos de tierras raras de China se recuperan hasta alcanzar su nivel más alto en seis meses.
Movimientos europeos: Novo Nordisk +3,8% Babcock +2,0% Pandora +2,0% BAE Systems +1,3% Thales +0,8% AstraZeneca +0,6% Commerzbank -3,5%
Los futuros del crudo apenas cambiaron tras la reunión Trump-Putin; el oro al contado registró movimientos en ambos sentidos antes de subir.
El DXY se mantiene estable mientras los operadores están atentos a Jackson Hole más adelante en la semana; el yen japonés queda ligeramente rezagado frente a los principales pares.
Las bolsas de Asia-Pacífico comenzaron la semana mayormente al alza tras la reciente cumbre Trump-Putin; Europa apunta a una apertura más firme.
El Kremlin afirmó que aún no se discutió una cumbre trilateral con Ucrania y que no hay fecha fijada para otro encuentro entre Trump y Putin.
Trump se reunirá hoy con líderes europeos y con Zelenski; Zelenski apoya una reunión trilateral entre Ucrania, EE. UU. y Rusia.
Trump celebró grandes avances en la reunión con Putin, aunque quedaron uno o dos asuntos importantes; no se logró un alto el fuego.
De cara a lo que viene, lo más destacado incluye la reunión del presidente de EE. UU., Trump, con el presidente ucraniano Zelenski y con líderes europeos.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena sesión!

REPSOL inicia la semana -0,30% 13,33€. Saludos.

Buenas tardes.
¿Avisa el bitcoin de algo sobre el Nasdaq? Cierre en video por Cárpatos 18-8-2025
Algunos operadores vigilan al bitcoin muy correlacionado con el Nasdaq últimamente. Citron Research causa de nuevo gran revuelo tras afirmar que Palantir debería estar un 70% por debajo de donde cotiza ahora si se toma como referencia a Open AI. Los mercados pendientes de las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania. Análisis a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercado.
https://youtu.be/NqmELUKlW2A
Un saludo!

Buenas tardes.
Los rendimientos de los bonos ligados a la inflación del Reino Unido a 30 años alcanzan su nivel más alto desde 1998.
BTC y el NASDAQ se han movido en estrecha sintonía durante todo este año. ¿Está intentando el BTC decirnos algo sobre el apetito general por el riesgo? El diferencial a corto plazo se está ampliando bastante.
La actualización de gamma de esta mañana de Tier1Alpha parece indicar que las cosas se movieron un poco, con el nivel de gamma retrocediendo como se esperaba tras el vencimiento de opciones, y no ven el mismo sesgo alcista (aunque siguen considerando los mismos strikes como importantes): “El SPX comienza la semana en una posición de long gamma, lo que sugiere que las condiciones para una menor volatilidad se mantienen. Sin embargo, como ocurre en cada ciclo de vencimiento, la semana posterior al vencimiento de opciones suele tener la menor exposición a gamma…
Soporte 0TDE intradia en los 6400-6410 puntos. Via J.J Montoya
Zelenskiy afirma que sería “imposible ceder territorio” a Rusia.
Goldman (Hatzius): Tras las revisiones a la baja de las nóminas en el informe de empleo de julio, nuestra estimación de la tendencia subyacente de crecimiento del empleo —una medida basada en lo que hemos identificado como la combinación óptima de medias móviles de las nóminas y del crecimiento del empleo en la encuesta a hogares— se sitúa ahora en apenas 30.000 empleos al mes.
Trump: He resuelto seis guerras en seis meses, una de ellas un posible desastre nuclear, y aun así tengo que leer y escuchar al Wall Street Journal y a muchos otros que realmente no tienen ni idea, diciéndome todo lo que estoy haciendo mal en el lío Rusia/Ucrania, que es la guerra del dormilón Joe Biden, no la mía. Solo estoy aquí para detenerla, no para continuarla.
MSNBC acaba de comunicar a sus empleados que la cadena cambiará su nombre y logotipo a My Source News Opinion World, o MS NOW, antes de su escisión de NBCUniversal – WSJ
Las exportaciones de la UE cayeron un -2,4% m/m en junio, aunque crecieron un +0,4% interanual, ya que los envíos a EE. UU. (-10% interanual) y China (-12% interanual) retrocedieron con fuerza.
Actividad empresarial del sector servicios de la Fed de Nueva York en agosto: -11,7 (anterior: -9,3)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
En los últimos dos meses: Mag 7 +13 % S&P 500 +7,6 % S&P 500 ponderado por igual +5 %
El gas europeo cae a un nuevo mínimo de 2025 antes de las conversaciones entre Zelenski y Trump.
Fuente: serenity-markets.com
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