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Bolsa desde cero

¿Qué es la bolsa? ¿cómo invertir en la bolsa? ¿cómo comprar y vender acciones?

Top 5 screeners para seleccionar empresas cotizadas internacionales

Supongamos que estamos buscando una empresa eléctrica que tenga una ratio PER de entre 10 y 11, por ejemplo, entre todas empresas que cotizan y en todas las bolsas del mundo, ¿tarea complicada, no? ¿O tal vez no?. Para solucionar este tipo de problemas están los stock screeners, que son unas páginas dedicadas específicamente a seleccionar acciones, entre las miles que cotizan en el mundo. Muchos de ellos disponen de filtros por región, por ratios, por precios, entre otros, que nos facilitan bastante la tarea. A continuación expondremos un top de las 5 mejores plataformas de screeners de Stocks. 

 

Reuters Stock Screener: Simple y claro

Esta plataforma destaca por su simpleza y claridad, además del números de acciones que tienen para poder seleccionar. Más de 160000 valores para poder elegir, de los cuales más de la mitad son estaunidenses. Además dispone de screener de fondos y ETFs.  Aunque, no dispone de tantos filtros como los ejemplos que veremos a continuación, sí que dispone de las esenciales como la región geográfica, el sector, entre otros.    Leer más

Velas Japonesas, patrones, tipos de velas y todo lo que necesitas saber para entenderlas

A la hora de hacer cualquier análisis técnico no hay que olvidar la importancia del gráfico de las velas japonesas. En este artículo explicaremos unas estrategias básicas de bolsa mediante la interpretación del gráfico de las velas japonesas, aunque antes explicaremos qué es una vela japonesa. 

Una vela japonesa es una figura que muestra la evolución del precio de un activo en un período dado. A continuación explicaremos los componentes de la figura. 

 

Precios marcados en una vela japonesa ¿Qué significa OHLC?

OHLC en ingés Open, High, Low, Close son los 4 precios que marca una vela japonesa (apertura, máximo, mínimo y cierre).

En una vela japonesa se indica 4 precios de la sesión, el precio máximo alcanzado, el mínimo alcanzado, el precio de cierre y el de apertura.    Leer más

¿Qué es el Mecanismo Único de Resolución?

La venta del Banco Popular a Santander por un euro, ha puesto en la palestra pública por primera vez al Mecanismo Único de Resolución. Este organismo europeo creado en 2014 y cuya regulación es aplicable para todos los Estados miembros desde el 2016, era un gran desconocido hasta hoy. 

¿Qué es el Mecanismo Único de Resolución?

El Mecanismo Único de Resolución es uno de los pilares en que se basa la unión bancaria aprobada a partir del 2014, y funciona conjuntamente con el Mercado Único de Supervisión. No debemos olvidar que la unión bancaria es uno de los grandes proyectos lanzados por la Unión Europea en los últimos años para avanzar en el proyecto de integración regional.

Se encuentra regulado por los siguientes instrumentos:

  • Reglamento 806/2014
  • Directiva 2014/59/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 15 de mayo de 2014 , por la que se establece un marco para la reestructuración y la resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión.

Objetivos

Su objetivo primordial es garantizar la resolución ordenada de los bancos en quiebra con un coste mínimo para los contribuyentes y la economía real. Es decir evitar las ayudas estatales a entidades en quiebra.    Leer más

¿Cómo se calcula el margen empresarial?

A continuación vamos a explicar brevemente qué es el margen empresarial y cómo se puede calcular. También veremos qué nos dice el margen empresarial sobre la situación de la empresa y qué tipos de margen se pueden obtener. Para tener conocimientos más básicos puedes descárgarte la guía de bolsa

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Margen, Margen operativo y Margen bruto

 
El margen empresarial es la parte que se queda la empresa del ingreso total que obtiene. El margen se obtiene restando a los ingresos totales, los gastos que ha tenido la compañía, los intereses que ha pagado por la deuda y los impuestos dividido entre los ingresos. Es un ratio de rentabilidad.
 
Margen
 
 
El margen nos dice varias cosas sobre la empresa, si tiene un margen por encima del sector es algo positivo, por ejemplo si tiene una buena gestión de los gastos o si tiene capacidad de aumentar el precio de las ventas obteniendo márgenes crecientes. 

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Guía Estrategias de trading: Completa tu formación como trader

El análisis técnico sigue siendo sin duda, una de de las metodologías, para operar en los mercados, más utilizadas por los traders. Lograr comprender la amplitud de las herramientas que se utilizan así como su interpretación resulta materia complicada de asimilar sobre todo para las personas que se acercan por primera vez a la operativa en los mercados. 

¿Qué estrategias de trading puedes encontrar en esta guía?

En esta Guía de Estrategias de Trading hemos recopilado y sintetizado más de 10 estrategias de trading que permitirán al lector profundizar en sus conocimientos y mejorara su operativa en los mercados. Dichas estrategias consisten en la aplicación práctica de una combinación de los indicadores técnicos, con los principales patrones de salida y de entrada de los mercados.    Leer más

Qué es el High Frequency Trading (HFT) y cómo afecta a las bolsas

El high-frequency trading (HFT) es un tipo de trading que se realiza en los mercados financieros utilizando potentes ordenadores y algoritmos de forma automatizada. Su principal virtud la velocidad de procesamiento, permitiendo realizar operaciones que duran fracciones de segundo.  Su objetivo pasa pues por captar en muy corto plazo, una fracción de centavo en cada operación. Los HFT usan poco apalancamiento (leverage) y tampoco acumulan posiciones. Como mucho, las mantienen de un día al otro.
 

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Cuando hablamos de HFT, estamos hablando de volatilidad y de correlación global de los mercados. La última estimación de volumen de negocio prevé que,  las transacciones en las bolsas realizado por HFT en Estados Unidos supone alrededor del 65% de las operaciones, mientras que en Europa es menor (en torno al 40%).
HFT

¿Cómo funciona un HFT?

El funcionamiento de un HFT se basa en ordenadores que compran y venden acciones a una velocidad de vértigo. En algunos mercados como el Nasdaq, permiten a algunos traders ver la pila de órdenes 30 milesegundos antes que de mostrarla al resto. Esto les permite sacar ventaja al conocer cual será la mayor demanda inmediata. Con cada operación con HFT se ganan centavos, pero esta operación se realiza millones de veces al día. En la siguiente imagen podemos ver una de las estrategias usadas por las empresas de HFT:
funcionamiento HTF
 
Otro ejemplo de prácticas realizadas por las empresas que utilizan HFT sería el siguiente:
 
Imaginemos un activo que cotiza en Bolsas diferentes (NYSE, Tourquoise y ChiX). Cuando a ChiX le llega una orden que se ejecuta a un precio (y se queda incompleta), los algoritmos de HFT intuyen que se acabará completando dicha orden en otra plataforma como Turquoise y/o NYSE. Es en ese momento donde el HFT "se mete por medio" anticipándose a comprar las acciones en otra plataforma y poniendo una orden de venta justo antes de que llegue la orden inicial, que comprará irremediablemente al precio que le haya ofertado el HFT. El HFT se lelva una diferencia mínima. 
 
Los HTF tienen la potencia necesaria para recibir la orden cuando llega al ChiX y trasmitirlas a los otros mercados, dando contrapartida a la orden fuerte de compra o venta que saben que llegará.
Para evitar salir perjudicados de esta operativa, los grandes inversores intentan programar sus sistemas para que su órdenes lleguen en el mismo momento a todos los mercados, evitando así que los HFT puedan beneficiarse de la latencia de las órdenes.
 
Se supone que los HFT sólo tienen la información de la orden cuando esta llega a un mercado, si no estarían incurriendo en una práctica ilegal llamada "front running".
 
Algunas de las estratégias más seguidas a la hora de operar con HFT son las siguientes:
  • Técnica de saturación: consiste en que una serie de empresas (HFT) detectan que el mercado va a recibir una orden de compra de acciones por parte de un inversor, entonces envían una avalancha de órdenes para comprar las acciones a un determinado precio y luego poder venderlas unos centimos por encima antes de que la orden inicial de un inversor se ejecute. De esta forma, sólo los que operen más rápido podrán aprovechar esta diferencia de precios. Es decir, se adelantan a las órdenes del mercado y se las colocan a un precio ligeramente superior. 
  • Técnica de interferencias: consiste en enviar una orden y en el mismo milisegundo eliminar esta orden. De esta manera, se marea a la Bolsa con órdenes que en muy pocas ocasiones son ejecutadas. Esta estrategia tiene como objetivo inducir a error a los intervinientes.
  • Técnica del engaño: consiste en fingir que vas a comprar acciones, lanzando órdenes de mercado, pero la intención final es la de  vender ( y viceversa). 

Diferencia entre latencia y velocidad

La velocidad se mide en espacio/tiempo, mientras que la latencia es el tiempo que pasa desde que se trasmite la orden hasta que esta se ejecuta. La latencia tiene en cuenta los "semáforos", los diferentes intermediarios por los que pasa la orden hasta llegar a su destino.   Leer más

¿Qué es el flujo de caja «Cash Flow» y qué tipos hay?

Después de haber visto aspectos como el PER, la rentabilidad por dividendo y el BPA, vamos a ver qué variables podemos usar para saber si una empresa es rentable y poder compararla así entre empresas del sector. Muchas veces oímos hablar del flujo de caja, sobre todo por parte de los analistas ya que es una de las métricas que usan para evaluar las empresas. 

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Flujo de Caja: Es una de las principales magnitudes a tener en cuenta para conocer la viabilidad de la empresa. La supervivencia de la empresa dependerá de si el flujo de caja que entra en la empresa es superior al flujo que sale. A continuación vamos a distinguir las tres principales vías de flujo de caja que tiene una empresa. Si quieres ampliar los conocimientos más básicos, puedes descargarte la guía de bolsa   Leer más

¿Qué es el Entorno Pre Mercado?, la nueva vía de financiación de las startups

La presencia de las startups a nivel mundial ha crecido a pasos agigantados en los últimos años, de aquí que BME haya decidido crear el entorno Pre Mercado, una plataforma destinada a promover su actividad y a dar solución a uno de sus mayores problemas, la financiación.

Entorno Pre Mercado

 

El Entorno Pre Mercado es una plataforma que nace gracias a la Sociedad Rectora de la Bolsa de Valores de Valencia y la asociación de business angels Big Ban Angels y que tiene como principal objetivo que las empresas reciban formación sobre el mercado de valores.

 

Mediante esta plataforma las empresas que no coticen podrán saber cuales son las principales vías de financiamiento dentro de la bolsa y los mercados financieros y los inversores privados podrán conocer qué empresas están en busca de capital, de forma que servirá como medio de conexión entre ambas partes.   Leer más

¿Qué es la bolsa de valores?

Vamos a ver qué es la bolsa. Por qué las empresas salen a cotizar en la bolsa, cuáles son los requisitos que necesitan para poder salir a cotizar en ella y los procedimientos mediante los cuáles pueden salir a cotizar. También explicaremos los miembros de la bolsa, las funciones que desempeña esta, así como las distintas bolsas que hay en España. Por último veremos los horarios de las bolsas españolas y los distintos índices que componen las bolsas de España.

 

Definición de la bolsa de valores

La bolsa es un mercado donde se negocian una serie de avtivos (acciones, futuros, ETFs, etc.), es decir, es un punto de encuentro entre demandantes de capital (empresas que buscan financiación) e inversores que buscan oportunidades donde colocar su capital (ahorradores).

La bolsa es una entidad privada que facilita las negociaciones entre sus miembros y que está controlada por el grupo Bolsas y Mercados Españoles (BME). BME es el operador de todos los mercados de valores de la bolsa de valores española y está compuesto por diversas sociedades que se encargan del correcto funcionamiento de la bolsa de valores española.   Leer más

¿Qué son los scrip dividends o dividendos flexibles?

Los scrip  dividend (o dividendos flexibles) son una forma de remuneración para los accionistas realizados con emisiones de acciones. Los accionistas tienen la opción de vender los derechos de suscripción a la misma empresa a cambio de una cantidad económica (cobrando así dividendos), otra opción sería venderlos al mercado por el precio de cotización en el correspondiente momento y la tercera opción que se puede ejercer, es cobrar los derechos de suscripción e intercambiarlos por el correspondiente número de acciones de la empresa, manteniendo su participación en la misma.
 
Los derechos de suscripción preferentes son un derecho que tienen los accionistas para suscribir nuevos títulos en una proporción que les permita mantener su porcentaje anterior de participación en el capital social. De esta manera, se evita la dilución de sus derechos económicos y políticos, que se produce cuando se incrementa el número de acciones. Estos derechos pueden ser vendidos en el mercado o en la empresa que pertenecemos que ha realizado la emisión. El precio a la empresa está ya determinado, pero si los queremos vender en el mercado, el precio puede fluctuar y se puede llegar a vender por un precio diferente al nominal.
 

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