Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Gracias por la reflexión, porque precisamente lo del perfil de riesgo es algo que quizá no he explicado suficientemente.

Sí, he tenido durante muchos años un perfil bastante agresivo, y eso se refleja en algunas de las inversiones que he mantenido (por ejemplo resultado de mi cartera en 2008 -39,8% que remontó en el 2009  un 50,6%). Pero ese perfil se ha ido modulando con el tiempo, no porque haya cambiado mi tolerancia a las caídas, sino porque también ha cambiado mi situación y el objetivo de la cartera.

Ahora mismo como ya he comentado vivo de mi cartera, y eso cambia bastante las cosas respecto a una etapa puramente de acumulación. Ya no necesito maximizar la rentabilidad asumiendo cualquier riesgo razonable, sino que necesito que el patrimonio siga cumpliendo su función durante muchos años y, al mismo tiempo, proporcionarme la liquidez que necesito.

Por eso Petri no nace pensando “esta es la cartera que más rentabilidad puede dar”, sino buscando una estructura que pueda convivir con escenarios económicos muy diferentes sin tener que acertar cuál será el siguiente.

Sobre ese cierto “enamoramiento” de la cartera que comentas, entiendo perfectamente la observación. Cuando uno dedica tiempo a diseñar y estudiar algo acaba explicándolo con bastante convicción. Pero precisamente por eso la he publicado para someterla a crítica. Petri no tiene que demostrarme que tengo razón; tiene que seguir teniendo sentido aunque yo esté equivocado sobre el futuro.

Respecto al oro, coincido contigo en que ha tenido una subida extraordinaria en los últimos años, y precisamente por eso no lo planteo como una apuesta a que vaya a seguir subiendo indefinidamente. Su función dentro de Petri es aportar una pata cuyo comportamiento pueda ser diferente al de la renta variable y la renta fija en determinados escenarios de inflación, crisis monetarias o tensión geopolítica.

Hay una diferencia importante entre decir “el oro va a subir” y decir “quiero tener oro aunque no sepa qué va a hacer”. Yo estoy bastante más cerca de lo segundo.

Y coincido contigo plenamente en la última reflexión: la persistencia es probablemente uno de los factores más importantes. Una cartera puede ser excelente sobre el papel y fracasar si su propietario no es capaz de mantenerla durante los años malos... y acabo de poner el ejemplo de 2008....

Quizá por eso mi evolución ha sido precisamente esa: de un perfil más agresivo y con más apuestas satélite, hacia una cartera que sigue teniendo riesgo y capacidad de crecimiento, pero cuya estructura puedo mantener durante muchos años y, sobre todo, utilizar ahora que vivo de ella.

Y sobre la edad... ahí has hecho bien en no apostar demasiado. Justo ahora en breve me voy al Hipódromo de la Zarzuela a celebrar los 40 años de Renta 4..... que eso es también como digo "vivir de la cartera". Hoy toca cambiar los ratios de Sharpe por fiesta.

Eso sí, la cartera no la voy a apostar en ningún caballo. 😂

PD. Lo que no he dicho es que con el tiempo quiero batir a la inflación. Creo que fue alguien en el foro quien lo comentó como respuesta a uno de mis mensajes.

Ciao,

Rentabilidad de activos en 2026. En euros.    

MSCI World: +14,63%  
MSCI World divisa cubierta: +11,08%  
MSCI ACWI: +15,04%  
MSCI World momentum: +21,18%  
MSCI World value: +38,30%  
MSCI World quality: +13,45%  
Global small caps: +16,60%    

SP500: +15,12%  
SP500 equiponderado: +13,20%  
Nasdaq 100: +18,40%  
Las 7 magníficas: +9,53%    

MSCI Europa: +9,89%  
MSCI Emerging: +26,65%  
MSCI China: -9,48%  
CSI China internet: -26,27%  
MSCI Japón: +23,14%  
MSCI Corea: +86,37%  
MSCI India: -10,80%  
MSCI Brasil: +21,00%
MSCI Argentina: +6,34%  
IBEX35 con dividendos: +15,54%    

Semiconductores: +82,32%  
Ciberseguridad: +55,07%  
Space: +18,47%  
MSCI World Energy: +43,38%  
Clean Energy: +7,60%  
Global Real Estate: +5,37%  
MSCI World Healthcare: +7,45%  
Software: +1,23%    
Global Luxury: -14,59%
Aristócratas Divid. Global: +12,85%

Índice materias primas +36,76%
Oro: +2,27%  
Índice mineras de oro: +11,24%  
Plata: -11,06%  
Índice mineras de plata: +13,10%  
Cobre: +16,04%  
Mineras de cobre: +24,59%
ETF Tierras raras: -5,68%  
ETF oro+plata+paladio+platino: -6,13%  
Uranio: +7,73%  
Empresas uranio/nuclear: -3,88%    
Petróleo Brent: +69,58%    

Fondo monetario: +1,59%  
Renta fija global corto plazo: -0,92%  
TLT Bono USA 20Y: -1,53%  
Vanguard 20+Y EUR treasury: -6,25%  
  
ETF Bitcoin: -5,89%  
Dólar/euro: +2,27%  
Cartera permanente global: +3,81%

Fuente creandocartera en X 
Saludos 

Este año está siendo un palo bestial para casi todos los fondos de renta fija, raro es el que está por encima del 1.5% de rentabilidad

Envío enlace de unapagina de Icaria que he encontrado muy interesante para simular el comportamiento de una cartera de fondos según tipo de activos.
https://www.icariacapital.es/simulador-de-carteras#p=cp&w=world_stocks:25,de_ltb:25,gold:25,eu_cash:25&ccy=EUR&y=1970

En mi caso, haciendo una aproximación de mi  cartera actual, estos son los resultados:

Después de dar varias vueltas y estudiar todo lo publicadao en este y otros foros, remito una cartera que he diseñado por si puedo recibir comentarios constructivos, abusando de vuestra paciencia. Mi perfil es el de una persona de 63 años recién jubilada. La jubilación es próxima a la máxima, mi mujer trabaja con un sueldo de A1 de la Administración, casa en propiedad, y afortunadamente con buena salud por el momento. Objetivo es vencer la inflación con 2-3 % más. Intención que sea una cartera todo terreno, con retoques semestrales. Son 3 bloques y sería para reordenar todas las inversiones dispersas de cara al nuevo panorama vital. 

... y eso que los expertos decían en enero que sería un buen año para la RF, pero luego sale un "zanahorio" 🥕 que deja todo patas arriba, para todos, menos para él y sus amiguetes petroleros. Saludos 

Muy buena cartera

Buenas tardes, tengo tres fondos de inversión ,en los cuales en la ficha dci sale esta frase,  ( el primer año recuperaría usted lo invertido, rendimiento anual del 0%,) 
 Quiero tranpasar uno de ellos por lo menos, al traspasarlo a otros fondos antes de que cumpla un año de permanencia ,las ganancias que tengo se traspasarían ?o como ponen en esta frase del fondo se quedaría en la rentabilidad al 0% y solo se transpasarlo lo que inverti?
Si alguno puede aclarármelo agradeceria

Por lo que describes, esa frase del DIC/DFI no significa que el fondo te garantice recuperar solo el capital ni que las participaciones queden “bloqueadas” al 0% durante el primer año. Es un escenario estandarizado de rentabilidad para un horizonte concreto, no una promesa.

Si haces un traspaso entre fondos fiscalmente aptos y mantienes el mismo titular, el traspaso no materializa la plusvalía: se traslada el valor y el coste fiscal histórico al fondo de destino. La ganancia se calcula cuando reembolses definitivamente. Antes de ordenar nada comprobaría en el folleto si existe comisión de reembolso, permanencia o una clase distinta, porque eso sí puede cambiar el resultado. Y confirmaría que ambos fondos están dentro del régimen de traspasos.

Más que fijarse en ese 0%, miraría la liquidez, los costes y el escenario de salida del fondo. ¿La frase aparece en el DIC de cada uno o en una simulación de la comercializadora?

Dicha frase aparece en el DFI de cada uno de los tres fondos que tengo y según he ido mirando aparece en la gran mayoría o en todos los fondos .
mi duda es esa si traspasando el fondo antes de un año se comen los beneficios y solo pasan el valor invertido
Adjunto pantallazo de dci, la frase está justo encima del cuadro
Muchas gracias , a ver si puedes resolver mi duda 

Sí: esa frase es una hipótesis de rentabilidad del escenario de los PRIIPs, no una penalización por salir antes. En un traspaso, el fondo de destino recibe el valor liquidativo total —incluida la plusvalía— y conserva el coste fiscal de las participaciones; no se “comen” los beneficios por no cumplir un año. Solo revisaría comisiones de reembolso o permanencia específicas y que sea un traspaso fiscalmente válido, no un reembolso con posterior compra. Si compartes la denominación o clase, se puede comprobar la letra pequeña.

Muchas gracias, queda aclarada mi duda de que no se pierden las ganancias al transpasar antes del año, 
Sería este fondo LU1598720172, y traspasaría a vanguard que replique msci.

Para tener la exposición más completa al mercado, quizás podrías incluir un fondo de small caps.

Es cierto que el indexado de Small Caps de Vanguard está bastante correlacionada con el indexado al MSCI World, pero así cubrirías una parte que te falta.

Luego, y esto ya es cosa mía, no soy muy fan de los fondos temáticos o sectoriales. 

Gracias por la aportación.