Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

@augur 
A ver, no es mi intención entrar en polémica, cada cual tiene su sistema de valoración y por supuesto son totalmente respetables. 

El mío es el seguimiento de los ratios a cinco años.

Ciertamente el AQR tuvo unos años malos en sus inicios, pero hizo unos cambios en su política de gestión que lo han convertido en un gran fondo, nuevamente según mi criterio, que obviamente no son los suyos. 

16,98 de rentabilidad media en los cinco últimos años 
10,42 de volatilidad, 
14,42 de Alpha,
-0,43 de Beta,
1,29 de Shape, 
Y un +22,92 en el año 2022

Gracias a este foro y a grandes foreros, he descubierto muchos e interesantes fondos de inversión, pues fondo que no conozco, fondo que investigo.

Por eso en mi cartera además de este fondo figuran los mencionados BSF Asia, JPM Europa, Júpiter Merian y Dunas.

Saludos.
 
.

@kalele@kalele, no te preocupes, dialogar y confrontar ideas no es polemizar. @padrino, yo, demás foreros y creo que tú también, solo tratamos de exponer ideas y datos para que luego cada uno extraiga sus conclusiones en función de sus circunstancias y expectativas.

Creo que @padrino hasta hace poco no quería asumir un riesgo mayor que un monetario. Con esa premisa hemos tenido diálogos sobre alternativas que aumentaran algo el beneficio, con un riesgo contenido y soportable. El AQR en el año del COVID se portó bastante peor que la renta variable y sus métricas a cinco años creo que hay que compararlas más bién con las de RV.

Hola,

Muy interesante todo lo que estáis exponiendo. te respondo a tí porque eres el último que ha escrito.

Sabiendo todos mí cartera y que yo todavía estoy en fase de acumulación y por este motivo a mí no me llaman la atención este tipo de fonos.

Yo leo el folleto de este fondo (seguro que los otros que han expusto serán parecidos) y no me veo seguro confiando mi dinero a "apuestas" (lo entrecomillo si metodología tendrán) cortas y largas a juicio del gestos en casí cualquier activo, soy el único que ve que hay una probabilidad entre alta y muy alta de que en el largo plazo se equivoquen y eso haga que se llee por delante varios años de rentabilidad o te obligue a elegir entre 4/5 activos de la categoría para poder estar expuesto a este tipo de activos con la tranquilidad de "si uno se equivoca" no destrozar la rentabilidad, ¿no veis más fácil hacerlo vosotros mismos? Decidir cuanta RV/RF/Oro/materias primas/liquidez y dependiendo del momento inversor en el que te encuentras inclinar más hacia unos u otros, debe ser un sesgo mio pero es que cada vez que leo los folletos de este tipo de fondos me parecen más cajas negras, opacas donde tienes que confiar ciegamente en la pericia de los gestores a un precio caro porque por su naturaleza van a hacer muchos movimientos.

Pero lo dicho al inicio, que yo estoy acumulando y mi liquidez todavía mueve (cada vez menos) la balanza

Totalmente de acuerdo con tu observación Topolucas. Mucho más sencillo sería hacer lo que propones. Lo que pasa es que a algunos nos gusta complicarnos la vida :) .

"soy el único que ve que hay una probabilidad entre alta y muy alta de que en el largo plazo se equivoquen y eso haga que se llee por delante varios años de rentabilidad o te obligue a elegir entre 4/5 activos de la categoría para poder estar expuesto a este tipo de activos con la tranquilidad de "si uno se equivoca" no destrozar la rentabilidad" ¿Te refieres a Paramés :-)? 

Entiendo lo que dices y que se le achaca a los fondos alternativos, pero el riesgo que comentas es aplicable a cualquier fondo que no sea un monetario. La ventaja de estos fondos market neutral es que tienen un estricto control de riesgo y sus caídas son muy progresivas y limitadas. Pueden tardar meses en caer un 5%, dándote tiempo a salirte. Mientras, en RV/RF/Oro/materias primas puede ocurrir en un solo día sin tener capacidad de reacción.

Por otro lado,  si te fijas, al invertir en RV/RF/Oro/materias primas/liquidez,  también estás invirtiendo en los 4/5 activos que estás queriendo evitar.

Hola Kalele,

No creo que sea complicarse la vida, al final todo el mundo quiere ganar lo máximo con el mínimo riesgo posible, y en estos fondos (se supone) que es lo que intentan desligándose del mercado, en mi opinión, estrategia de marketing perfecta para atraer a los inversores que quieren diversificar su cartera con promesas de rentabilidades constantes sin importar el entorno y vendiendo que gracias a su estrategia son capaces de generar rentabilidad pase lo que pase y descorrelación de la RV y de paso la industria tiene una categoría donde cada uno puede hacer (siguiendo las normas mínimas) lo que quiera. 

¿Te puede salvar de una gran caída? Puede que sí, ¿Si apuestas todo a uno (dentro de el espacio destinado a esta categoría) te salvará? Lo dudo

Por tanto, en mi caso, solo destinaría entre un 10% y un 20% a esta categoría de producto y como mínimo repartido entre 3 o 4 diferentes y esto me provocaría complicar mucho más la cartera.

En definitiva que esto lo digo porque este tipo de producto no es para todos los públicos y son productos (normalmente) bastante complejos (aunque el nombre haga parecer otra cosa) y algún nuevo forero puede llevarse una desagradable sorpresa pensando que absolut return significa pon dinero y a dormir que nunca vas a perder (lo mismo aplicado a market neutral)

Nuevamente te doy la razón, al menos en lo que se refiere a que Retorno Absoluto suena muy bien, pero no garantiza nada.
Por ese motivo el porcentaje que destino a este tipo de fondos lo distribuyo entre varios de ellos.
Por lo general se comportan bastante regular en las subidas, pero, para mi, lo compensan cuando la bolsa cae, y precisamente ese es el motivo por el que están en mi cartera.
La bolsa en general lleva unos años disparada y en cualquier momento nos puede dar un susto. 
Teniendo estos fondos, además de ir sacando algo de rentabilidad al capital invertido, me siento más tranquilo. 
Con unas rentabilidades a cinco años del 
17,37% AQR
9,86% BSF Asia
9,82% JPM
9,24% Júpiter Merian
No es para echar cohetes, pero para mí son suficientes. 

El Invesco MSCI World UCITS ETF IE00B60SX394, por poner un ejemplo, ha tenido una rentabilidad en esos cinco años del 12,,36%, estando invertido en bolsa al 100% poco más que la media de los anteriores 11,57%, pero asumiendo bastante más riesgo, al menos desde mi punto de vista.

Hola, recurro a los expertos del foro para ver si me pueden dar si opinion sobre
GOLDMAN SACHS GLOBAL FUTURE ECONOMIC SECURITY EQUITY PORTFOLIO
Lo descubri en el buscador de myinvestor en clase "limpia", la tesis de inversión suena atractiva, pero al tener poco historial, no sé si alguien me podría dar su opinión 
Gracias 

Corrección desde máximos, en euros.

MSCI World -1,35%
Momentum -7,31%
Value -3,33%
Quality -1,56%
Emergentes -7,16%

Semiconductores -16,67%
Space -41,15%

Oro -23,00%
Plata -50,10%
Mineras de oro -35,90%

Fuente creandocartera en X 
Saludos 

Rentabilidad de activos en 2026. En euros.

MSCI World: +12,36%
MSCI World divisa cubierta: +8,63%
MSCI ACWI +13,02%
MSCI World momentum: +21,34%
MSCI World value: +33,82%
MSCI World quality: +13,63%
Global small caps: +17,09%

SP500: +12,21%
SP500 equiponderado: +15,07%
Nasdaq 100: +14,69%
Las 7 magníficas: -4,26%

MSCI Europa: +11,26%
MSCI Emerging: +20,98%
MSCI China -7,85%
CSI China internet -21,20%
MSCI Japón +17,56%
MSCI Corea +73,30%
MSCI India -8,76%
MSCI Argentina +9,01%
IBEX35 con dividendos +15,92%

Semiconductores +82,95%
Ciberseguridad +31,12%
Space +20,58%
MSCI World Energy +35,84%
Clean Energy +12,39%
Global Real Estate +15,61%
MSCI World Healthcare +6,15%
Software -16,76%

Oro: -3,65%
Índice mineras de oro: -9,95%
Plata: -20,45%
Índice mineras de plata -6,00%
Cobre: +12,71%
ETF Tierras raras -5,12%
ETF oro+plata+paladio+platino -11,83%
Uranio +0,88%
Empresas uranio/nuclear -5,79%
Índice materias primas +26,79% 
Petróleo Brent +59,05%

Fondo monetario +1,21%
Renta fija global corto plazo: -0,29%
TLT Bono USA 20Y: +1,28%
Vanguard 20+Y eur treasury: -1,60%

ETF Bitcoin: -24,63%
Dólar/euro: +3,32%
Cartera permanente global +2,10%

Fuente creandocartera en X 
Saludos 

Hola,
Actualizo las novedades de mi cartera por aquí que me ayuda a veces a organizar mis ideas y también por si recojo algún comentario interesante (siempre bienvenido) o por si modestamente ayudo a algún principiante.

Ya he contado antes que llevo 4 años invirtiendo en una cartera de Openbank que empecé con aportaciones desde cero. Tengo 44 años y el objetivo es o bien complementar la jubilación, o bien anticiparla ligeramente o bien cubrir problemas de quedarme en paro en edades avanzadas.

La filosofía es: en RV: una cartera indexada al mundo con un pequeño tilt en Europa y otro en Value. En RF: usar distintos componentes de diferentes duraciones. Rebalanceos mediante aportaciones y si eso no es suficiente también por bandas.

Esta es mi cartera de Openbank con la que llevo 4 años: (los pesos no son exactos (ahora mismo tengo 76% de RV) pero a inicio de año los pretendo ajustar a esto):

Y ahora voy a iniciar esta segunda cartera tras abrirme cuenta en My Investor. La idea es tener componentes análogos a los de Openbank, diversificando comercializadora, y de paso en algunos fondos aprovecho a buscar algo un poco diferente y de paso costes más bajos. El oro no lo tenía en OB porque sus comisiones de ETC son demasiado altas, en My Investor lo introduzco. La idea es a partir de ahora los próximos años dirigir mis aportaciones a esta cartera que inauguro ahora:

Y esto es todo. Espero poder aportar muchos años a estos fondos y mi idea es cada año ir bajando un 1% aproximadamente la parte de RV. A medida que vaya cumpliendo 50,55 años (ojalá).... iré reevaluando mis perspectivas.

Aprovechando mi resumen anterior de mi cartera quería hacer una pregunta de principiante total sobre el ETC de oro en el que voy a inaugurar aportaciones. Va a ser el iShares Physical Gold ETC PPFB (IE00B4ND3602).

¿En un ETC de oro si hago aportaciones fuera del horario de mercado debo tomar en cuenta algo? He léido que siempre se tienen que comprar por participaciones y no por importe. ¿Y tengo entendido que es mejor poner un precio máximo para cuando se ejecute, ¿verdad? ¿Alguna otra cosa a tomar en cuenta diferente a los fondos?

En los fondos suelo hacer aportaciones por importe pero esta vez no sé aún cómo lo haré debido a lo que se está leyendo en el foro de my investor de incidencias con el redondeo en las aportaciones por importe. 

Buenos días,

Os dejo la tabla de los fondos indexados.

Hola Mehok,

La cartera poco que decir, es lo que buscas y ya llevas bastante tiempo convencido de que te funciona, así que no hay nada mejor que tener lo que uno conoce y tiene convicción.

En cuanto al tema de aportaciones, yo las hago por participaciones normalmente, excepto en cartera permanente que como tiene tantos decimales es dificil que se pierda algo por el camino.

Veo que finalmente te has decidido por ishares, ya nos contarás la experiencia y si compensa ese poquito menos de comisión, velocidad de traspasos, entrada, salidas, .....

En cuanto a lo del oro, no te puedo ayudar pero si me interesa bastante ya que al ser un activo que quiero entrar a medio plazo y parece que ha frenado un poco esa subida frenetica del 2024/2025, lo empiezo a tener en el radar para ver si vuelve a caer en el olvido y puedo empezar a crear la posición con algo de margen vs su máximo histórico.