El S&P 500 está ahora un 10% por encima de la media móvil de 40 semanas (200 días). Si bien suena a sobrecompra a corto plazo, estos son los períodos en los que el S&P 500 pasó *al menos 6 meses* por debajo de la media móvil de 40 semanas, con un repunte posterior del 10% por encima de la media móvil de 40 semanas...
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#722
Re: El S&P 500 parece algo sobrecomprado en el corto plazo
En junio, los inversores dijeron que esperaban que las acciones estadounidenses rindieran un 5, % en los próximos 12 meses, su pronóstico más alcista desde el mercado bajista de 2022, según una encuesta de Vanguard.
Eso es más que un aumento anual esperado del 3,7 % para las acciones a partir de abril, y la lectura más alta desde el pronóstico del 6 % en diciembre de 2021 (ver gráfico). Eso fue aproximadamente un mes antes de que el S&P 500 alcanzara un máximo histórico en enero de 2022, después de lo cual el índice cayó al menos un 20% desde su máximo, cumpliendo con los criterios ampliamente aceptados para un nuevo mercado bajista.
“Los inversionistas están diciendo alto y claro que esperan que continúe el repunte actual del mercado de valores”, dijo Tom De Luca, investigador principal en el Grupo de Comportamiento de los Inversionistas de Vanguard. "En este momento, el optimismo a corto plazo es más alto de lo que hemos visto desde diciembre de 2021, justo antes del comienzo del mercado bajista de 2022".
La encuesta se basó en las respuestas de una muestra aleatoria de aproximadamente 2000 inversores personales y 401(k) de Vanguard.
El mayor optimismo se produce cuando las acciones han estado marcando una serie de nuevos máximos para el año, mientras se mantiene a raya una recesión estadounidense muy esperada y cuando la mayoría de los grandes bancos inician sus ganancias del segundo trimestre con mejores resultados de lo esperado.
Es de destacar que la encuesta Vanguard de junio también fijó los rendimientos del mercado de valores a 10 años en 7.1%, lo mismo que en abril.
El Dax ha marcado incluso nuevos máximos en un entorno de "recesión" en Europa, parece esta haciendo un techo "grande" y lo esta haciendo en verano que eso suele ser mas peligroso.. lo mas probable sería ver una corrección en los próximos días...
GRAFICO DIARIO DAX
Saludos.
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#725
Eurostoxx 50: No consigue superar la resistencia vital de los 4.400 puntos
Vemos como el Eurostoxx 50 tiene una resistencia clave en los 4.400 puntos. Mientras no consiga superarla, la formación lateral en la que se encuentra el selectivo durante gran parte de este año seguirá vigente. El soporte de la media de 200 sesiones a los 4.300 puntos, debería detener las posibles caídas.
BOLSAMANIA
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#726
Indicador Sell Side de Bank of America: Todavía no da señal de venta
El Indicador del lado de venta (SSI) de BofA, una medida de sentimiento contraria que rastrea la asignación de acciones recomendada promedio de los estrategas del lado de la venta, aumentó 60 pb el mes pasado a 53.5%, que es su mayor subida desde principios de 2021.
En una nota de investigación de BofA Securities, Savita Subramanian, estratega de acciones, dice que las asignaciones han vuelto a los niveles de septiembre pasado, mientras que los estrategas aumentaron sus asignaciones de acciones por segundo mes, marcando el primer aumento consecutivo desde abril de 2021.
"La búsqueda de rendimiento ha comenzado después de que el S&P 500 registrara su quinto mes de ganancias (+3,1%) y superara cómodamente a los bonos del Tesoro a largo plazo en casi un 20% hasta la fecha, ya que los datos económicos sorprendieron positivamente", escribe Subramnian.
BofA dice que la asignación de acciones de consenso de Wall Street ha sido un indicador contrario confiable. En otras palabras, ha sido una señal alcista cuando los estrategas de Wall Street eran extremadamente pesimistas y viceversa.
"A pesar de haber mejorado en los últimos dos meses, nuestro SSI (todavía en territorio 'Neutral') aún está más del doble cerca de una señal contraria de 'Comprar' que de 'Vender' (2,1 ppt frente a 4,7 ppt)", agrega Subramanian.
Señala que el nivel actual indica una rentabilidad del precio del +15% durante los próximos 12 meses (S&P 500 en 4850 al final del año o 5300 en 12 meses).
Históricamente, Subramanian dice que cuando el indicador ha estado en los niveles actuales o más bajos, los rendimientos del S&P 500 a 12 meses fueron positivos el 95% del tiempo (frente al 81% en general) y la mediana del rendimiento a 12 meses fue del 21%.
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#727
Un gráfico que vigilar para saber el próximo movimiento de las bolsas y 2 activos que podrían duplicarse
Durante las últimas semanas nos hemos estado posicionando para un Cambio de Régimen. No es tanto el fin del mundo lo que se avecina, sino una rotación saludable y normal del sector. El gráfico más importante que ayuda a explicar lo que está pasando es el chart que compara el S&P 500 y el Nasdaq 100.
Así es como se ve estar por debajo de una zona de distribución:
All Star Charts
Una vez más, no significa que el mercado deba colapsar.
Se trata principalmente del hecho de que las acciones tecnológicas y otros valore de crecimiento de mega capitalización dominan los índices S&P 500 y Nasdaq 100.
Entonces, sin esos sectores participando en las subidas, estos índices anteriores tendrán dificultades para avanzar.
Een los últimos días, hemos tenido algunos desarrollos importantes en el espacio Crypto.
Si el Bitcoin finalmente puede mantenerse por encima de 30,000, puede haber un importante camino alcista en las acciones.
La mejor manera de aprovechar los precios más altos de Bitcoin NO es poseer Bitcoin.
Las acciones mineras actúan esencialmente como juegos apalancados en el activo.
Estas son las que nos gustan:
All Star Charts
Todos los soportes se perdieron la semana pasada. Entonces, sin una recuperación rápida, no hay nada de qué hablar desde el lado largo.
Específicamente nos gusta MARA si está por encima de 16. Y RIOT si está por encima de 17.50.
El potencial alcista es sustancial, se podrían duplicar.
All Star Charts
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#728
"Si las acciones no pueden mantener este nivel, es posible que nos enfrentemos a una caída adicional del 8-10%"
El gráfico del día muestra el ETF de las acciones tecnológicas ($XLK) que fue el sector más débil del viernes y de la semana pasada. Fue el sector más fuerte en la primera mitad del año, ganando un 40%, y alcanzó máximos históricos el mes pasado.
Sin embargo, está nuevamente por debajo de los máximos anteriores después de retroceder un 7,4% recientemente.
Esto se califica como una ruptura alcista fallida para el sector tecnológico. Como sabrá, las rupturas fallidas a menudo son seguidas por movimientos bruscos a la baja.
John señala que el XLK podría corregir otro 8-10% desde aquí antes de alcanzar el soporte en los máximos de agosto de 2022, alrededor de $151.
Esto podría ser un problema para los principales índices a corto plazo, ya que la tecnología representa el 27% del S&P 500 y casi el 50% del Nasdaq.
John Rothe
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El gráfico del día muestra como el sector tecnológico (XLK) fue el sector más fuerte la semana pasada y ayer volvió a liderar los avances. No se esperaría ver un liderazgo tecnológico con rendimientos alcanzando su nivel más alto en más de una década.
Solo ha pasado una semana, pero el consenso y la sabiduría convencional sugieren que los mayores rendimientos son malos para las acciones de crecimiento/tecnología.
Mientras tanto, la tecnología actúa como si nunca hubiera recibido el memorando. Todavía es demasiado pronto para saber si la tecnología está intentando decirnos algo, pero el sector se enfrenta a una prueba crucial esta semana en los máximos de marzo de 2022 (alrededor de 163 dólares).
El XLK está sólidamente por encima de $163 después del rebote de ayer, pero el final de la semana probablemente dependerá de Nvidia, ya que la compañía publicará sus resultados el miércoles por la noche.
Scott Brown
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La corrección desde los máximos del pasado noviembre en 80 dólares, alcanza en 58,50 euros el paso de la directriz alcista de largo plazo, que junto a 55,50 dólares representa una franja de soporte clave de cara al medio plazo.
Recomendación: MANTENER encima 55,50 dólares
RENTA4
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#732
Es momento de comprar algún ETF de la bolsa china?
Berenberg ve potencial para un trading de valor en acciones chinas, en caso de que las autoridades de la segunda economía más grande del mundo busquen promulgar políticas de apoyo.
El índice de empresas de primer orden de China ha bajado más del 3% este año debido a que los inversores se preocupan por la ralentización de la recuperación económica exacerbada por una crisis cada vez más profunda en el sector inmobiliario.
Esto ha aumentado la presión sobre Beijing para que implemente más políticas para apoyar su economía, y aunque las medidas hasta ahora han sido en gran medida decepcionantes, los mercados aún esperan una política más efectiva.
"Comprar el mercado de valores chino cuando cotiza por debajo de 7 veces PER, como lo hace ahora, ha sido una estrategia rentable desde el año 2000, ofreciendo un rendimiento promedio a 12 meses del 22,3% frente a un rendimiento del mercado del 9,1%", dicen los analistas de Berenberg en una nota.
La diferencia de rendimiento de las ganancias corporativas sobre los rendimientos de los bonos locales a 10 años también parece atractiva.
Es poco probable que desaparezcan los problemas estructurales de la economía china, pero las autoridades pueden recurrir a la política monetaria y fiscal para tapar las grietas a corto plazo, añaden.
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#733
¡El ETF de semiconductores (SMH) se acerca a un punto de inflexión crítico!
Como saben los lectores, observamos diariamente los sectores que lideran las subidas. Y hoy no es diferente, ya que echamos otro vistazo a los semiconductores (SMH). A continuación se muestra un gráfico diario del SMH que muestra la corrección y el posterior repunte.
Tenemos que observar dos áreas de precios muy importantes que podrían producir dos resultados muy diferentes.
La primera zona de precios de importancia es la resistencia del doble techo en (1) en torno a 159,77/160$. Podemos ver que la caída anterior comenzó en la misma área y aún tenemos que superar (1).
¡Si el precio se dispara, sería súper alcista!
Chris Kimble
La segunda área de importancia es el soporte en (2) en 143 dólares. Esta zona ha servido de soporte y resistencia (flechas verdes y rojas inferiores). Se enviaría un mensaje bajista al mercado en general si el soporte de 143$ no se mantuviera.
¿Veremos una ruptura alcista en (1) o una ruptura bajista en (2)? Esto podría decidirse en las próximas semanas... y el resultado tendrá graves implicaciones a corto plazo para el mercado en general.
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Se detectan los primeros signos de estabilización en el S&P 500 después de un retroceso de 3 semanas. 4340 es un soporte decente a corto plazo al que hay que prestar atención.
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#735
Quizás el gráfico más importante que vigilar en estos momentos
Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años son uno de los gráficos más importantes a seguir en este momento. La gran reversión alcista del viernes apunta a más subidas la próxima semana y más allá. Implicaciones potencialmente grandes para el dólar estadounidense y los índices.
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