#2641
JL Carpatos - Cierre WS
Buenas noches.
Sesión bajista en Wall Street. Éstos son los factores a considerar:
1- El mercado se ve con pocas ganas de moverse y con mucha tendencia a entrar en lateral.Los operadores no lo ven claro por arriba, tampoco se atreven a ponerse cortos porque en cuanto baja inmediatamente le entran compras.
Como ya comentábamos en los últimos días da la sensación que la mano fuerte ha entrado en modo Swing Traiding y han abandonado la posibilidad de seguir tendencia vistas las limitaciones que hay por ambos lados. Es muy posible que veamos más días así e incluso que nos metamos en algún tipo de lateral más o menos amplio.
2- Hoy en la encuesta que ha publicado Bank Of América entre casi 200 gestores que manejan 600.000 millones de dólares nada menos, se ha visto muy claro que a lo que temen es a dos cosas: a la posibilidad de que se inicie el tapering y sobre todo a la posibilidad de que la inflación siga subiendo.
Consideran que estas dos situaciones son las que pueden generar un riesgo de cola. Es decir un riesgo de evento de cola izquierda de la campana gaussiana, o lo que es lo mismo grandes descensos por encima del 20 %.
Y evidentemente estas posibilidades son un claro limitador en los momentos en que la bolsa intenta ascender.La parte alta del canal alcista que está en 4260 en el SP 500 ahora mismo parece una barrera casi infranqueable y en ese nivel en caso de llegada, puede aparecer mucho papel.
3- El dólar se ha devaluado fuertemente frente a todos los padres principales y a estas horas está moviéndose un 0,63 % por debajo del cierre de ayer con el euro. La divisa europea ya está por encima del 1,22. Si tiene inversiones en dólares y su moneda base es el euro me parece bastante conveniente que estén cubiertas, ya que es muy posible que el euro siga alcanzando mayor altura.
4- En cambio el que se ve claramente beneficiados por esta debilidad del dólar es el oro que en estos momentos se sigue moviendo por encima del nivel técnico muy importante de la media de 200.Atención si consigue consolidar porque podría proyectarse con el tiempo hacia la zona de los 2000.
Hace unos minutos JP Morgan ha dicho que nota como algunos institucionales están cerrando posiciones en el Bitcoin un poco defraudados por su eterna volatilidad y están volviendo al oro. Entendemos que algo tiene que ver pero dudamos mucho que el cliente del Bitcoin sea el mismo que el del oro, son dos productos muy diferentes.
5- Las materias primas también han tendido al alza durante todo el día claramente beneficiadas por las expectativas de mayor inflación y por la debilidad del billete verde.
6- Los que están sorprendiendo a los operadores de manera mayoritaria son los bonos.Por muchas explicaciones que busquemos, no es tan fácil entender como en un entorno como este, donde el temor a la inflación está por todos sitios, los bonos americanos siguen absolutamente tranquilos y sin la menor tensión alcista en cuanto a rentabilidades desde hace muchos días.
7- Tesla ha conseguido sobreponerse a las bajadas iniciales provocadas por motivos psicológicos. Y es que se ha sabido que el famoso inversor en el que se basa la película The Big short, está posicionado con importantes cortos en este valor alegando, y con razón, que el exceso de valoración es enorme y que la empresa no gana dinero.
8- Walmart y Home Depot han dado buenos resultados, mostrando que el consumidor anda fuerte.
9- ARKK. Parece que ha vendido la mayoría de su posición en Apple. Posiblemente porque ha tenido muchas salidas de partícipes y ha tenido problemas en liquidar algunas posiciones que tiene en valores muy ilíquidos y se ha dirigido a los valores más líquidos como este.Aunque esto no es más que una teoría.
10- MacElligott de Nomura ha explicado hoy que la semana pasada los CTAs vendieron 37.100 millones de dólares de bolsa global.Y han pasado en el índice Russell y en el índice NASDAQ a cortos en una posición de alrededor del 9 %.Este tipo de liquidaciones masivas no son nada positivas para el mercado, si bien dan potencial en caso de recuperación y empiezan a cerrar los cortos.
11- las pérdidas han aumentado mucho en los últimos minutos de la sesión sin que hubiera ningún motivo específico.Y esto ha acercado peligrosamente al SP 500 al soporte inquietante, que se sigue encontrando en la zona de 4105 a 4120. Cuidado porque si lo pierde puede volver a irse a buscar la media de 50 como ya hizo la semana pasada.
12- El ETF RSP de igual ponderación ha bajado lo mismo que el índice general, así que es el mercado amplio el que ha caido.
13- AT&T Inc. se ha desplomado 5,8% y ha sido, comenta Reuters, el mayor lastre del índice S&P 500, al ampliar los descensos del lunes, cuando la empresa de telecomunicaciones dijo que recortaría su ratio de reparto de dividendos como resultado de su acuerdo de activos de medios de comunicación de 43.000 millones de dólares con Discovery Inc. El sector de telecos ha sido un problema todo el día.
14- Comentan en Zerohedge.com como las ventas de hoy se han acelerado a la hora (una media hora antes del cierre) en que los operadores piden más garantías a los intradía y se dan las llamadas de margen.
15- Dow Jones cayó 267,26 puntos, o 0,78%, a 34.060,53, el S&P 500 perdió 35,55 puntos, o 0,85%, a 4.127,74 y el Nasdaq Composite cayó 75,41 puntos, o 0,56%, a 13.303,64
Un saludo!
Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy
