Preapertura Americana:

El acuerdo por llamarlo de alguna manera a la imposición de aranceles por parte de EEUU a Europa parece haberse cerrado, como era de esperar Europa acepta aranceles del 15% y no rechista...  bueno parece una victoria del señor de la peluca naranja.

Pero esa victoria se le puede atragantar por la inflación que debería destrozar la ambición de este personaje caduco.

Los aranceles no arreglaran los problemas de EEUU sino que probablemente los aumente, EEUU tiene una enorme deuda y con aranceles no conseguirá bajarla, y para el consumidor americano vera una gran subida en los productos de importación que en realidad es un impuesto oculto regalo del hombre de la peluca naranja que iba a terminar en 4 días con todas las guerras e iba a bajar los impuestos a los americanos...

Pero bueno eso es otra película... hoy toca celebrar o no celebrar un acuerdo que parece será perjudicial para las dos partes, pero la derrota de Europa en las negociaciones parece total, el señor de la peluca naranja se ha salido con la suya y en Europa sin rechistar.

 

Wall Street anticipa ganancias este lunes, lo que permite a los futuros americanos mirar a nuevos máximos históricos gracias al acuerdo comercial alcanzado entre EEUU y la Unión Europea (UE), que fija un arancel del 15% a las exportaciones comunitarias. Esto, en el inicio de una semana que se presenta cargada de referencias para los inversores.

"Aunque evita el peor escenario, de una guerra comercial entre ambas partes, resulta 'doloroso' para el bloque comunitario, ya que acepta los aranceles del 15% para todas sus exportaciones a EEUU, salvo el acero y el aluminio, que seguirán soportando unas tarifas del 50% a sus importaciones estadounidenses", valoran en Link Securities.

Adicionalmente, además de las tarifas, Donald Trump ha anunciado que la UE se compromete a adquirir 750.000 millones de dólares en energía estadounidense (en tres años, a razón de 250.000 millones de dólares anuales), cientos de miles de millones en material de defensa de EEUU y, además, unos 600.000 millones de dólares en nuevas inversiones, elevando el importe total, como mínimo, por encima de los 1,35 billones de dólares, mientras que los productos estadounidenses no tendrán aranceles en su exportación a Europa.

"Como se esperaba ampliamente, los aranceles acordados no son tan altos como se temía anteriormente, lo que significa que los inversores están tomando el acuerdo comercial como una gran victoria", señala Russ Mould, director de inversiones de AJ Bell.

Aunque el experto, matiza que "en realidad, esto dista mucho de ser un hecho consumado. Es solo un marco y aún necesita promulgarse. Además, Donald Trump tiene experiencia en constantemente ajustes superficiales, y lo que dice un día puede no ser igual al siguiente".

Por otro lado, cabe destacar que este lunes comienzan en Estocolmo (Suecia), y hasta el miércoles, las negociaciones comerciales entre EEUU y China. En este sentido, hay que recordar que los aranceles se redujeron drásticamente durante 90 días, una pausa que expirará el 12 de agosto.

"Una gran incógnita para los mercados es si se prorrogará la tregua arancelaria. Esperamos que se alcance un acuerdo, pero, mientras tanto, los mercados estarán muy atentos para ver si se producen ajustes en los tipos arancelarios actuales en cualquier dirección", afirman en Renta 4 Banco.

Con todo, las próximas sesiones vendrán cargadas de referencias. Así, la Reserva Federal (Fed) celebrará su reunión de política monetaria (29 y 30 de abril), para la que el mercado descuenta, con una probabilidad del 97%, según la herramienta FedWatch de CME Group, que mantendrá los tipos de interés sin cambios, a pesar de las presiones de Trump para que el banco central los recorte.

"Algunos miembros de la Fed podrían votar a favor de una bajada de tipos, como Christopher Waller, quien se postula para reemplazar a Powell como presidente el próximo año. Waller ha abogado por una bajada de tipos debido a la posible debilidad del mercado laboral. Sin embargo, cualquier disenso a favor de una bajada de tipos podría interpretarse como una postura política, ya que algunos miembros lo hacen para persuadir al presidente Trump de que deberían ser los próximos presidente", asegura Kathleen Brooks, directora de investigación de XTB.

Desde el punto de vista macro, el mercado laboral será el gran protagonista con la publicación del informe de empleo oficial de julio (viernes). Pero antes se conocerá el dato de empleo privado que elebora la consulta ADP (miércoles) y las peticiones semanales de desempleo (jueves).

La agenda también recoge el PIB del segundo trimestre (miércoles) y el deflactor de consumo PCE de junio (jueves), la medida preferida de la Fed para medir la evolución de los precios.

A nivel empresarial, las 'big tech' seguirán rindiendo cuentas y llegará el turno de Microsoft, Meta, Amazon y Apple.

En el plano empresarial, Samsung ha anunciado que producirá chips de inteligencia artificial (IA) para Tesla en un acuerdo valorado en 16.500 millones de dólares.

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,83% ($65,70) y el Brent avanza un 0,85% ($69,02). Por su parte, el euro se deprecia un 0,56% ($1,1674), y la onza de oro gana un 0,10% ($3.338).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,372% y el bitcoin suma un 0,83% ($118.900). 

Nada que celebrar probablemente ya este todo celebrado y descontado...

Pero sigue sin aparecer el miedo lo que hace que los limites diarios cada vez sean mas estrechos, es decir las velas diarias cada día son mas pequeñas, no hay mucha diferencia entre compradores y vendedores y la tendencia es "subir", subir sin fuerza pero subir flotando...

No hay mejor manera que definir el mercado actual.. flota como un globo, un frágil globo el impulso del cohete se perdió... veremos a ver dijo un ciego veremos a ver como agosto sentencia.

 

Wall Street anticipa suaves compras este martes, lo que permite, de nuevo, a los futuros del S&P 500 y del Nasdaq renovar máximos históricos. Esto, a medida que los inversores centran su atención en la Reserva Federal (Fed), los resultados de las 'big tech' y multitud de datos macro. Todo ello, sin perder de vista las conversaciones entre EEUU y China, ante la expectativa de una extensión de la tregua comercial.

"Las negociaciones en curso entre Estados Unidos y China en Estocolmo, destinadas a extender la tregua arancelaria vigente, se perciben positivamente. Un resultado exitoso podría allanar el camino para una reunión de alto nivel entre el presidente Trump y el presidente Xi Jinping", señala Linh Tran, analista de mercado en XS.com.

Es más, para Tran "el optimismo prevaleciente se ve reforzado por avances notables en el ámbito comercial global. Estados Unidos ha alcanzado acuerdos arancelarios con Japón y la Unión Europea, acordando tasas inferiores a las previstas, junto con compromisos en materia de comercio e inversión bilaterales. Estos avances han aliviado la preocupación por una guerra comercial generalizada y han impulsado el apetito por el riesgo en general".

Con todo, desde Link Securities, hacen referencia a que "Trump ha amenazado con imponer una tarifa global de entre el 15% y el 20% a todas las importaciones procedentes de países con los que a la fecha límite del 1 de agosto, no haya alcanzado un acuerdo comercial, lo que mantiene una cierta incertidumbre en los mercados bursátiles".

Los inversores también centran ya su atención en la reunión de tipos de la Fed, que comienza este martes y cuyas conclusiones se darán a conocer mañana. El mercado descuenta, con una probabilidad del 97%, según la herramienta FedWatch de CME Group, que mantendrá los tipos de interés sin cambios, a pesar de las presiones de Trump para que el banco central los recorte.

"Es cierto que la inflación es más elevada en EEUU, lo que tiende a debilitar la moneda. Sin embargo, incluso ajustados por la inflación, los rendimientos reales siguen siendo mejores en dólares que en la mayoría de las principales divisas y, para desesperación de Trump, no parece inminente una bajada de tipos por parte de la Fed. Por tanto, la desafección hacia el dólar debe de ser muy poderosa como para contrarrestar ese diferencial de tipos", afirma Alexis Bienvenu, gestor de fondos en La Financière de l’Échiquier (LFDE).

Del mismo modo, el mercado mira a la intensa agenda macro de las próximas sesiones. Este martes se publicará la confianza del consumidor de julio, mientras que durante las siguientes jornadas el el mercado laboral será el gran protagonista con la publicación del informe de empleo oficial de julio (viernes). Pero antes se conocerá el dato de empleo privado que elabora la consulta ADP (miércoles) y las peticiones semanales de desempleo (jueves).

Asimismo, destacan referencias como el PIB del segundo trimestre (miércoles) y el deflactor de consumo PCE de junio (jueves), la medida preferida de la Fed para medir la evolución de los precios.

En el plano empresarial, la temporada de resultados de las grandes tecnológicas de EEUU coge impulso con las cuentas de Microsoft y Meta (miércoles), y Amazon y Apple (jueves).

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,67% ($67,16) y el Brent avanza un 0,59% ($70,45). Por su parte, el euro se deprecia un 0,13% ($1,1574), y la onza de oro gana un 0,42% ($3.324).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,408% y el bitcoin suma un 0,60% ($118.584). 

Seguimos frenando lentamente seguimos flotando... los índices americanos sobre todo el nasdaq100 y el sp500 no el dow jones que parece ha marcado un "techo", se frenan, no parece en el corto plazo existan noticias buenas que sean capaces de empujar mas arriba, nos acercamos a agosto, y septiembre en teoría malos meses para las bolsas... pero se necesita una excusa para bajar, sino hay algo de miedo no parece fácil ver una corrección.

 

Wall Street anticipa cautela este miércoles a la espera de conocer la decisión de tipos de la Reserva Federal (Fed). Esto, en un mercado que también está atento a los datos macro y los resultados de las 'big tech'.

Los inversores descuentan, con una probabilidad del 97%, según la herramienta FedWatch de CME Group, que el banco central mantendrá los tipos de interés sin cambios, a pesar de las presiones de Trump para que el banco central los recorte.

"Consideramos que la Fed confirmará su enfoque cauteloso y mantendrá su postura a favor de esperar y ver qué pasa. Se espera que el banco central deje abierta la puerta a posibles recortes de tipos a finales de este año, dependiendo de la evolución de varios factores clave: la magnitud, el momento y la duración de un posible repunte de la inflación; la evolución del mercado laboral; y la confianza del Comité en el adecuado anclaje de las expectativas de inflación. Esta reunión no debería tener ninguna relevancia", valora François Rimeu, estratega senior de Crédit Mutuel Asset Management.

"Se espera que la Fed mantenga sin cambios su tipo de interés de referencia en el rango del 4,25% - 4,50%, en su estrategia de 'esperar y ver', a pesar de la presión del presidente de EEUU, Donald Trump, sobre la institución para que baje los tipos", afirman en Link Securities.

Por ello, todo lo que tenga que decir el presidente del organismo, Jerome Powell, también será seguido muy de cerca por el mercado.

"Será interesante escuchar la rueda de prensa posterior del presidente de la Reserva Federal de EEUU, Jerome Powell, para conocer su opinión sobre los últimos acuerdos comerciales alcanzados por EEUU con sus socios, y qué impacto pueden tener sobre la economía y la inflación", añaden estos expertos.

En cuanto a la agenda macro, este miércoles se dará a conocer el dato de empleo que elabora la consultora privada ADP, y que anticipa la creación de 78.000 nuevos puestos de trabajo en julio.

"Suele ser un anticipo de los datos de empleo no agrícola de EEUU que se publicarán el viernes. Este dato nos puede aportar una mayor claridad sobre el estado del mercado laboral estadounidense", señalan en Link Securities.

Del mismo modo, se publicará el PIB del segundo trimestre, para el que se prevé muestre un crecimiento hasta el 2,4% desde la contracción del 0,5% previa.

En el plano empresarial, la temporada de resultados de las grandes tecnológicas de EEUU coge fuerza con las cuentas de Microsoft y Meta, que presentarán al cierre de mercado. El turno de Amazon y Apple llegará este jueves.

En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 0,46% ($68,86) y el Brent pierde un 0,50% ($72,18). Por su parte, el euro se aprecia un 0,10% ($1,1551), y la onza de oro gana un 0,13% ($3.328).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,332% y el bitcoin suma un 0,45% ($118.059).