Novavax (NVAX): Un Nuevo Comienzo

No lo decía por eso ni mucho menos. A estar alturas, las trabas que le pueden haber puesto no son algo que me preocupe la verdad. 
Es evidente que han sido más exigentes con Novavax que con otras. Pero no hay que hacer un drama de eso. Y desde luego no pretendía destacar eso con mi contestación sobre las validaciones. Además es indudable que la falta de experiencia de Novavax también tuvo su parte de culpa en la lentitud de los procesos de valuación. 
Ahora estamos donde estamos y aunque haya sido un proceso largo parece que estamos en la parte final de un proceso descomunalmente complejo.

De ahí que el ritmo de facturación de las lideres se proyecte aún en niveles altos durante el 2022. Ya en el 2023 la caída del 50% tiene sentido cuando prácticamente todo el mundo esté vacunado. Y ya 2024 será marginal si no hay nuevas variantes. Coincido en que la carta de Novavax pasa por hacer caja primero y con esos recursos poder hacer frente a la vacuna flu, flu+ Covid y en paralelo RSV. Con esto podríamos hablar de cifras anuales que sean recurrentes dado que no sería un escenario monoproducto y estaría más diversificado en clientes fidelizados ( vacuna gripe), por fidelizar con mayor rentabilidad ( Covid+ gripe) y RSV con la primera vacuna de alta efectividad. Si esto los analistas lo contemplan y proyectan con cierta ambición si que podríamos sostener en gran parte la cotización gracias a una estrategia bien diversificada, solvencia y un timeline mucho más rápido que la competencia. En RSV sólo faltaría repetir la fase III y en NANOFLU solicitud de aprobación, no?

Me gusta porque las vacunas podrían tener un precio unitario mayor gracias al Matrix M, siendo su margen bruto mayor que el de la competencia ( teniendo en cuenta que los costes de producción son bajos según he ido leyendo). Si a esto le sumamos una estructura acorde a su facturación, podríamos hablar de unos flujos de caja operativos y libres muy relevantes de cara a la estimación de su capitalización bursátil. Facturando 6/7B y que te puedan quedar 2-3B de FCF sería magnífico. 

Es clave el impacto Covid en Novavax, la situación cambiaría drásticamente y lo fundamental es “ arañar” todos los dólares que nos dejen!!

Completamente de acuerdo con esto.

El director ejecutivo de Moderna, Stéphane Bancel, cree que la pandemia de coronavirus podría terminar en un año, ya que el aumento de la producción de vacunas garantiza el suministro mundial, según informa Reuters de su declaraciones al periódico suizo Neue Zuercher Zeitung.

"Si se tiene en cuenta la ampliación de las capacidades de producción de toda la industria en los últimos seis meses, a mediados del año que viene debería haber suficientes dosis para que todos los habitantes de la tierra puedan ser vacunados. Los refuerzos también deberían ser posibles en la medida necesaria", declaró al periódico en una entrevista. Pronto se podrá vacunar incluso a los bebés, dijo.

"Los que no se vacunen se inmunizarán de forma natural, porque la variante Delta es muy contagiosa. De este modo, llegaremos a una situación similar a la de la gripe. Puedes vacunarte y pasar un buen invierno. O no lo haces y te arriesgas a enfermar y posiblemente acabar en el hospital".

Preguntado sobre si eso significa una vuelta a la normalidad en el segundo semestre del año que viene, dijo: "A partir de hoy, en un año, supongo".

Sabe que sus ingresos van a bajar mucho a partir del año que viene. Las de proteína son más baratas y mucho mejor que repetir otra mRNA.

Pero bueno, también se decía que iba a haber normalidad este verano (yo lo creía) pero apareció Delta. Ojalá sea verdad pero no me fiaría tampoco.

Estaba pensando exactamente lo mismo. El sabe que el uso de las vacunas de ARNm va a caer mucho y que sobre todo la suya, por la alta dosis que necesita notará mucho una caída de ventas. Los datos en Israel, en Singapur y otros sitios señalan lo contrario a lo que apunta Bancel por la corta duración de las vacunas.  Y en un escenario de vacunaciones de refuerzo su papel perderá importancia. Eso si, “que les quiten lo bailado”…

Creo que es lógico exigir más a un nuevo fabricante que no tiene un histórico de fabricación y aprobaciones previas.

Esto es común en todos los sectores sensibles. En auditoria no es lo mismo tener un problema con un auditor como KPMG que con una auditoría pequeña. Los inversores y el público darán más credibilidad a un mediocre trabajo del primero que a uno excelente de la segunda. Es ley de vida.

En caso de error, las explicaciones que tendrá que dar el contratante/comprador  por cualquier error/retraso de aquellas empresas que no tienen un prestigio son mucho mayores. Hay cierta reticencia a innovar en este ámbito.

Pfizer ha vendido el discurso desde sus más altas esferas de que su solución puede no ser la mejor (no entran en detalles) pero si es la más fiable y rápida. De nuevo, la dicotomía de elegir entre malo conocido y bueno por conocer.

En cuanto a la lentitud de las aprobaciones, debemos tener en cuenta que los reguladores tienen recursos escasos. Han dedicado su tiempo a estudiar las opciones que antes han presentado toda la documentación, que además son aquellas a las que no hay que corregir constantemente los errores y que tienen toda la organización lista para lanzar el producto de forma consistente y segura en cuanto se apruebe. Las otras BP tenían mucho avanzado.

2/2 Health Secretary Matt Hancock today confirmed: "We are are going to have a very significant flu vaccination drive this autumn - potentially at the same time you might get your COVID booster jab and your flu jab at the same time, we are testing whether that can be done.

Desde Australia, muy buen feeling, atentos al comunicado TGA y donde figura NOVAVAX:

ATAGI is expecting to provide preliminary advice on the need and timing of additional doses in the broader population by the end of October.

ATAGI notes that current procurement arrangements between the Australian Government and vaccine providers are sufficient to provide for first, second and additional doses as required over the next 2 to 3 years

https://www.health.gov.au/news/atagi-statement-about-the-need-for-additional-doses-of-covid-19-vaccines

Me voy a emocionar

Perdoname STAN,HAS CUMPLIDO EN Q3!!!!! 

diario
a ver hasta donde llega

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