Grupo San Jose (GSJ)

La capitalización actual de 450 millones (65 x 7€/acción) supone:

1. Valorar un negocio que va camino de los 100 millones de EBITDA en 2026, en 0 euros.

2. Valorar la participación del 10% en Crea Madrid Nuevo Norte, en 0 euros.

3. Valorar las existencias e inversiones inmobiliarias por valor de mercado (según cuentas anuales y excluyendo CMNN) de 200 millones de euros, en 0 euros.

4. Aplicar un descuento muy importante a la posisición financiera neta. En el 2ndo semestre de cada año es donde genera la caja GSJ:

Los 3 últimos años ronda los 100 millones generados en el segundo semestre.

Eso significa que, si partimos de 526 millones a jun-26, posiblemente estemos en 626 millones de PFN a dic de 2026.

Esto es, para un inversor que entre ahora a 7€ (450 millones de capitalización), solo el hecho de que en diciembre la acción se ajuste a la Caja neta, supondría una revaloración del 40% (626-450=176/450=40%). Todo ello, bajo el supuesto ultra-extraño de que se siga valorando en 0 tanto el negocio, como CMNN y los inmuebles. 

Con estos fundamentales es de extrañar que no haya más inversores dispuestos a comprar. Todo el mundo en España dice ser value, pero cuando te encuentras una cosa de estas y nadie lo aprovecha, te preguntas cual será el motivo.

 

  

https://www.capitalmadrid.com/2026/10/13/72568/madrid-nuevo-norte-mas-numeros-rojos.html 

Saludos desde la arena

Y dale con la misma matraca de MMN Bnos aires y el copón bendito y la caja y la deuda y no se cuanto, y así tropecientos años, vale venga espera, espera.... Acs y acciona bajan si pero eso no afecta a GSJ, no,  eso decias cuando decia que el mcdo arrastra a todo lo bueno y lo malo pero a esta no, no,  decias eso, y aquí no invierten que oportunidad se están perdiendo no se enteran, claro, un valor manipulado que sube o baja en función de lo que interesa a su nucleo duro como van a invertir pero bueno tú mismo dentro de 1, 2 3 años, o los que sean seguirás diciendo lo mismo que si la caja, MNN, Bnos aires y mucho más pero la cotización?
Y ojo que lo peor esta por llegar, al tiempo...
Venga Saludos!!

Yo creo que el dinero está a otra cosa, llámese IA, bonos y renta fija en general, y no está mirando a empresas de pequeña capitalización, que como bien dices está muy infravalorada.

Puede que llegue el momento que la descubran y le den un precio que nos parezca exagerado, pero es que el mercado es así.

Saludos desde la arena

Vincentes, te noto algo alterado, ¿no estarás dentro del valor de nuevo, o sí?. Jejeje

Saludos y suerte compañero

No, de momento no, solamente  la sigo , lo que pasa es esas ctas que hacen es ''engañar'' involuntariamente imagino, pq se repite año tras año y un valor que el dueño tiene más del 60%, o controla,  es solo manipulación de mcdo y si sube es pq ese pollo quiere y si baja lo mismo y es lo que la gente no entiende o no quiere, claro es mi opinión pero es llevo muchos años con este valor, me ha ido bien pero tb se como se las gasta, nada amigo de enfadado nada,  con nadie 
Venga suerte para ti tb y para todos 
Aquí estamos para debatir eh ya se que muchos solo quieren oir lo que les gusta 

No hace falta esperar dos tres años para ver si tienes razón. Ya han pasado dos tres años desde hace dos tres años, la empresa es el doble que hace dos tres años y la capitalización también.
Es verdad que debería capitalizar por mucho más. Y hace dos tres años también.
Pero que esto no es un caso único. En Elecnor estaba igual de claro, vendían una filial por más de lo que capitaliza la empresa entera, y no quería subir, y también había gente que no quería creer que el valor acaba tarde o temprano en la cotización. Se tenía que multiplicar por más de dos. Al final fue por 4 más dividendos extratosfericos.
No pienses que esperar es un sufrimiento, yo lo disfruto enormemente, cada vez vale más, cuanto más espere a que se ponga en precio más gano. Idealmente lo mejor es no vender nunca (siempre que el valor sea mucho más alto que el precio y las expectativas de negocio sean crecientes)
Y con toda humildad, si encuentras algo mejor, cómpralo ( y comparte). Yo modestamente no encuentro nada parecido ( pese a que lógicamente tengo más buenas inversiones, con un descuento tan claro como ésta, ninguna)

En este valor a mi modo de ver hay que entrar cuando está no barato, sino super barato, de lo contrario, bien por manipulación, o por apatía del mercado o por mil cosas, te puedes quedar pillado mucho tiempo. Como sabes las tengo muy baratas, y solo compraré más si vuelven a ese precio, no antes. A pesar de tener los mejores fundamentales del mercado continuo como dicen algunos compañeros, y que yo suscribo totalmente.


Saludos desde la arena