Seguimiento de Dia (DIA)

Llevo tiempo siguiendo al tipo este, y te aseguro que antes su obsesión era excluirla de bolsa, y dentro de unos años sacarla otra vez ganaría miles de millones de euros con esta jugada.

Pero creo que se llevo primero un gran chasco con la opa, estuvo apunto de fracasar, si no es por su amigo en la Cnmv hubiera fracasado por completo en la opa pese a todas las manipulaciones no conseguia la aceptación mínima requerida necesito de dos prorrogas de emitir informes falsos y de que le bajaran el nivel minimo de aceptación , y volvió a fracasar en la ak,  no se esperaba que pese a la manipulación que hizo con los derechos y la presión que metió retrasando la ak deliberadamente para meter mas miedo encontrará tanta resistencia.

Y luego estan las causas judiciales que lleva en las espaldas, no olvidemos que esta acusado en la trama de ZED, pero también lo esta en DIA, esta pendiente de abrirse una causa donde se le podría acusar de manipular el precio de la cotización y de hundir la empresa para comprarla barata...

Un saludo.

Ya se daba por hecho, "hizo una opa coactiva a los bonos", previamente la agencia de calificación de turno rebajo el bono a impago, cosa que hizo que los bonistas asustados entren en la red del ruso, como pasó cuando lanzó la opa por las acciones, en esa ocasión, no solo publico un informe hecho por una empresa suya una auditoria donde decia que DIA valía "0", informe avalado por la cnmv a través de un concurso publico ilegal, donde no se hizo publicidad del concurso de la auditoria, donde solo apareció Deloitte que ya ha sido condenada en varias ocasiones por emitir informes falsos,(un concurso público deben al menos tener 3 candidatos)  encima la auditoría la hizo en 48 horas solo, cuando se necesita al menos un mes para poder hacer una auditoría de este calibre, si fuera poco la cnmv eliminó el precio equitativo, eliminó el umbral minímo de aceptación y para rematar dió dos prorrogas a la opa por que no conseguía las acciones que quería a toda costa.

Con los bonos ha pasado igual una empresa del ruso ajena a DIA se hace con casi todos los bonos, los que vencen en 2023 con un descuento muy importante, la empresa del ruso cobrará el 100% de los bonos.. otra vez hace el lío y la Cnmv otra vez como un pasmarote palmero que no dice ni mu, el ruso vuelve a pegar un pelotazo con los bonos ganando millones de euros, al igual que hizo con las acciones donde se ahorro en la opa mas de 2000 millones de euros, con la complicidad de la CNMV.

Un saludo

Se va hacer con todos el muy tunante...

 

DEA Finance elevará la recompra de deuda de Dia, con vencimiento en 2021 y 2023. La sociedad de responsabilidad limitada luxemburguesa y propiedad de LetterOne lo ha decidido así después de conocer el resultado de la oferta lanzada a los titulares de bonos emitidos por la cadena de supermercados Dia valorados en 600 millones de euros, con la adquisición inicial de hasta 450 millones de euros.

La sociedad ha recibido ofertas de venta por parte de titulares elegibles de bonos por 292,6 millones de euros de importe agregado principal, con vencimiento en 2021, que representa un 97,53% del total, y por 281 millones de euros de importe agregado principal de los bonos que vencían en 2023, el 93,67% del total.

Así, en vista de las ofertas de venta recibidas, DEA Finance ha modificado los términos de su oferta para aumentar el importe agregado principal desde 225 millones hasta 292,6 millones, lo que le permite adquirir la totalidad de los bonos de 2021 que han sido válidamente ofrecidos en venta en la oferta, y aumentar, por otro lado, el importe agregado principal de la emisión de 2023 desde 225 millones hasta 228 millones, lo que le permite adquirir la totalidad de los bonos de 2023 que han sido válidamente ofrecidos en venta al precio mínimo de adquisición propuesto.

El precio de adquisición de los bonos de 2021 ha sido fijado en 948,50 por cada euro de importe agregado principal. El oferente ha explicado que, sujeto al cumplimiento o renuncia de las condiciones habituales de cierre previstas en el 'Tender Offer Memorandum', aceptará adquirir el próximo 11 de septiembre un importe agregado principal de bonos de 2021 de 292,6 millones, esto es, la totalidad del importe principal que han sido ofrecidos en venta en la oferta.

Por su parte, el precio de adquisición de los bonos de 2023 ha sido fijado en 603,60 euros por cada euro de importe agregado principal. El oferente ha señalado igualmente que aceptará adquirir en el 'Settlement Date' un importe agregado principal de bonos de 2023 de 228 millones de euros, esto es, el 81,14% del importe principal.

De esta forma, sujeto al cumplimiento o renuncia de las condiciones habituales de cierre, la sociedad de LetterOne pasará a ser, en la 'Settlement Date', titular de un importe agregado principal de bonos de 2021 de 292,6 millones, que equivale al 97,53% del importe agregado principal, y un importe agregado principal de bonos de 2023 de 228 millones, que equivale al 76% del importe agregado principal.

Hoy me viene a la cabeza de nuevo el tema de los cortos, lo mal que lo deben estar pasando pillados totalmente sin posibilidad de retorno alguno, siempre he dicho algo evidente por otro lado, cuando vas en corto tus perdidas son infinitas, puedes perder mucho mas de lo que pusiste, no a si en largo donde como mucho puedes perder el 100%.

No es que me importe en absoluto, pero tendrán que capitular y dentro de poco, sus posibilidades de quiebra se han esfumado por completo, el ruso ya tiene la deuda, casi toda la deuda, no olvidemos que la banca tiene 1200 millones mucho mas que el ruso, que casi tiene los 600 millones de los bonos, tiene casi el 100% de los bonos del 2021,  y cerca del 80% de los del 2023.

Quien sale ganando de todo esto es la banca, que ve como el ruso le ha quitado un problema de encima y que ahora mas que nunca sabe que cobraran íntegramente sus 1200 millones de euros,  y que de ponerse tonto el ruso quien puede convertir en acciones su deuda es la banca y no necesita de su permiso para hacerlo y tomar el control de la empresa si fuera necesario, por lo tanto al ruso no le interesa tener un precio de cotización demasiado bajo, le interesa que suba para que su participación valga mas y el peso de sus acciones ante la deuda de la banca no pierda poder.

Con ese panorama los cortos solo les queda claudicar e intentar cerrar sus cortos poco a poco sin que el precio se desmadre, cosa complicada con volúmenes bajos de las últimas semanas, y con el añadido de que nadie quiere vender en estos precios.

A mi cuando alguien nombra a los "pillados" me vienen a la cabeza los cortos,  la mayoría de los que aun quedamos en Dia tenemos precios medios bastante buenos, no precisamente por que nos lo hayan puesto fácil sino por nuestra insistencia y lucha por tener siempre un mejor precio medio que el ruso.

Y los que entraron hace poco, que pueden tener de precio medio entre 0,.05 y los 0.15 tampoco lo tienen nada mal.

Interesante lo que cuentas de los cortos. Sabes que tanto por ciento de las acciones están prestadas en este momento?

Pues la verdad es que ahora mismo no se como estará la cosa pero creo que eran 3 los que había cortos y deben rondar el 5%, que es mucho sabiendo que el 75% lo tiene el ruso.

Hubo uno que fue cerrando algo, pero todavía tenía bastante los 3 juntos rondaran el 5%.

Un 5% es muchísimo dado que realmente existen muy pocas acciones en circulación real,  si el 75% lo tiene el ruso, otro 5% esta en manos del francés d y el Portugués que no acudieron a la opa y acudieron a la ak ,y que no parece dispuestos a deshacer su posición ahora cuando no lo hicieron en el peor momento, eso suma un 80% mas otro vamos a poner 5% que esta en manos de pequeños minoristas que no van a vender pase lo que pase,  solo deja un 15% y yo pienso que es mucho menos de acciones en circulación lo que hace que cerrar ese 5% de cortos sea complicado al no haber oferta a precios tan bajos como los que estamos viendo.

Un saludo

Efectivamente, como dijimos el depredador ha vuelto a utilizar su "modus operandi", en este caso con los bonos. Utilizando empresas suyas directamente, o interpuestas, bajar el precio previamente (antes acciones, ahora bonos), y quedarse con casi todo el papel.

Se hizo con el control de más del 70% de DIA casi gratis, o gratis, o hasta ganando dinero (mediante operativa de cortos interpuesta). Y ahora se ha hecho con casi los 600 millones de deuda a muy buen precio (habiendo comprado sus empresas parte de los mismos en su día con descuentos importantes).

Así por encima, no creo le haya costado la empresa más de 200- 300 millones de euros.

¿Siguiente paso? Para mí clarisimo. En Junta aprobar una conversión de deuda en capital. Y pasar a controlar más del 90% del accionariado.

¿Después? OPA de exclusión. Aquí los comprados a 0,05-0,012 igual pueden salir más o menos airosos.

Y DIA será suya (la deuda bancaria aquí no juega, será de un nivel "normal", de sector) por cuatro chavos. Con la complaciencia de las autoridades. Y habiendo esquilmado a un montón de minoritarios.

Lo que no entiendo es que siga sin haber denuncias por parte de distintos fondos, que también han perdido mucho...