Blog Bolsa desde cero

Para recuperar las pérdidas de mi inversión, la recuperación no es lineal: si pierdes 50% necesitas 100% de rentabilidad; si pierdes 80% debes revalorizar 400% (multiplicar por 5). A partir de 20% pérdidas, recuperar 25%; límite razonable 10-12%.

Una cartera de acciones es un conjunto de inversiones en acciones y otros instrumentos de renta variable para crecer patrimonio, generar ingresos o preservar capital. Para crearla: define perfil/riesgo y horizonte, diversifica, adapta al ciclo y controla costes (fiscalidad y comisiones).

Existen algunos otros ratios financieros de valoración de empresas que nos pueden resultar muy interesantes para comparar empresas y ver cuáles presentan mayor atractivo respecto a sus competidoras, entre otros están: Free Cash Flow Yield, Book Value Ratio, 

Para cómo valorar una empresa, usa múltiplos: PER (0-10 infravalorada; 10-17 óptimo; 17-25 sobrevalorada; +25 muy sobrevalorada) y EV/ebitda (0-3 muy barata; 3-7 barata; 7-12 en valor; >12 sobrevalorada).

A lo largo del tiempo hay empresas que dejan de cotizar, o bien definitivamente o bien quedan suspendidas de cotización temporalmente. ¿Qué pasa si somos accionistas de estas empresas? ¿Podemos recuperar nuestro dinero?

La historia de la bolsa de valores muestra la burbuja del Misisipi: John Law (Edimburgo, 1671) creó la Compañía en ago. 1717; en 1719 obtuvo comercio exclusivo y prometió 200 libras/500 (40%). 50.000 acciones con sobredemanda 6x; billetes 2600M vs moneda 1300M.

Las acciones preferentes no dan voto ni cuota de capital, pero cobran antes dividendos y, en quiebra, tras liquidar deudas, tienen preferencia de cobro. Son menos líquidas y pueden ser rescatables; el dividendo puede depender de inversión y resultados.

Existen multitud de libros a nuestro alcance que hablan sobre el value investing, cuyo objetivo es intentar facilitarnos la comprensión y análisis del value investing, así como su posterior aplicación al mercado.

La subasta de apertura dura 8:30-9:00 (cierre aleatorio 30s): se introducen/modifican/cancelan órdenes, no se ejecutan; el sistema calcula precio de equilibrio. La subasta de cierre dura 17:30-17:35 (30s): se acumulan órdenes y al final se fija el precio de cierre oficial.

Los problemas de liquidez son cuando una empresa no puede hacer frente a sus compromisos a corto plazo. Se miden con ratio de liquidez (Activo corriente/Pasivo corriente): <1 alerta; óptimo 0,9-1,1. Ratio de acidez: 0,9-1,1; tesorería neta: 0,9-1,1.

Los ratios de rentabilidad en una empresa clave son Free Cash Flow Yield (FCF/acciones/precio), ROA (ingreso neto/activos totales), ROE (ingreso neto/patrimonio neto) y ROCE (EBIT/capital empleado). Cuanto menor el FCF Yield, peor; mayor, mejor.

A la hora de analizar una empresa por fundamentales, conocer el estado de flujos de efectivo y saber interpretarlo es esencial, ya que registra todo el dinero que sale y entra en una empresa a lo largo de un periodo y mide la capacidad de generar caja y/o conocer el efectivo de una empresa. En este

Para cómo calcular el PER: PER = precio de la acción / BPA (o capitalización bursátil / beneficio neto). BPA = (beneficio neto − dividendos) / acciones en circulación. Rentabilidad por dividendo = (dividendo/precio)*100; ejemplo 0,08€/2,48€ = 3,22%. Retención dividendos: 21%.

Las cotizaciones bolsa española en tiempo real gratis no están en todas las acciones: lo habitual es ver 15 min de retraso. Alternativa: Batstrading.co.uk (añade “e” al ticker, p.ej. SANe, AENAe, TEFe); volumen suele ~10% del de BME.

Muchas veces nos habremos preguntado que es una venta corta, venta a crédito o una venta al descubierto. Vamos hacer una breve explicación para intentar aclarar estos tres conceptos.