Blog Bolsa desde cero

Para comprar acciones empresas deportivas: Nike (NKE) salió a bolsa en 1980; Adidas (ADS.DE) en 1949; Puma (PUM.DE) cotiza desde 1986. Más de 20 equipos de fútbol cotizan; Tottenham fue el primero en los 80. Brokers: DEGIRO 1€, XTB 0€, Scalable 0,99€.

Existen distintos métodos de valoración de empresas, cada uno puede darnos un resultado diferente para la misma empresa. Así que debemos analizar con detenimiento las distintas variables para ver cual nos puede resultar mas efectiva según el tipo de empresa que queramos estudiar.

Para seleccionar la acción perfecta al comprar acciones por tu cuenta, Peter Lynch propone: que sea “aburrida/ridícula”, haga algo “aburrido” o “desagradable” (p.ej., Waste Management), sea spin-off y/o con recompras; ejemplos: Apple, Morgan Stanley, Nike, Berkshire Hathaway.

Peter Lynch clasifica empresas para decidir cartera diversificada vs concentrada: crecimiento lento (dividendos; PIB+), sólidas (beneficios 10-12%; vender si +50% en 1-2 años), crecimiento rápido (20-25%), cíclicas (beta>1), turnover/recuperables y activos ocultos.

Por norma general, los inversores le dan más valor a empresas con fuertes repartos de dividendos, esto se debe a que prefieren una rentabilidad cierta, en el momento actual, que una posible plusvalía, futura e incierta. Siendo así, ¿Por qué hay empresas que deciden no repartir dividendos?

Para invertir en bolsa con sentido común: lee libros para aprender de bolsa, empieza con Un paseo por delante de Wall Street (Peter Lynch) y haz el Test del Espejo: casa en propiedad, no usar ahorros únicos y tener cualidades (paciencia, humildad, investigar).

Uno de los métodos más sencillos y utilizados en el análisis fundmental para valorar una empresa es la valoración por múltiplos. Los múltiplos relacionan la cotización de las acciones con alguna magnitud financiera de la empresa.

Existen algunos otros ratios financieros de valoración de empresas que nos pueden resultar muy interesantes para comparar empresas y ver cuáles presentan mayor atractivo respecto a sus competidoras, entre otros están: Free Cash Flow Yield, Book Value Ratio, 

Para cómo valorar una empresa, usa múltiplos: PER (0-10 infravalorada; 10-17 óptimo; 17-25 sobrevalorada; +25 muy sobrevalorada) y EV/ebitda (0-3 muy barata; 3-7 barata; 7-12 en valor; >12 sobrevalorada).

Existen multitud de libros a nuestro alcance que hablan sobre el value investing, cuyo objetivo es intentar facilitarnos la comprensión y análisis del value investing, así como su posterior aplicación al mercado.

Los problemas de liquidez son cuando una empresa no puede hacer frente a sus compromisos a corto plazo. Se miden con ratio de liquidez (Activo corriente/Pasivo corriente): <1 alerta; óptimo 0,9-1,1. Ratio de acidez: 0,9-1,1; tesorería neta: 0,9-1,1.

Los ratios de rentabilidad en una empresa clave son Free Cash Flow Yield (FCF/acciones/precio), ROA (ingreso neto/activos totales), ROE (ingreso neto/patrimonio neto) y ROCE (EBIT/capital empleado). Cuanto menor el FCF Yield, peor; mayor, mejor.

A la hora de analizar una empresa por fundamentales, conocer el estado de flujos de efectivo y saber interpretarlo es esencial, ya que registra todo el dinero que sale y entra en una empresa a lo largo de un periodo y mide la capacidad de generar caja y/o conocer el efectivo de una empresa. En este

Para cómo calcular el PER: PER = precio de la acción / BPA (o capitalización bursátil / beneficio neto). BPA = (beneficio neto − dividendos) / acciones en circulación. Rentabilidad por dividendo = (dividendo/precio)*100; ejemplo 0,08€/2,48€ = 3,22%. Retención dividendos: 21%.

Un screener de bolsa es una herramienta que escanea acciones globales con criterios y muestra datos como capitalización, PER y rentabilidad por dividendos. ProScreener (ProRealTime) rastrea el 100% del mercado en tiempo real y lista las 30 mejores opciones.