El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

Si gracias zacka, normalmente la calidad está cara, lo ideal sería o parece que lo idóneo es comprar en correcciones...a la calidad,me refiero!

 

Hola Moclano, danos un regalo de Reyes y muéstranos tus carteras actualizadas. La comunidad seguro que te lo agradecerá enormemente.

Felices y generosos Reyes para todos! 

 

Os adjunto mi cartera actualizada:

Global:

12%  Fundsmith EFS T
12%  Seilern World Grw EUR U R
8%  MFS Meridian Concentrated A1
7%  DPAM Eq. World Sust. B
11%  MS Glb. Brands A (USD)
10%  Threadneedle Smaller

Regional:
10%  Comgest Grw Europe
8%  JPMorgan Pacific Eq. A

Sectorial:
8%  Robeco C.Trends D
8%  AB Int. Health Care A
6%  Wisdomtree Phys. Swiss Gold ETC

Saludos




 

No lo tome como un consejo de compra pero si no va muy invertido, una opción que puede estudiar son las PSTH del amigo @sp500 y que yo también llevo.
A estos precios, supuestamente, el potencial de bajada debería ser tendente a 0 más allá de lo que pueda perjudicar/beneficiar la evolución del cambio EUR-USD si no hay un deal.
Entre el baliu y que Ackman no cierra un deal para esto ni a la de tres me estoy haciendo un master en paciencia.
Le adjunto un pantallazo donde se ve que una vez alcanzado el NAV está en encefalograma plano hasta nuevo aviso:

Desde luego hay muchas empresas españolas que son de las primeras del mundo en su sector como las que tú comentas y como la que he nombrado....
La nombrada por velazpider (Mayoral) es cuarta a nivel mundial en moda infantil...la pega es que no cotizan...
Ejemplos hay muchos, pero como muestras mira El Corte Inglés(cuarta mundial en grandes almacenes) Puig(quinta mundial en perfumería) Europastry(cuarta mundial en masas congeladas) Meliá(primera cadena hotelera vacacional del mundo)
Las hoteleras que has nombrado todas aparecen entre las cien grandes de mundo.... Roca....Girbau....Matachana.... Werfen....Corporación Mondragón....hay muchas conocidas y no conocidas, pero hay una mayoría que de cotizar,nada!

Oiga Blas, en este momento Cobas INT claramente por encima de 89.5.

Vaya flota de Dacias Sandero (utilizando conceptos de josmalobla) que nos están trayendo los Reyes esta semana, ¿eh? 

China actua como un adolescente con un arma de fuego..., Nunca en su vida se habia visto en una asi, con tanto dinero y poder, practicamente casi toda la clase media china hace 20 años, era clase pobre, y los ricos tambien..,

Es un riesgo muy grande, tanto poder tan rapido, porque actuan como si quisieran anestesiar su economia, es decir, nunca dejarla sufrir.., los Chinos lo han pasado tan mal, que tienen miedo de volverlo a pasar igual.., por eso a la minima intervienen las cosas, dan ayudas publicas a fondo perdido, asumen la deuda de empresas, meten funcionarios cuando lo privado no funciona..., y ahora he leido que son hasta capaces de derruir casas para que no se les caiga el precio de la vivienda...

Es como si España estuviera en su misma posicion.., anestesiando a toda la poblacion, dando dinero publico, ayudas a todos, empresas etc etc...,

Solo asi, china acabara muy mal, porque una crisis gorda, todos los paises se la acaban comiendo algun dia..., es una aberracion estadistica que China no entre en recesion en algun momento..., USA en los ultimos 20 años, ha entrado 3 veces en recesion, China ninguna.

Dada la tipologia Socialista de China.., si esta entra en recesion, ira por el mismo camino de España, Italia...., Deuda por un tubo..., lejos de la austeridad de Alemania, Holanda, los frugales.. 

Veo querido Cero que tienes el algoritmo controlado, de seguir así creo que estoy en condiciones (en nombre de todos) de hacer una parrillada contigo, paga Zacka....ya si eso, cuando el VL haya multiplicado por 2 ya le devolveremos nuestra parte proporcional.....menos la tuya, que irías de invitado!

Hola moclano, muy interesante tu post, y estoy de acuerdo...,.., aunque deberias ademas incluir el MOAT futuro de una empresa, no solo el actual..., en su dia las Telecos tenian un moat increible, alla por 1990, en el futuro las cosas han cambiado.. 

Con ASML podria pasar algo similar, porque solo desarrolla maquinas de fabricacion de chips convencionales, y actualmente tanto Google, como IBM, como los Chinos, y los alemanes y otras empresas, estan detras de la computacion cuantica..., el mayor chip cuantico actual es de IBM y tiene 128 Q-bits.., y estos chips se fabrican con cosas diferentes a las maquinas de ASML.. 

Aunque la tesis de computacion cuantica dista lejisimos, y que el numero necesario de Chips es creciente..., este tambien existe un cierto limite tecnico de la ley de moore, en no mas pequeño que 1 nm, y ya estan en los 3 nm.. 

Sin embargo, la computacion cuantica, con capacidad de computo comprada en la nube, podria ser una realidad en menos de 20 años, ademas esta comprobado que abarataria la potencia de computo a niveles extraosfericos..., (hablamos que podrian darte servicio por menos de 1€ acceso a una capacidad de computo, que ahora te costaria 5.000€ comprarla)

Aun asi, no habria una disrupcion tecnica del moat de ASML, seria extrañisimo, pero considera la idea de que su modelo de negocio, puede tener fecha de caducidad. 

Con estas comparacion siempre apelo a Cocacola..., de momento, no dislumbro nunca disrupcion a Cocacola.., es de hecho, casi la empresa con mayor MOAT del planeta, por no decir la que mas moat tiene..., mas que nada, porque es la marca mas reconocida del mundo, entre otras cosas. 

Es mas probable, tener colonos en marte bebiendo una cocacola, que tener colonos en marte usando chips fabricados por maquinas de ASML, dentro de 100 años. 

Aunque si nos ceñimos a los moats perfectos, casi que solo puedes comprar 3 o 4 empresas en el mundo. (una de ellas cocacola.) 

MSCI ACWII NR. 

o World al 70% y EM al 30% ambos NR. 

Ambas cosas. 

Los que si tienen intencion severa de forrarse, son esos propietarios de start-ups,que estan "valoradas" en 1.000 millones o 2.000 millones, y que ni ellos mismos se lo creen, porque dan perdidas y unos ingresos de un par de millones ..., pero con crecimientos de triple digitio. 

Y como les valoran eso al calor de la promesa de algo innovador, sacan las Start-ups lo antes posible y llevarse picos de un par de cientos de millones de dolares o euros, rapido..., 

Al final, el dinero en la cuenta corriente, pesa mas, que tus ideas en tu trabajo.. a largo plazo, par que complicarte la vida ? hacer historia ? a que precio ?. 

Quizas con BRK en alguna empresa japo, sean capaces de realizar valor haciendo que sus CEOs muevan ficha en las cajas y en reparto de beneficios y retorno al accionista. 

pero como inversores individuales japon es un problema amenos que cambie la cultura de empresa.. 

Otra cosa sobre BRK, no quiero tampoco decir esto.., pero espero por el bien de BRK, que no esten siendo dislumbrados por el PER barato de Japon, solo porque en USA "todo esta muy caro", porque ese fue uno de los errores que han cometido muchos Value investor de todo el mundo, en no comprar empresas porque "todas estaban muy caras" y acababan metiendose en empresas trampas . y espero que no se esten metiendo en una trampa de valor. 

Ademas, lsa cosas han cambiado bastante, cada vez hay mas empresas que usan IA's para analizar empresas, y nunca sabremos la cantidad de eficiencia que añade eso al mercado.

porque la cultura de empresa de Japon, puede preceder a cualquier capitalista de estados unidos,se llame como se llame, y mas si Buffett o Munger, fallecen algun dia. 

Europa tiene la mania de no haber cultura de bolsa y mercado como en USA..., y por eso hay muchas empresas que no cotizan en bolsa... 

Si España tuviese esa misma cultura de bolsa y mercado que Estados unidos, , tendriamos empresas como mercadona cotizando en el mercado, y el ibex 35 seria un ibex 50, y el mercado continuo seria al menos del doble o triple de empresas.., en Europa tendriamos un Eurostoxx 1500 en vez de 500. 

y tendriamos cotizadas empresas como Bosch, o cosas asi... una pena. porque habria una marca de conservas que compro algunas veces en el super, que si cotizara, es muy probable que la comprase.., pues hace unas conservas muy ricas y ademas española, creo que de pontvedra.. 

Total..mente!!!
Y de pequeñas españolas competitivas hay un montón que no cotizan....
Una lástima, pienso que es un tema cultural......pero como todo tema cultural o de mentalidad, por fortuna, está sujeto al cambio.

Justo le he contestado eso a Blas..., es una lastima que no haya cultura de mercado y empresa en España..., como en USA, porque en Europa pasa lo mismo, hay muchas empresas familiares que nunca salen a bolsa. y son joyas. 

Yo cada vez que abro una lata de conservas de mejillones que compro en el super, digo que si esa empresa cotizara en bolsa, compraba algunas acciones, porque la verdad que esta riquisimo y no he encontrado mejores mejillones a ese precio.