El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

Creo que el buen Mark nos pinto el dedo a todos jejeje:
 
 

 
Sigue siendo buena empresa, pero esa apuesta concentrada le está constando mucho. Preferiría si la diversificara. Incluso Musk diversifica en sus apuestas

Aun así el mercado está exagerando con la caída.

está a precios del  cuando generaba mil millones de dólares en EBIT. hoy genera cinco mil millones.

Si sigue así durante unos dos años pues ya podríamos decir que se convirtió e trampa de valor.

Meta viene desde muy arriba porque en 2021 fue un año demasiado excepcional con los precios y la demanda de los anuncios. Ademas, si analizas sus cuentas, es decir, si nos metemos en contabilidad, vemos realmente cosas como el aumento de la plantilla que eleva los costes, (solo en 3Q ha metido 4.000 nuevos ingenieros) y metes los costes salariales y el coste de la energias de los cpds... al final es normal que se pince todo y tire para abajo.

Luego si nos dejamos de paranoias mentales y realmente analizamos la empresa, vemos como su negocio realmente esta como minimo creciendo, al 4%, sobretodo en paises que ahora son dificiles de monetizar actualmente. Tenemos cosas tan interesantes como las leidas en el Twitter de Emerito de Numantia, este Señor expone su lectura del 3q22 aqui:  https://valuationmatters.substack.com/p/meta-resultados-q322 , analizando la call totalmente con cosas tan interesantes como:

Reels en FB e Instagram crece al 50% YoY y tiene un +200% de crecimiento en Run rate de 3bn que al parecer esta canibalizando temporalmente los ingresos en publicidad de Feed y stories, @bacalo , aqui tienes una posible causa de caida del ads de FoA, es decir canibalizacion de sus ingresos por Reels.

Tambien el señor del blog de antes @ValuationValue (twitter) , expone que en la call informaron que Whassap tiene un crecimiento de run rate to click de 80% YoY y de hasta 9.000 millones en messenger y 1.500 millones en whassap, Lo que le han hundido las acciones ha sido los gastos adelantados que dan para YTD23 que esperan gastar hasta 101.000 millones de dolares en costes.

Bueno y por ultimo... Emerito quintana de Numantia, en su Twitter acaba de poner que ha incrementado su posicion en $META y compra acciones por valor de 350.000€  , entre todo, tendra ya mas o menos unos 3.000.000€ en acciones de Meta. 

¿Alguien me podrían enlazar con el foro de Numantia que esté vivo en estos momentos? No soy capaz de encontrarlo. Confieso que es por el morbo más que nada..
PD. Analític, no desistas. Me gustan tus post XD

www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/3509312-numantia-patrimonio-global

Muy buen comentario.

Me recuerda a esta respuesta que di en twittera principios de año.
La mayoría dijo que las mejores empresas a 10 años eran Google, etc.
Tal y como mencioné en esa ocasión, ese consenso no es bueno porque usualmente se basa en el pasado y no en le futuro.

Por otro lado no tiene nada de malo ser el mercado o casi el mercado.
Para que los retornos bajen a nivel del retorno del mercado o del PIB no depende de tu tamaño o de si eres un monopolio u oligopolio, sino de la capacidad de la empresa de mantener márgenes altos y sobre todo que la diferencia entre el margen bruto y operativo no sea grande.

Por otro lado es normal que en las recesiones el gasto en publicidad baje:

hoy he leído en el Wall Street Journal que Reels (los videos cortos del grupo Meta) apenas llegan al 10% de usuarios diarios de TikTok, según documentos que el periódico ha visto. 
Los creadores tienen claro dónde está su público, por mucha pasta que les pueda poner inicialmente Zuckerberg.  No sé si la gente de este foro usa Tiktok, pero es que hay gente joven que lo usa para todo, hasta para consejos financieros; se está convirtiendo en el punto de entrada a Internet para mucha gente joven. Ojo con esto.

si está claro que estas empresas van a seguir ganando pasta, pero también Telefónica u Orange generan cientos de millones de flujo de caja...
El tema es si se justifica que sigan cotizando a PER 15-20; no sé cómo andan ahora con las caídas, cuando el sector de la publicidad crecerá lo que crece la economía y un poco más tal vez, y parece que ya les queda pocos competidores a los que machacar.  Y cuidado porque hay en el mercado otras empresillas que se están aprovechando de la "persecución" de Apple y -quizá proximamente- de Google a Facebook, por ejemplo hay una inglesa, CentralNic, que está creciendo mucho porque tiene soluciones para inserciones publicitarias sin necesitar datos de terceros, o TradeDesk.
No sé si el apalancamiento operativo que tengan les permita hacer crecer el beneficio operativo en un porcentaje mucho mayor.

Si al final acabaremos dando la razón a FGP y sus 5 hijos.

Doy por muy bien pagadas las comisiones de este fondo. Caro o barato, depende de lo que obtengas a cambio. Y mientras lo tuve en cartera no tuve queja.

Salu2 

totalmente jajajjaja, Dios, yo si fuese FGP lo haria jajjaaja 

Sería otro, yo no llevaba vela en ese entierro.

¿Tienes META? ¿Estás comprando? ;-)

Na.. bacalo... no se puede coger muchos argumentos en contra... lo que hay es fuga masiva de dinero, da igual quien sea.

Amazon -20% after hour, subiendo un 15% sus ingresos, y todo porque el guidance que dan para q4 es de +8%. 

Ayer Google -10% porque ingresaron +6%, (sin divisas a +11%)

Llamando a @patatero0 y a @josmalobla ¿Qué tal van las puffas? Disculpadme pero ando liado últimamente. Volveré pronto a liderar el chigre. ¡Patatero dimisión!

Jo jo jo.