el alken small caps (A que es el mio) , si me llego por mi broker que a partir el 1 marzo la comision de entrada va a ser del 3% pero del reembolso no he visto nada al respecto.
Sigues con esa mezcla de la cartera permanente y la cartera variable?? A veces pienso en hacer algo parecido y comprar el fondo MyInvestor Cartera Permanente y la cartera 10 de indexa y olvidarme de todo lo demás.
Así es, he leido al maestro Moclano y su proyecto de cartera para sus hijos. Para ganar tiempo le pedí a @rankito su propuesta de cartera y francamente su elección via IA me ha defraudado. Estoy contigo Grome con la idea de Cartera permanente + Indexa 10, de hecho la Indexa10 la llevo desde julio 2018 hasta 2024 que baje a nivel 8, (tengo 76 años y la cartera 10 les parecia excesivo), en el periodo +8 años mi rentabilidad anualizada es 7,7% sin yo hacer nada, solo aportación periódica 300€ al trimestre. El único pero que les pongo a Indexa y así les he escrito a Carlota, es que siempre van a piñon fijo, ej el dolar se devaluo en Marzo 2025, hace unas semanas les pregunte porque no cubren el dolar en las posiciones del SP500, no me han contestado y no me parece inteligente por su parte. Saludos
Cubrir el riesgo de devaluación del dólar en las posiciones del S&P 500 es una decisión que depende de varios factores, incluyendo tu perfil de inversión, horizonte temporal y expectativas sobre el tipo de cambio. Aquí te presento un análisis completo sobre este tema.
Impacto del tipo de cambio Si inviertes en el S&P 500 desde fuera de Estados Unidos, tus rendimientos estarán influenciados tanto por el desempeño del índice como por las fluctuaciones del tipo de cambio entre el dólar (USD) y tu moneda local. Una devaluación del dólar puede reducir tus ganancias en términos de tu divisa base, mientras que una apreciación del dólar puede aumentarlas.
Ventajas de cubrir el riesgo de divisa
Estabilidad de rendimientos: Cubrir el riesgo cambiario puede eliminar la volatilidad asociada al tipo de cambio, haciendo que tus rendimientos sean más predecibles.
Protección frente a devaluaciones: Si el dólar se deprecia frente a tu moneda local, la cobertura puede protegerte de pérdidas derivadas de esta situación.
Desventajas de cubrir el riesgo de divisa
Costes adicionales: La cobertura tiene un coste que puede afectar la rentabilidad neta de la inversión. Algunos expertos sugieren que en el caso de fondos de acciones, no cubrir las divisas puede maximizar el binomio rentabilidad/riesgo a largo plazo.
Renuncia a posibles beneficios: Si el dólar se aprecia, no te beneficiarás de este movimiento al tener la posición cubierta.
Factores a considerar
Horizonte temporal: Si tu inversión es a largo plazo, las fluctuaciones del tipo de cambio tienden a compensarse con el tiempo, lo que podría hacer menos relevante la cobertura.
Perspectivas macroeconómicas: Si se espera una depreciación significativa del dólar, podría ser prudente considerar la cobertura.
Tolerancia al riesgo: Si prefieres evitar la volatilidad adicional que introduce el tipo de cambio, cubrir el riesgo puede ser una opción adecuada.
Opciones para cubrir el riesgo de divisa
ETFs cubiertos: Existen ETFs que replican el S&P 500 con cobertura de divisa, diseñados para eliminar el impacto de las fluctuaciones del tipo de cambio.
Contratos de futuros o forwards: Los inversores más avanzados pueden utilizar derivados financieros para cubrir el riesgo cambiario.
Fondos de inversión: Algunos fondos de inversión globales ofrecen clases de participación con cobertura de divisa.
Conclusión Cubrir el riesgo de devaluación del dólar puede ser recomendable si buscas reducir la volatilidad de tus inversiones y protegerte frente a movimientos adversos del tipo de cambio. Sin embargo, es fundamental evaluar si los costes asociados y la posible renuncia a beneficios compensan esta protección. Como siempre, es aconsejable consultar con un asesor financiero para adaptar la estrategia a tus necesidades y perfil de riesgo.
20% Dividendos DGI:BNY Mellon Global Equity Income
Ajuste: Moclano ha analizado este fondo destacando su proceso disciplinado. Es una alternativa robusta al Guinness si buscas una gestión de dividendos con un historial impecable en eficiencia.
20% Quality Growth:Guardcap Global Equity
Confirmación: Él mismo ha declarado en Rankia que es un "fondo top" y una de sus principales posiciones personales por su concentración y calidad extrema.
15% Value:MFS Meridian Contrarian Value
Ajuste: Aunque mencionaste Cobas, Moclano ha puesto el foco recientemente en este fondo de MFS por su enfoque "contrarian" y su capacidad para encontrar valor donde otros ven controversia, con una gestión del riesgo más institucional.
15% China:Fidelity China Focus
Ajuste: En sus análisis de arquitectura de capital, prefiere vehículos con un historial de navegación probado en la volatilidad regulatoria china.
10% Small Caps:Goldman Sachs Global Small Cap CORE
Ajuste: Recientemente analizado en su Substack como una opción de "inversión sistemática" muy potente. Si prefieres gestión activa pura europea, su mención a Attitude Small Caps (con Rodrigo Villanueva) es la alternativa de autor que él respeta.
10% Growth Agresivo USA:JPM US Select Equity
Ajuste: Moclano suele advertir contra el "crecimiento a cualquier precio". Este fondo ofrece esa agresividad americana pero con un filtro de selección de valores más quirúrgico.
5% Emergentes:Carmignac Portfolio Emergents
Ajuste: Ha realizado análisis extensos sobre este fondo, destacando su visión y capacidad para generar Alfa en mercados complejos.
5% Tecnología:Fidelity Global Technology
Confirmación: Lo define como el "Apolo" de los fondos tecnológicos en su cierre de año, por su equilibrio entre rentabilidad explosiva y consistencia. [1, 2, 3, 4, 5]
Claves de Moclano para tu cartera:
Menos es más: Evita coleccionar cromos; si un fondo no aporta un rol único, elimínalo.
Coste de oportunidad: No temas a la volatilidad de activos como Guardcap, el verdadero riesgo es la "timidez" del capital a largo plazo.
Visión generacional: Si esta cartera es para tus hijos, el tiempo es el "barniz" que protegerá estos activos de alta convicción. [6, 7, 8]
Fidelity MSCI World Robeco QI European Conservative Eqs Fidelity Global Tecnology Vanguard Emerging Markets J.H Global small companies Guiness Global Dividend
Vanguard Global ST Bond Pimco Income Evli Short Corp Bond
Hace unos días comentaba que el año había comenzado muy bien y parecía muy prometedor. Y aquí está Mister Market para que no olvidemos quién manda y que no hay mejor antídoto que mirar al largo plazo con un proceso disciplinado que incluya un buen análisis de perfil de riesgo y horizonte de inversión.
He ordenado traspasar una parte de RF a fondo monetario para protegerla de eventuales caídas tipo 2022 y, especialmente, para prepararla para entrar por si hay bajadas potentes en RV. Lo que vaya a pasar no se sabe, pero en el corto plazo sí que parece que tenemos encima un horizonte inflacionista bastante potente, que hasta que lo del estrecho de Ormuz no se estabilice no nos lo vamos a quitar de encima tan fácilmente.
Veo que se están guardando los mensajes con las carteras que puse. Recordar que están hechas por IA teniendo en cuenta el artículo de Moclano. Yo NO tengo ni idea. No es consejo de inversión. Ya sabéis que yo pregunto mucho porque NO TENGO NI IDEA. Soy un paquete.
Esos suelen ser máximos, luego si lo cobran o no depende de cada bróker. Casi todos los fondos indican gastos de entrada o salida, pero en realidad depende del bróker y es raro ver que lo cobren. Tendrías que consultar a tu bróker.
Uy, viendo los resultados del Guardcap, eso que dice la IA de "no temas la volatilidad...", pues prefiero ser "tímido".
Ese fondo cayó en abril, se perdió la subida en V, y no volvió a recuperarse, siguió bajando mientras que su categoría subía (fondo en azul), no han hecho muy buena gestión:
Pues hace unas pocas semanas que he cambiado mi estrategia de inversión.
He perdido toda la confianza en el papel de los bonos en las carteras (¿quizás estoy cayendo en el error de huir del activo feo de la cartera? Quién sabe..)
La he remodelado hacia una cartera más tradicional, pero algo sobreponderada en oro.
