AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

A Cameco y a Consol como tal no les pasa nada y son magníficas compañías dentro de su respectivo sector. Si éste remonta, ellas también lo harán y de forma desproporcionada (especialmente Consol, aunque parece muy poco realista que alcance la valoración de los gestores).

No sé hasta qué punto son graves y solucionables los problemas de BVN con el oro de los que habla Road, aunque si el cobre despega podría al menos en parte compensarlos.

De Tullow en la última carta dicen lo que gana a $60/barril y lo que ganaría a $75. Ni palabra a precios inferiores y tiene mucha deuda. Para mí la más floja de las 4 empresas y con diferencia.

La unica que sube es ARLP y es la que mejor esta soportando esta sangria sin fin. No aciertan en el timing, y parece que tampoco en la seleccion de acciones, que desastre.

-11.22% desde el origen en el Capital, un fondo básicamente de renta fija con poca exposición a renta variable (a base de chicharros).

Pienso en la gente con pocos ahorros y que quieren asumir poco riesgo entrando ahí, convencidos por su pasado y labia, y me hierve la sangre.

Este mes hay conferencia, juicio con Moragas y coronavirus a tutiplen. Triple combo. A ver cómo salen.

Sería mejor un shock de oferta negativo o el de demanda en positivo, pero esto aunque nos perjudique a corto plazo, a medio plazo va a purgar los niveles de producción de las más ineficientes. ¿Esa es la teoría no? A ver si se cumple y ganamos dinero.

Jajajjaja!! Tienes toda la razón. Estamos todos muy cabreados con ellos, pero seguro que en la conferencia nos vuelven a convencer.
Son como el flautista de Hamelin. Hay que atarse a un mastil antes de escucharlos (como Ulises a la sirenas),no vaya a ser que en un arrebato volvamos a invertir en ellos, jajajja

Road, como curiosidad, qué opinión te merecen los análisis/tesis que realiza el equipo de azValor? Te parecen más rigurosos que Cobas?

Los de Cobas ya me quedó bastante claro tras leer el otro hilo y más recientemente con su valoración de Técnicas Reunidas (con su CEO con bonus extra). 

Saludos.

Para mi gusto, los análisis de azValor están en el decil más alto del país. Con diferencia.

Otro tema diferente es que se hayan metido en un ámbito per sé volatil.

Gracias por tu feedback. Sí me refería a eso, calidad de análisis y profundidad de las tesis. 

Un saludo.

Y los resultados en el decil más bajo del país. También con diferencia.

En cuanto actualicen el VL de estos días veremos el verdadero trading de los últimos dos años. Con las caídas del dólar de la ultima semana no me extrañaría que estemos cerca de 85. Con lo que el autentico trading que ha mantenido la cartera ha sido el efecto divisa, que lo mismo te da que te quita. Y al final lo que queda es el stock picking. Se van a presentar el lunes con unos numeros de vergüenza.

Y así como digo esto, también digo que ayer aumenté mi posición en el fondo.

Gracioso: en su web AzValor ya no provee la comparativa de los fondos con su benchmark jaja  😂  

No será que se sale por debajo de la pantalla?

Pues decian que Tullow tenia un breakeven de barril de los mas bajos.