AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Estas en un barco que estuvo tres años plano para luego caer un 50% y acabar multiplicando por dos el punto de partida en los siguientes tres años. Es un fondo de voluntad. 

Azvalor está ahora mismo claramente expuesto al oro, al menos 25% del internacional/pp está en mineras y/o relacionadas. Los movimientos del oro mueven el fondo últimamente las caídas se corresponden a eso mismo en especial. 

La cuestión es donde está el resto y si van a informar de las posiciones. Y del % de liquidez.

No tener ni idea de donde está nuestro dinero no es algo muy seductor. 

Si EEUU se decide a tomar la iniciativa en oriente veremos qué ocurre con el fondo, puede ser este un catalizador como lo fue con la guerra de Ucrania??

¿Subirá algún siglo Tullow Oil?

Si eso pasara tienes a Azvalor en 400 VL en un santiamen. 

Es un fondo de guerra y de bajos tipos de interes. 

La semana pasada subió un 7.26% Hoy 29/1 ha bajado un 0.26%.

La noticia de Aramco nos va a hacer un roto importante si es que todavía estamos muy expuestos a los servicios petrolíferos... veremos...
NOV: 6% abajo
BORR: 11% abajo
SLB: 9% abajo

... si el VL de mañana no cae fuerte es que nos hemos salido del sector.

Cartera actualizada de Az Valor Int

Tenemos el mismo valor liquidativo que a fecha del 17 de enero de 2023 no ha variado nada. Pero AZ no se han dormido ese pasado año consolidando posiciones a largo y liquidez,  sin salirse de materias primas del todo . 

Lo he mirado por encima, ¿van 100% invertidos o he mirado mal?

No ha sido para tanto, me esperaba mucha más caída; entonces, me da a mi que en el sector de servicios petrolíferos se han reducido las posiciones.

Ahora mismo, no tengo clara la cartera más allá del oro...

Dejo tabla con pesos por compañía comparada con reportings anteriores. 

Una posición oculta con peso del 12,93 % y con 0% el período anterior. Alguna idea de qué se puede tratar?  

Son varias posiciones, dado que dan agregados por moneda que no salen en el resto del informe.

Los que sabéis de esto, ¿cómo valoráis el último informe?

Mis conocimientos son limitados y leyendo el informe de arriba a abajo me quedé como estaba.

¿Alguno se atreve a estimar el VL que pueda alcanzar potencialmente el fondo de aquí a 4 o 5 años?