Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Siento ser tan claro pero creo que nadie de los presentes paga un 1,75% de comisiones para no perder.

Aquí se ha contratado a Messi/Ronaldo y se paga diariamente como tal.

Por ende se esperan sean el "pichichi" y no precisamente con 10 goles por temporada.

Un 9%-10% anualizado para "Messi" sería aceptable, un 7%-8% iría justo pero podría tragarse pero debajo del 6% para lo que se espera de/y paga por "Messi" es una G-R-A-N M-I-E-R-D-A.

Hoy no me he podido resistir a entrar a 19.7

El mercado está loco.

Para un 10 por ciento se lo dejo a WB y a Munger y me lo dan seguro. Si pagamos esa barbaridad es por estar en 15-17. Todo lo demás es underperformance.

Gracias por tu claridad, Road.

Haciendo balance y mis reflexiones: 
Danieli, según marketscreener tiene cap de 790M pero caja de 923M. Sin embargo en caida libre. EV negativo claro, ventas crecientes, Dividendos mínimos. No tiene ningún sentido... Lo que único que se me ocurre es que los dueños la esten desplumando poco a poco mediante sueldazos o desvio de partidas. Alguien sabe algo?

Aryzta, tiene resultados en breve, pero está claro que serán malillos. Tiene pinta que vuelve a 0.65chf y veremos a ver si baja un poco más o rebota ahí

TGP, yo las tengo a 12.50 y tranquilo. Esperar unos añitos, quizás menos. En mi caso, pensando en comprar algo tambien de Teekay por si intentan combinarlas de alguna forma...

Petra Diamonds, ruina total. La deuda es enorme y no consiguen hacer FCF nunca, ni mucho menos los 200M que decian anualmente. Yo prácticamente he perdido toda la inversión, pero ya de perdidos al rio. Pirate tu que has hecho?

Renault, es otro fiasco, por entrar en ciclo alto. Ahora bajada hasta los 10-15euros y esperemos que con Luca de Meo empezemos a ver la luz. Ya para tenerlas 4 o 5 años facil...

Golar, ha caida mucho, pero me parece una empresa con mucho potencial. Yo creo que de lo mejor que tenemos.

CIR: He visto una conferencia de hace un año de Alberto Espelosin de Abante y decia practicamente la misma tesis que Cobas. Por cierto, tambien hablaba de Thyssenkrupp y le parecia un chollo, por la parte de ascensores.

Babcock, la veo relativamente estable y no creo que baje mucho más. Tiene buenos dividendos y las ventas estables

Se me olvidaba, Valaris (Ensco Rowan), la deuda se la come...

a estas no les entrara el coronavirus eh?

Totalmente de acuerdo!! Muy buena recomendación. 

En enero salieron 20 M de euros tanto de Cobas Seleccion como de Azvalor Internacional, y en el caso de este ultimo es una tendencia repetida los 4 ultimos meses, de febrero todavia no hay datos pero visto lo que ha pasado yo diria que la cantidad habrá aumentado.

Esta claro que el mercado puede mantenerse irracional mas tiempo que la profundidad de nuestros bolsillos, pero si la alternativa a vender mis fondos value es el traspaso a un indexado del SP o World a estos niveles, que me esperen sentados. Prefiero aportar a estos niveles a los fondos value que invertir en indices en maximos.