El artículo es fantástico. El propio vicepresidente explica muy claro que ofrece NexGen en la tesis del uranio. Es una mina de primer nivel que puede suponer el 25% del suministro de dentro de 10 años. Conseguir un contrato de largo plazo para 10 años a 50$ para 10 años supone un flujo de caja de más de 1000 millones. Quien quiera controlar la oferta futura tendrá que hacerse con el control de dicha mina.
Probablemente si reducen la deuda por debajo de 5,5 también sea una forma de cambiar el juego, con un DFC tan alto, algo de recompra y sin los acreedores en la puerta pidiendo que reduzcas el endeudamiento, otros planteamientos de retribución al accionistas y meterse prudentemente en otros contratos a largo plazo es más que posible.
Aquí la única incertidumbre como ya has indicado es la baja calidad de los directivos de TK.
No olvidemos que el FCF que estima cobas está en la línea de 220m-200m de usd. Sí están considerando esa amortización que indico.
Y 200m$ entre 79m de acciones son 2,5$ por acción.
Freedom is driven by determination
Hay menos dinero para repartir del que a primera vista parece.
Si deciden comprar más barcos, tendrá un proyecto de crecimiento y el dividendo exigido será menor ...... luego la acción de TGP se revalorizará.
A ver si @Jack nos da su visión sobre la capacidad de pagar dividendos en esos números. Porque partir de que van a pagar 70cts/q es demasiada suposición.
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ojo tambien que podrian fusionarse, en ambas tiene intereses WB y no sabemos que trama ese viejo zorro.
En MYL no estan muy felices(traduccion mala de un accionista
"Para cualquier lectura larga esto es simple; Esta es tu única oportunidad de hacer que se escuchen tus gritos apagados. Es simple: vote NO por todos los directores y todas las resoluciones propuestas por la junta. Haga que su voz sea escuchada y envíe un mensaje claro a estos ladrones. Por otra parte, no hacerlo es lo mismo que ser complaciente, incluso cómplice y realmente saca los dientes de sus quejas sobre su comportamiento y el precio de las acciones"
https://seekingalpha.com/filing/4506898
(es extrapolable a KHC que algo traman con la reestructuracion de cuentas)
Solo se que no se nada.
Gracias, crack!
agradecerte por compartir de manera desinteresada tu hoja Excel con todos nosotros..., más vale una imagen (de Excel) q mil palabras....
un poco off-topic, pero me ha venido a la cabeza, q tabla Excel tenían los analistas de Cobas cuando entraron en TK? recordemos q entraron sobre $9, y TK tenía el enorme problema de TOO..., y Fotis Giannakoulis ya valoraba a finales de julio 2017 (cuando entró Brookfield) TK sobre $3,5....yo he calculado también la Net Debt en $347M...no quiero ni saber la deuda q tenía TK cuando entró Cobas...es q haciendo 4 números TK estaba en semi-quiebra (antes julio 2017)...
Gracias....
Desconozco que sucedera en el mercado, pero como siga asi, creo que no hara falta ver una recesion para encontrar los mismos descuentos ajajajajaja.
La participación en TGP en 30$ serían 750m$
Los IDRs serían entre 600m$ y 900m$
Las participaciones en TNK y TOO serían 400m$
Los FPSOs sería 400m$
.....
Así es como salían los 23$/sh en el escenario más alcista
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