Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

 

Clínica Baviera alcanzó un beneficio neto de 16,3 millones de euros durante los primeros seis meses de 2021, lo que supone un incremento del 425,4% respecto al mismo periodo del año anterior, según ha informado la compañía.

La cadena de centros oftalmológicos alcanzó unos ingresos de 86,5 millones de euros a cierre de junio, lo que supone un 74,3% más que en el mismo periodo de 2021. 

Resultados del segundo trimestre en línea con los del primero, excelentes. EBITDA del trimestre muy parecido al del primero, por encima del 30%. Aumenta caja neta a 18 M€. A este precio (14 €) el Entreprise value no llega a 4 veces EBITDA 206 M€ vs 58 M€ EBITDA anualizados. Por PER, está por debajo de 7 veces.
Con un reparto de dividendo del 70% (la media de los últimos años)el año que viene podría dar alrededor de 1,4 € x acción lo que supone un 10% de rentabilidad a los precios actuales.
A mie entender, la acción debería estar cerca de los 20 €  

Alguien entiende como con un beneficio del primer semestre de 16,3 M€ cotice al mismo precio que en 2019 cuando hice un beneficio neto de 7,2 M€? Entiendo que la liquidez sea muy baja pero esto no tiene sentido. 

Yo no. He ampliado posición, tiene un PER interesante.

Yo tampoco. ¿Como es posible un aumento de ventas y mejora de márgenes tan brutal en clínica Baviera durante 1S21 vs. 2S20 con las mismas clínicas?

Los beneficios parece que vayan un trimestre adelantados, en medio año ya hemos superado el cierre de 2020.

Lanzo una pregunta a los que conozcais mejor la empresa, ¿ existe riesgo elevado de una OPA de exclusion como en Baron de Ley?
Los números de la empresa y las perspectivas son espectaculares, con los resultados publicados el BPA puede ser de unos 2 euros y cotiza 14,50, como han citado antes con un reparto del 70% del beneficio el dividendo podría ser de 1,4 y crecer en años futuros.
Yo he tomado en el día de hoy una pequeña posición, pero el riesgo de una posible OPA es lo que me lleva a no meter mucho aquí.
Saludos.